Web3-financiering stortte in 2023 in

Noot van de redactie: Bezoek voor meer Web3-verslaggeving Crunchbase's Web3-tracker, waar we startups, investeerders en financieringsnieuws volgen in de Web3-, cryptocurrency- en blockchain-ruimte, mogelijk gemaakt door CrunchBase's live, uitgebreide gegevens.

Het is niet verrassend om te horen dat crypto-, blockchain- en Web3-protocollen vorig jaar uit de gratie zijn geraakt bij investeerders – maar durfdollarcijfers laten precies zien hoe impopulair de ruimte in 2023 werd onder degenen die cheques uitschrijven.

De financiering aan Web3-startups – gedefinieerd als die in de crypto- en blockchain-sectoren – daalde van jaar tot jaar met 74%, waarbij minder dan 7 miljard dollar naar startups ging in 1,564 deals, per Crunchbase gegevens. In 2022 bedroegen deze cijfers 26.6 miljard dollar in 2,891 deals.

De cijfers voor 2023 vertegenwoordigen de minste hoeveelheid geld die de sector binnenstroomde sinds 2020 – toen deze nog in de kinderschoenen stond en slechts 5.7 miljard dollar aan investeringsdollars kende – en staat ver af van de dagen met veel geld in 2021, toen bijna 33 miljard dollar werd geïnvesteerd. .

Blues uit het vierde kwartaal

De financieringscijfers voor Web3 zijn van kwartaal tot kwartaal behoorlijk gestaag gedaald en het vierde kwartaal van vorig jaar was niet anders.

In het vierde kwartaal werd slechts 1.1 miljard dollar opgehaald door Web3-startups in 221 deals – een daling van 21% in dollars ten opzichte van het voorgaande kwartaal en maar liefst 65% ten opzichte van het laatste kwartaal van 2022, toen investeerders 3.1 miljard dollar aan de sector besteedden.

Hoewel het makkelijk is om een ​​aantal gebieden van een ecosysteem te onderscheiden waar de financiering daalde als de dalingen zo groot waren, is het moeilijk om voorbij het gebrek aan grote groeirondes te komen die de sector vorig jaar in het algemeen en het vierde kwartaal in het bijzonder kende.

In het afgelopen kwartaal was er alleen sprake van crypto-uitwisseling Blockchain.com raise een ronde van negen cijfers, waarmee je een raise van $110 miljoen binnenhaalt in Series E onder leiding van Kingsway hoofdstad. Maar zelfs die ronde bracht een voorbehoud met zich mee: het bedrijf verhoogde de ronde tegen een waardering van minder dan de helft van het bedrag van 14 miljard dollar dat het in maart 2022 ontving toen het een Series D ophaalde onder leiding van Lightspeed Venture Partners, Voor Bloomberg.

Gedurende heel 2023 kenden Web3-startups slechts acht rondes van $100 miljoen of meer, waarvan de grootste:

• In Zwitserland gevestigd Islamitische munt, een crypto-activum dat voldoet aan de sharia, heeft $200 miljoen opgehaald ABO Digitaal.
• In Vancouver gevestigd Blockstream, dat blockchain-technologieoplossingen biedt voor financiële markten, opgeheven $ 125 miljoen in een converteerbare obligatie en beveiligde leningfinanciering.
• Op Vancouver gebaseerd berichtenprotocol LayerZero-labs sloot een Series B-financieringsronde van $ 120 miljoen af ​​van 33 investeerders, waaronder a16z cryptovaluta en Sequoia Capital, waarbij het bedrijf wordt gewaardeerd op $ 3 miljard.

Ter vergelijking: in 2022 zagen Web3-startups 118 van dergelijke rondes – inclusief enorme rondes van $ 450 miljoen voor bedrijven als Yuga-labs en Veelhoek (we zullen de ronde van $ 400 miljoen niet eens noemen FTX en de in de VS gevestigde beurs).

Wat is er gebeurd?

Het makkelijkste is natuurlijk om te zeggen dat dit zo is Sam Bankman-Fried's schuld.

Hoewel dit niet geheel onwaar is, lijkt de achteruitgang van Web3 verband te houden met meer dan slechts één man: die werd gevonden schuldig aan zeven aanklachten, waaronder twee gevallen van fraude en vijf gevallen van samenzwering, in november voor het stelen van ongeveer $8 miljard van klanten met behulp van zijn FTX cryptocurrency-uitwisseling.

De financiering blijft over de hele linie nog steeds achter, en terwijl Web3 de meest bruisende sector was in de go-go dagen van 2021lijkt het ook het grootste deel van de terugval te hebben opgevangen.

Hoewel schijnbaar elke investeerder ooit geïnteresseerd was in de volgende crypto-uitwisseling, beveiligingsfunctie voor digitale activa of blockchain-laag, hebben de meesten zich nu in moeilijkere tijden teruggetrokken in sectoren die ze beter kennen, zoals SaaS en bedrijfssoftware.

Het enige gebied waar beleggers nog niet zijn weggevlucht is dat van de economie uiteraard AI, en ook dat heeft Web3 pijn gedaan. Investeerders verlieten hun glimmende nieuwe speeltje in Web3 en vluchtten massaal naar AI. In plaats van miljarden dollars te investeren in infrastructuur voor gedecentraliseerde toepassingen, steken ze dat geld in alles wat met AI is verbeterd, van verkoop tot massagestoelen.

Maar uiteraard speelden de cryptoproblemen een grote rol. De ineenstorting van FTX samen met problemen waarmee anderen, zoals het crypto-hedgefonds, worden geconfronteerd Drie pijlen hoofdstad en makelaardij Genesis heeft grote schade aangericht aan de markt voor digitale activa, omdat andere ondersteunende delen van de sector, zoals NFT's, moeilijke tijden doormaakten.

Hoop voor Web3?

Voor oprichters en risicokapitaalbedrijven die nog steeds geïnteresseerd zijn in de sector, is echter niet alle hoop verloren. 

Ten eerste blijft bitcoin een aanzienlijk herstel zien: het is met meer dan 100% gestegen ten opzichte van het dieptepunt van afgelopen maart en staat nu ruim boven de $42,000. De halvering van de digitale munt in april – wanneer de snelheid waarmee nieuwe bitcoins in omloop worden gebracht wordt gehalveerd – zorgt altijd voor een grotere belangstelling voor bitcoin en dat zal waarschijnlijk het geval zijn in de eerste helft van het jaar.

Ook kan de extra focus van toezichthouders op de sector helpen. Eerder dit jaar werd de SEC goedgekeurde spot bitcoin ETF's van 11 bedrijven, waaronder gevestigde bedrijven BlackRock – in een langverwachte beslissing. Het extra toezicht en de regulering zullen waarschijnlijk de legitimiteit ervan in de ogen van velen vergroten en de adoptie vergroten.

Wat betreft Web3-infrastructuurspelers – startups die willen helpen bij het bouwen van gedecentraliseerde applicaties of helpen bij het opschalen van ethereum – kunnen de tijden moeilijk blijven naarmate het ecosysteem verder wordt uitgebouwd. 

Er is een kans dat AI kan helpen bij enkele van de geautomatiseerde processen die nodig zijn bij de uitbouw van een gedecentraliseerd internet, wat investeerders zou kunnen aantrekken. De tijd zal echter leren of zelfs AI de investeringen in de sector een impuls kan geven.

Vorig jaar was wreed voor wat ooit de roodste van de gloeiend hete gebieden was – 2024 is misschien beter, maar waarschijnlijk niet veel.

Methodologie

Voor Web3-financieringscijfers analyseren we investeringen die zijn gedaan in door VC ondersteunde startups in zowel cryptocurrency als blockchain.

Gerelateerde Crunchbase Pro-query:

Verder lezen:

Illustratie: Dom Guzman