US Dollar flirt met 104 doorbraak in de DXY op basis van het optimistische US Jobs Report

US Dollar flirt met 104 doorbraak in de DXY op basis van het optimistische US Jobs Report

Tijdstempel: 2 februari 2024 10:25 uur
Bronknooppunt: 3094248

Delen:

  • De Amerikaanse dollar herstelt zich en blijft stijgen na het US Jobs Report van januari
  • Handelaren zien de Greenback terug de green ingaan.  
  • De US Dollar Index knalt boven de 103 en ligt op koers om binnenkort de 104 te doorbreken.  

De Amerikaanse dollar (USD) geeft traders waar voor hun geld, met een brutale ommekeer in de nasleep van het US Jobs Report. Het duizelingwekkende cijfer van 353,000 was buiten zijn klasse en is in tegenspraak met de meer dan dubbele stijging van het banenverlies in de VS die eerder op donderdag te zien was in het banenverliescijfer van Challenger voor januari. De optimistische stijging van de gemiddelde uurlonen van 0.4% naar 0.6% betekent echter dat er problemen in het verschiet liggen, aangezien de inflatie wraak zou kunnen nemen en roet in het eten zou kunnen gooien van handelaars die in maart of mei gokten op een renteverlaging. 

Op economisch vlak hebben handelaren alle cijfers gehad en sturen de Greenback hoger. Met het positieve sentiment en de iets hogere inflatieverwachtingen stijgt de US Dollar Index omhoog en kan deze elk moment door de 104 breken. Dat zou betekenen dat de US Dollar Index de week sluit op het hoogste punt waar hij stond aan het einde van het rentebesluit van de Federale Reserve afgelopen woensdag. 

Dagelijkse verkenningsmarktbewegingen: terug van wraak

  • De voormalige Amerikaanse president Donald Trump zei dat hij, zodra hij verkozen is, de voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, Jerome Powell, zal vervangen. 
  • De markten zullen uitkijken naar eventuele krantenkoppen over een mogelijk staakt-het-vuren in het Midden-Oosten of andere krantenkoppen die zouden kunnen wijzen op militaire acties van de VS tegen Irak of de Houthi-rebellen. 
  • Om 13 uur GMT werd het US Jobs Report voor januari vrijgegeven, en wat voor een rapport was het:
    • De niet-agrarische loonlijsten gingen van voorheen 216,000 naar 353,000. Hoewel het cijfer voor december ook werd bijgesteld naar 333,000.
    • De gemiddelde uurwinst steeg van 0.4% naar 0.6% op maandbasis, wat zou kunnen betekenen dat de inflatie de komende maanden zal stijgen.
    • De jaarlijkse gemiddelde winst stijgt ook van 4.1% naar 4.5%.
    • Het Amerikaanse werkloosheidspercentage blijft onveranderd op 3.7%.
  • De cijfers van de Universiteit van Michigan voor januari voegden olie op het vuur toe:
    • Het consumentensentiment ging van 78.8 naar 79.
    • De inflatieverwachtingen gingen van 2.8% naar 2.9%.
  • De aandelenmarkten zijn lichtjes groen in de aanloop naar de Amerikaanse Jobs Reports, waarbij beide Japanse indices bijna 0.50% zijn gestegen. Europese aandelen doen het uitstekend, terwijl de Duitse DAX een recordhoogte bereikt. Amerikaanse aandelen herstellen zich van het US Jobs Report en staan ​​weer in het groen. 
  • De FedWatch Tool van de CME Group kijkt nu naar de bijeenkomst van 20 maart. De verwachtingen voor een pauze zijn 63.5%, terwijl 36.5% voor een renteverlaging geldt. 
  • De benchmark 10-jaars US Treasury Note schiet omhoog naar 4%, een stijging van 10 basispunten ten opzichte van de openingskoers op vrijdag.

Technische analyse van de US Dollar Index: DXY sluit de week af rond of boven de 104

De US Dollar Index (DXY) laat een duizelingwekkende prestatie zien na het US Jobs Report. Niet alleen actueel Niet-agrarische loonlijsten en de opwaartse herziening een katalysator voor meer kracht van de Amerikaanse dollar. Het feit dat de maandelijkse uurlonen ook zo sterk stijgen, betekent dat werkgevers bereid zijn meer te betalen om hun personeelsbestand te behouden, waardoor de desinflatie in de nabije toekomst zou kunnen vertragen of zelfs omkeren. 

Mocht de US Dollar Index de verliezen van donderdag kunnen goedmaken en zich kunnen losmaken van het 200-daagse Simple Moving Average (SMA) op 103.55, dan zouden traders naar de 100-daagse SMA nabij 104.30 als het volgende niveau moeten kijken. Mocht het US Jobs Report echter alle componenten zien dalen ten gunste van een sterkere Amerikaanse dollar, dan kunt u rekenen op een nieuwe sprong hoger naar 105.12. Dat zou een nieuw hoogste punt in drie maanden betekenen voor de DXY. 

De 55-daagse SMA op 103 staat onder druk en werd eerder deze vrijdag al overschreden. Mocht dat laatste niveau breken, dan zou een duikvlucht naar 102.00 hier heel goed in de kaarten kunnen zitten. Mocht het US Jobs Report een negatief beeld laten zien, dan zal dit zeker substantieel zijn US dollar zwakheid. 

Veelgestelde vragen over niet-agrarische loonadministraties

Nonfarm Payrolls (NFP) maken deel uit van het maandelijkse banenrapport van het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics. De component Niet-agrarische loonlijsten meet specifiek de verandering in het aantal mensen dat in de afgelopen maand in de VS werkzaam was, exclusief de landbouwsector.

Het Nonfarm Payrolls-cijfer kan de beslissingen van de Federal Reserve beïnvloeden door een maatstaf te geven van hoe succesvol de Fed voldoet aan haar mandaat om volledige werkgelegenheid en 2% inflatie te bevorderen.
Een relatief hoog NFP-cijfer betekent dat meer mensen werken, meer geld verdienen en dus waarschijnlijk meer uitgeven. Een relatief laag resultaat voor niet-agrarische loonlijsten zou kunnen betekenen dat mensen moeite hebben om werk te vinden.
De Fed zal doorgaans de rentetarieven verhogen om hoge inflatie als gevolg van lage werkloosheid tegen te gaan, en ze verlagen om een ​​stagnerende arbeidsmarkt te stimuleren.

Niet-agrarische loonlijsten hebben over het algemeen een positieve correlatie met de Amerikaanse dollar. Dit betekent dat wanneer de cijfers van de loonlijsten hoger uitkomen dan verwacht, de USD de neiging heeft om te stijgen en vice versa wanneer ze lager zijn.
NFP's beïnvloeden de Amerikaanse dollar vanwege hun invloed op de inflatie, de monetaire beleidsverwachtingen en de rentetarieven. Een hogere NFP betekent meestal dat de Federal Reserve strakker zal zijn in haar monetaire beleid, ter ondersteuning van de USD.

Niet-agrarische loonlijsten zijn over het algemeen negatief gecorreleerd met de prijs van goud. Dit betekent dat een hoger dan verwacht loonlijstcijfer een deprimerend effect zal hebben op de goudprijs en vice versa.
Een hogere NFP heeft over het algemeen een positief effect op de waarde van de USD, en zoals de meeste grote grondstoffen wordt goud geprijsd in Amerikaanse dollars. Als de USD in waarde stijgt, zijn er dus minder dollars nodig om een ​​ounce goud te kopen.
Ook verminderen hogere rentetarieven (doorgaans geholpen hogere NFP's) ook de aantrekkelijkheid van goud als investering in vergelijking met in contanten blijven, waar het geld op zijn minst rente zal opleveren.

Niet-agrarische salarisadministratie is slechts één onderdeel van een groter banenrapport en kan worden overschaduwd door de andere onderdelen.
Soms, wanneer NFP hoger uitkomt dan verwacht, maar de gemiddelde wekelijkse inkomsten lager zijn dan verwacht, heeft de markt het potentieel inflatoire effect van het hoofdresultaat genegeerd en de daling van de inkomsten geïnterpreteerd als deflatoir.
De componenten Participatiegraad en Gemiddeld aantal uren per week kunnen ook de reactie van de markt beïnvloeden, maar alleen in zeldzame gevallen zoals de "Grote Berusting" of de Wereldwijde Financiële Crisis.

Tijdstempel:

Meer van FX Street