De 16-jarige cyclus van Bitcoin en de correlatie ervan met de internetzeepbel

Iedereen heeft gehoord van de vierjarige cyclus die Bitcoin doormaakt, maar heb je ooit aan het idee gedacht dat Bitcoin misschien een grotere cyclus doormaakt? En zou deze grotere cyclus de manier kunnen weerspiegelen waarop mensen nieuwe technologieën adopteren? En is het mogelijk dat we iets soortgelijks eerder hebben gezien met een andere technologie zoals internet? In dit artikel duiken we in een nieuwe theorie die suggereert dat Bitcoin een grotere cyclus van 4 jaar doormaakt, wat ons kan helpen de richting van de Bitcoin-prijs in de komende jaren te voorspellen.

DE REGELMATIGE CYCLUS VAN 4 JAAR

Bitcoin heeft de neiging om cycli van vier jaar te doorlopen, die in twee delen zijn verdeeld: de opwaartse trend en de neerwaartse trend. Een reguliere cyclus van vier jaar bestaat uit een opwaartse trend van drie jaar, gevolgd door een neerwaartse trend van één jaar, ook wel een bearmarkt genoemd. Tot nu toe heeft Bitcoin cycli van vier jaar voltooid en ze hebben een ongelooflijke nauwkeurigheid getoond die de aandacht van de marktdeelnemers trekt.

Je kunt de overeenkomsten tussen de marktstructuur van de S&P500 tijdens de DOTCOM-cyclus en de Bitcoin-cyclus niet negeren. De reguliere financiële markten maakten ook duidelijke cycli van vier jaar door, waarbij het grootste deel van de cyclus zich in een opwaartse trend bevond en de neerwaartse trend, ook wel een bearmarkt genoemd, van korte duur was. Vanuit mijn perspectief begon de DOTCOM-cyclus rond 4, omdat dit het moment was dat Microsoft naar de beurs ging, een van de grootste bedrijven van de DOTCOM-cyclus. De eerste drie vierjarige cycli van Bitcoin lijken erg op de eerste drie vierjarige cycli van de S&P1986 vanaf 3.

Dit heeft mijn interesse enorm aangewakkerd, aangezien beide periodes gebaseerd zijn op de adoptie van een compleet nieuwe technologie die de manier verandert waarop onze samenleving informatie waarneemt en gebruikt. De personal computer en het internet hebben ons leven zo veranderd dat het bijna ondenkbaar is om langer dan 24 uur geen verbinding met internet te hebben. In de toekomst zal het net zo goed ondenkbaar zijn om geen Bitcoin te bezitten en te gebruiken; we bevinden ons nog in de vroege fase van de adoptie ervan.

Dus zou de structuur van de DOTCOM-cyclus ons kunnen helpen een potentieel pad voor Bitcoin te bepalen? Allereerst zou ik het feit willen benadrukken dat marktcycli naar mijn eerlijke mening een van de beste manieren zijn om ruwe prijsvoorspellingen te gebruiken en vast te stellen wanneer je een bepaalde markt moet betreden en wanneer je deze moet verlaten. Maar ik wil echt de nadruk leggen op het woord ‘ruw’. Er is een gezegde: ‘geschiedenis

herhaalt zich niet, maar rijmt wel”, en ik denk dat dit ook voor cycli geldt. Niets is ooit een 100% replicatie van iets dat eerder is gebeurd, maar het kan ons een ruwe schatting geven van wat er zou kunnen gebeuren.

Zoals je kunt zien in de structuur van de DOTCOM-cyclus, lijken de eerste drie vierjarige cycli sterk op elkaar: een lange bullmarkt gevolgd door een korte maar soms oppervlakkige bearmarkt of correctie. Het enige is dat de laatste vierjarige cyclus anders is, de tabellen zijn ondersteboven gedraaid. Het begint met een versnelling van de prijs die niet zo lang aanhoudt en wordt gevolgd door een meerjarige bearmarkt. Zou Bitcoin iets soortgelijks kunnen doen, door degenen die een regelmatige cyclus van vier jaar verwachten teleur te stellen en de meerderheid te verrassen met een meerjarige bearmarkt?

Microsoft volgt een soortgelijk pad. Het begint met drie cycli van vier jaar die naar rechts vertaald zijn, gevolgd door een cyclus van vier jaar die naar links vertaald is, dus een langdurige bearmarkt voor een actief dat al jaren in een sterke bullmarkt zit.

Microsoft bereikte de top in het jaar 2000 en markeerde een langetermijntop in de prijs van ongeveer $ 60. En pas in 2015 werd dat niveau opnieuw gebroken. Het kostte 15 jaar om vanaf dat hoogtepunt volledig te herstellen en dat niveau weer te overtreffen. Als we rekening houden met de geldhoeveelheid, duurt het feitelijk langer voordat Microsoft zich herstelt en het hoogtepunt 21 jaar later, in mei 2021, doorbreekt.

Beide grafieken, Microsoft en de S&P500, laten duidelijk de omvang zien van een correctie na een langdurige bullmarkt. Het is een uitdaging om je vanuit iemands perspectief een langdurige bearmarkt voor te stellen van een actief dat je grotendeels hebt zien stijgen. Is het mogelijk dat we, in ruwe termen, iets soortgelijks gaan zien met Bitcoin?

SAMENWERKING TUSSEN CYCLI

Laten we dus eens kijken naar wat deze cycli voorspellen voor Bitcoin en hoe we ons mogelijk op deze resultaten kunnen voorbereiden. Allereerst is het interessant om op te merken dat één datum dezelfde uitkomst voorspelt in de reguliere cyclus van vier jaar, de cyclus van zestien jaar.

Een normale cyclus van vier jaar zou erop kunnen duiden dat we tot 4 in een opwaartse trend blijven, gevolgd door een daling van één jaar. Dit is een typische cyclus van vier jaar die we al drie keer in de geschiedenis van Bitcoin hebben gezien.

De 16-jarige cyclus zou suggereren dat we een soortgelijk pad zouden volgen als de DOTCOM-zeepbel, zoals hierboven vermeld. Bitcoin zou zijn piek bereiken in de eerste helft van de cyclus, dus uiterlijk aan het einde van 2024 zou dit gevolgd worden door een meerjarige daling tot in 2026, die nieuwe dieptepunten zou vormen.

HOE JE EEN TOP SPOT

Een van de beste indicatoren die een Bitcoin-handelaar kan gebruiken zijn de Bitcoin-financieringspercentages. De financieringspercentages laten in feite zien of de meerderheid van de marktdeelnemers op de derivatenmarkten short gaat of verlangt naar Bitcoin. Ik vond deze indicator erg nuttig om een ​​top in de Bitcoin-prijs te detecteren, omdat in een gezonde bullmarkt, wanneer de financieringstarieven negatief zijn, de prijs de neiging heeft omhoog te gaan. In een bearmarkt, wanneer de financiering positief is, heeft de prijs de neiging te dalen. We kunnen deze maatstaf dus gebruiken om te zien in welke marktomstandigheden de markt handelt en of er iets is veranderd. Een van de eerste signalen toen Bitcoin in 2022 een bearmarkt betrad, was dat de prijs van Bitcoin daalde met negatieve financieringstarieven, en dat gebeurt over het algemeen niet in een gezonde bullmarkt.

Een andere manier om naar de cyclustop te zoeken is timing. Telkens wanneer Bitcoin zich in de topperiode bevindt, bijvoorbeeld de 16-jarige cyclus, en we onder een swing-low breken, neemt de kans toe dat er een cyclustop is. Dit zou dan ongeldig worden verklaard. door terug te breken boven dat specifieke niveau, om dit niveau opnieuw te claimen. Om de periode van een potentiële cyclustop te bekijken, kan men kijken naar de voortgangsbalken van de Bitcoin-cyclus. Zodra de gele stip in de rode zone komt, betekent dit dat we op basis van die specifieke cyclus in de topping-periode zitten. Nogmaals, het is belangrijk om te vermelden dat cycli kunnen helpen om een ​​ruwe schatting te geven van de mogelijke uitkomsten; ze ontvouwen zich vaak niet erg nauwkeurig en er is ruimte

VERDERE OVERWEGINGEN

Er spelen hier meer factoren die de prijs van Bitcoin beïnvloeden dan deze cycli. Het feit dat de Federal Reserve in 2020 enorme hoeveelheden geld begon bij te drukken, heeft bij veel beleggers de risicobereidheid vergroot om op zoek te gaan naar een veilige haven zoals de financiële markten en Bitcoin. Het is heel duidelijk dat op het moment dat de Federal Reserve geld in de economie begon te injecteren, de prijs van Bitcoin en de financiële markten begonnen te stijgen totdat de geldprinter in 2022 weer stopte en de prijs van Bitcoin in een dalende fase van een jaar terechtkwam. Deze fundamentele veranderingen in de economie zullen hoogstwaarschijnlijk een impact hebben op Bitcoin en de manier waarop deze cycli zich zouden kunnen ontvouwen.