Temperatuurcontrole: onderzoek naar risicobeheerkwesties waarmee CFO's van verzekeringen in 2023 worden geconfronteerd (Thorsten Hein)

Temperatuurcontrole: onderzoek naar risicobeheerkwesties waarmee CFO's van verzekeringen in 2023 worden geconfronteerd (Thorsten Hein)

Tijdstempel: 9 februari 2023 9:55 uur
Bronknooppunt: 1949144

Regelgevende termijnen. Paradigmaverschuivende technologische vooruitgang. Aanstaande klimaatrapportage. Stijgende inflatie. Deze en meer trends zullen bepalen hoe verzekerings-CFO's in 2023 navigeren.

Terwijl de sector zich wapent tegen economische tegenwind, zal ouderwetse verzekeringswetenschap op ongekende manieren botsen met nieuwe regelgeving en datawetenschap. Het is nu een ideaal moment om samen met de CFO's van verzekeringen een temperatuurcheck uit te voeren over de branche zoals die er nu uitziet – en waar die naartoe gaat.

 Regelgevende natie: transparantie opent deuren naar data

Na kwartalen van proefdraaien zijn de deadlines voor naleving van de regelgeving in januari 2023 aangebroken: IFRS 17 en LDTI, het Amerikaanse neefje van IFRS 17.

Ondanks nieuwe regelgeving zijn CFO's het erover eens: de basis van het verzekeringsbedrijf verandert niet snel. Nieuwe normen moeten volledig worden opgenomen voordat ze invloed hebben op de dagelijkse werking van de sector. Bij de voorbereiding op deze wijzigingen in de regelgeving verwachtten de meeste CFO's echter dat ze massa's historische en actuele gegevens zouden verzamelen. In plaats daarvan kregen ze oceanen. Dat alleen al was de motivatie om te moderniseren.

Door te zien hoe risicotechnologie hun rapportagemogelijkheden kan verbeteren, voelen CFO's zich opnieuw gemachtigd om de rapportage in 2023 te ontwikkelen en uit te breiden. De introductie van nieuwe metingen zoals het monitoren van winstgevendheid, huidige financiële gegevens en zakelijke vooruitzichten, de toekomst, risico's en meer kunnen op een macro worden bekeken - en op microniveau vanzelfsprekend.

CFO's verwachten een verbeterde zichtbaarheid van gegevens uit het verleden, het heden en de toekomst, naast verbeteringen in de manier waarop ze zich aanpassen aan IFRS 17 en de respectievelijke boekhoudnormen van LDTI. Op inzicht gebaseerde winstgevendheid en aansprakelijkheidswaardering zullen bijzonder waardevol zijn nu CFO's zich schrap zetten voor de grootste uitdagingen van het jaar: inflatie doorstaan, klimaatrisico's vergroten en belanghebbenden op de hoogte houden van marktschommelingen.

Communicatie staat centraal in 2023

Geconfronteerd met een mogelijke recessie en de gevolgen van recente aanpassing van de regelgeving, zal communicatie met belanghebbenden absoluut noodzakelijk zijn. Volgens de CFO van een multinationale verzekeraar: “Met IFRS 17 zal er veel meer volatiliteit zijn. En de impact op het bedrijf zal moeten worden uitgelegd. Bestuur, directie, externe partijen, ze moeten allemaal weten wat er speelt.”

Uiteindelijk bleek de digitale migratie die plaatsvond in de nasleep van de pandemie in dit opzicht een onverwachte zegen, waardoor nieuwe kanalen voor team- en stakeholdercommunicatie werden geopend. CFO's moesten het moreel van het team versterken en nationale en internationale belanghebbenden bij elkaar brengen, en dat allemaal terwijl ze de digitale transitie doormaakten. Nu gaan ze daar de vruchten van plukken.

Zo ver komen heeft CFO's ongetwijfeld slapeloze nachten bezorgd. Het creëren en onderhouden van een centraal boekhoudsysteem met substantiële updates van systemen, processen en KPI's is geen gemakkelijke taak. Maar deze enorme, sectorbrede investering – naar schatting 2 miljard dollar voor LDTI en 20 miljard dollar voor IFRS 17 – zal tot ver na 2023 zijn vruchten afwerpen.

Inflatie vereist prijsoptimalisatie

Onder andere economische onzekerheid en aanhoudende verstoring van de toeleveringsketen blijven de inflatie aanwakkeren, terwijl de verzekeringspremies parallel stijgen.

Autoverzekeringen, P&C en huiseigenarenverzekeringen zullen waarschijnlijk de hoogste premiestijgingen meemaken. Zo meende Hannover Re onlangs dat premieverhogingen van minimaal 10% nodig zijn voor de Duitse autobranche om de stijgende kosten voor onderdelen en reparaties te compenseren. Consumenten zullen een daaruit voortvloeiende crisis voelen via primaire verzekeraars.

Tegelijkertijd stemmen CFO's af op regelgevende waarschuwingen over prijzen. Verzekeraars mogen geen kortingen aanbieden om klanten te winnen of te behouden in de verwachting dat de inflatie het komende jaar weer in evenwicht zal komen. De boodschap is duidelijk: zet u schrap voor economische turbulentie op lange afstand.

In het kielzog van stijgende kosten zal het verhogen van premies om kapitaal en liquiditeit te ondersteunen een topprioriteit worden, en niet alleen in 2023. CFO's verwachten dat prijsstelling waarin verrijking van reserves is opgenomen, de nieuwe norm zal worden, met behoud van een volledig controleerbaar en traceerbaar proces.

Met winstgevendheid, merkreputatie en marktgroei op het spel, kan de inzet voor CFO's niet hoger zijn om hun prijsprocessen te verbeteren en kosten te verlagen. Degenen die investeerden in nieuwe data-aggregatie, methodologieën en oplossingen die ze inbrachten om zich aan te passen aan LDTI- en IFRS 17-compliance, zouden kunnen merken dat die investeringen ook een voordeel voor prijsoptimalisatie opleveren.

Verzekeringen voelen de hitte

Eind 2022 werd op COP27 een internationaal klimaatverzekeringsfonds gelanceerd. Temidden van bredere gesprekken in de sector, is klimaatrisico in 2023 een topprioriteit voor CFO's in de verzekeringssector.

Volgens de National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA) heeft klimaatverandering-gerelateerd weer in 145 $ 2021 miljard aan schade aangericht in de VS. Orkaan Ida alleen al heeft auto-, woning- en zakelijke verzekeraars minstens $ 31 miljard gekost, volgens de Wall Street Journal. Naarmate de klimaatverandering versnelt, wordt verwacht dat natuurrampen in frequentie en kracht zullen toenemen.

Tijdens de voorjaarsbijeenkomst van 2022 heeft de National Association of Insurance Commissioners (NAIC) besloten om het grootste deel van de Amerikaanse verzekeringssector te verplichten om tegen november 2022 klimaatrapportage te doen. CFO's verwachten de impact van deze verandering het komende jaar te meten.

Terwijl regelgevers worstelen met het selecteren of schrijven van verplichte openbaarmakingskaders (zoals de door de NAIC geliefde Task Force on Climate-Related Financial Disclosures), hebben verzekerings-CFO's geholpen bij het integreren van klimaatrisicoboekhouding en openbaarmakingen. De onvermijdelijkheid van ESG- en klimaatrapportage als industrienorm zal in 2023 onder de aandacht blijven komen.

De klimaatvoorspelling van de CFO

In 2023 blijft de schadeverzekeringsmarkt meer bezorgd over klimaatverandering dan andere sectoren. Logisch gezien de duizelingwekkende materiële schade en verliezen die schadeverzekeraars de afgelopen jaren dekken. Hoe houden bedrijven verzekeringen betaalbaar voor de gemiddelde kleine onderneming of huiseigenaar te midden van ongebreidelde bosbranden en toenemende orkaanschade? Financiële solvabiliteit behouden zonder klanten uit te prijzen, is een belangrijk raadsel.

Bovendien, met fysieke activa, reputatierisico's, transitierisico's en het opnemen van klimaatrampen en gezondheidseffecten in levensverzekeringen aan de horizon, weten CFO's dat het klimaat binnenkort elk aspect van de sector zal raken. In perspectief geplaatst, de 20 afzonderlijke weerrampen van meer dan een miljard dollar in de VS gerapporteerd door NOAA in 2021 doodde 688 mensen.

Ongeacht de sector, verzekerings-CFO's hoeven niet te wachten om klimaatrisico's mee te nemen in hun besluitvorming. De platforms en oplossingen die zij hebben geïmplementeerd om te voldoen aan IFRS 17 en LDTI kunnen hiervoor worden gebruikt. In 2023 zouden veel CFO's hun tenen in het water kunnen steken door gebruik te maken van bestaande tools om klimaatrisico's op te nemen in rapportages, stresstests en meer.

Vooruit kijken met de cloud 

Hoewel de toestroom van nieuwe regelgeving op het gebied van financiële rapportage voor bezorgdheid zorgde in de hele sector, begonnen CFO's te erkennen dat de overgang naar risktech die ze hebben geleid om aan de mandaten te voldoen, de weg vrijmaakte voor een geïnformeerde toekomst. Naarmate de vraag naar meer transparantie en rapportage toeneemt te midden van economische turbulentie, kunnen de verbindende mogelijkheden van financiële software in de cloud CFO's in staat stellen toekomstige uitdagingen het hoofd te bieden.

Tijdstempel:

Meer van Fintextra