Teladan Setia Groep Berhad

Auteursrecht @ http: //lchipo.blogspot.com/

Volg ons op Facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Open voor aanmelding: 23/02/2021
In de buurt van toepassing: 02/03/2021
Noteringsdatum: 16/03/2021

Aandelenkapitaal
Marktwaarde: RM386.543mil
Totaal aantal aandelen: 805.298 miljoen aandelen (openbaar van toepassing: 40 miljoen, Company Insider/Miti/Private Placement/overig: 161.595mil)

Industrie (nettowinst %)
Vastgoedontwikkeling

Business
Zaken voornamelijk in Melaka
Residentieel: 51%
Gemengde ontwikkeling: 49%

Fundamenteel
1. Markt: Aasmarkt
2.Prijs: RM0.48 (EPS: RM0.054)
3.P / E: PE8.9
4.ROE (Pro Forma III): 10.36%
5.ROE: 12.60%(2019), 16.19%(2018), 22.27%(2017)
6. contant geld en vaste storting na IPO: RM 0.1153 per aandeel
7.NA na IPO: RM0.54
8.Totale schuld tegenover vlottende activa na IPO: 0.56 (schuld: 214.877 miljoen, vaste activa: 266.719 miljoen, vlottende activa: 381.972 miljoen)
9.Dividendbeleid: 20% van PAT als dividend.

In het verleden behaalde financiële prestaties (omzet, winst per aandeel)
2020 (9 mnd): RM100.028 mln (EPS:0.022)
2019: RM 232.988 mln. (EPS: 0.054)
2018: RM 259.141 mln. (EPS: 0.061)
2017: RM 359.511 mln. (EPS: 0.078) 

Nettowinstmarge
2020 (9 mnd): 19.1%
2019: 18.6%
2018: 18.8%
2017: 17.49%

Na IPO Sharesholding
Teo Lay-verbod: 41.6%
Teo Lay Lee: 11.1%
Teo Siew mei: 11.1%

Remuneratie van bestuurders en sleutelbeheer voor FYE2021 (vanaf brutowinst 2019)
Totale bestuurdersvergoeding: RM1.678 miljoen of 2.08%
beloning sleutelbeheer: RM0.90 mil-1.05mil of 1.12%-1.30%
totaal (max): RM2.728mil of 3.38%  

Gebruik van fonds
Grondverwerving: 45.3%
Werkkapitaal voor projectontwikkeling: 42.8%
Terugbetaling van bankleningen: 5.2%
Lijstuitgaven: 6.7%

Het goede is:
1. IPO-prijs eerlijk met de bedrijfswaarde, PE8.9.
2. Heb een winstmarge van 17% -19% bereik. 
3. Directeuren & Key Management De beloning is niet te duur. 

De slechte dingen:
1. Vastgoedontwikkeling wordt beïnvloed door de huidige algemene economie.
2. ROE is minder dan 15%

Conclusies (Blogger heeft geen aanbeveling en suggestie geschreven. Alles is een persoonlijke mening)
Over het algemeen is de waardering redelijk, maar de huidige economische situatie moedigt de vastgoedmarkt niet aan om te groeien. De vastgoedmarkt zal minstens meer dan 2 jaar moeten wachten op een betere vraag. Investeren in deze IPO heeft mogelijk meer tijd nodig om te wachten en moet hun prestaties blijven volgen. Raadpleeg de onderstaande grafiek voor bedrijfsgroei en bedrijfsrisico.