SWIFT- en CBDC-projecten: geslaagde experimenten (Carlo RW De Meijer)

Begin oktober lanceerde SWIFT twee publicaties waarin de resultaten van twee belangrijke experimenten werden beschreven, één over interoperabiliteit en één over tokenisatie. In deze publicaties heeft SWIFT zijn blauwdruk uiteengezet voor een mondiale digitale centrale bank
valuta (CBDC)-netwerk na een experiment van acht maanden met verschillende technologieën en valuta.

SWIFT zei daarbij dat het “een van de neteligste” problemen heeft opgelost waar ontwikkelaars van digitale valuta (CBDC) van de centrale bank mee worstelen: hoe ze te gebruiken voor grensoverschrijdende transacties en hoe interoperabiliteit tussen verschillende netwerken te creëren. De
Het idee is dat banken, zodra ze zijn opgeschaald, via de interoperabiliteitsoplossing van SWIFT misschien nog maar één mondiale hoofdverbinding nodig hebben, in plaats van duizenden als ze verbindingen met elke tegenhanger afzonderlijk zouden opzetten.

“Wij zien inclusiviteit en interoperabiliteit als centrale pijlers van het financiële ecosysteem, en onze innovatie is een belangrijke stap in de richting van het ontsluiten van het potentieel van de digitale toekomst”, Tom Zschach, Chief Innovation Officer SWIFT.

Laten we eens dieper kijken!

Presenteer CBDC-projecten: het interoperabiliteitsprobleem

Zoals ik in mijn vorige blog heb verteld, neemt de opkomst van CBDC’s steeds sneller toe, nu een groeiend aantal centrale banken wereldwijd digitale versies van hun nationale valuta bouwt, bestudeert of overweegt en daarmee de enorme, kostbare infrastructuur serieus in kaart begint te brengen.
nodig zijn om digitale valuta’s uit te rollen die door landen worden ondersteund. .

Wereldwijd zijn negen van de tien centrale banken dat wel. onderzoekt nu actief digitale valuta, vaak met behulp van verschillende technologieën. Echter met een primaire focus op huishoudelijk gebruik.

Veel centrale banken worstelen daardoor met de technologische complexiteit ervan, waaronder de kwesties van interoperabiliteit en standaardisatie. Slechts weinigen van de grofweg honderd landen werken eraan om ze interoperabel te maken via technische standaarden.
doen dit doorgaans in kleine groepen met buurlanden en handelspartners, zoals in de EU.

Maar omdat meerdere spelers verschillende oplossingen bouwen op verschillende technologieplatforms, bestaat het gevaar dat dit zal resulteren in een toekomstig digitaal financieel ecosysteem dat bestaat uit ‘digitale eilanden’ die niet met elkaar kunnen interacteren, wat grote beperkingen kan opleveren.
schaal adoptie.

Om het potentieel van CBDC’s volledig over de grenzen heen te kunnen realiseren, moeten deze digitale valuta de inherente verschillen overwinnen om met elkaar en met traditionele fiatvaluta’s te kunnen communiceren. Dat potentieel kan echter alleen worden verwezenlijkt als de verschillende
Methodologieën die worden onderzocht zouden zich kunnen verenigen en samenwerken.

Dat is de reden waarom de aandacht van een groeiend aantal van deze experimenten van centrale banken zich snel richt op de manier waarop de CBDC’s van verschillende landen met elkaar kunnen interacteren wanneer ze verschillende netwerken gebruiken. Het interoperabel maken van CBDC’s is echter lastig.

Twee SWIFT-publicaties

Begin oktober lanceerde SWIFT twee publicaties waarin werd uiteengezet hoe CBDC’s in de echte wereld zouden kunnen werken, met bijzondere aandacht voor grensoverschrijdende betalingen. Ze onderzochten daarbij het gebruik van een blockchain-systeem om deze verschillende blockchains met elkaar te verbinden, iets dat
is niet bereikt in de crypto-ruimte:

SWIFT beschouwt inclusiviteit en interoperabiliteit als centrale pijlers van het toekomstige financiële netwerk/ecosysteem. Ze hebben gezocht naar manieren om CBDC’s wereldwijd te laten werken, waardoor ze compatibel worden met reguliere valuta.

In deze publicaties beschreef SWIFT de bevindingen van twee afzonderlijke experimenten die in december 2021 van start gingen en die aantoonden hoe succesvol transacties kunnen worden uitgevoerd tussen verschillende CBDC-blockchainnetwerken en met traditionele betalingsnetwerken.

Twee experimenten

SWIFT voerde twee afzonderlijke experimenten uit om de haalbaarheid van grensoverschrijdende transacties en interconnectiemogelijkheden te bewijzen. De afgelopen acht maanden heeft SWIFT met verschillende technologieën en valuta gewerkt en daarbij samengewerkt met centrale banken en financiële instellingen
instellingen wereldwijd.

Deze experimenten brachten activa over tussen verschillende DLT-netwerken (Distributed Ledger Technology) en bestaande betalingssystemen, waardoor digitale valuta's en activa soepel naast hun traditionele tegenhangers konden stromen en ermee konden communiceren.

Deze experimenten maken deel uit van de brede en uitgebreide innovatieagenda van het bedrijf om hun strategische focus te vervullen op het mogelijk maken van onmiddellijke, wrijvingsloze en interoperabele grensoverschrijdende transacties ten behoeve van de SWIFT-gemeenschap.

De doelstellingen van de twee afzonderlijke experimenten waren

a) het oplossen van de aanzienlijke uitdaging van interoperabiliteit bij grensoverschrijdende transacties door een brug te slaan tussen verschillende DLT-netwerken (Distributed Ledger Technology) en bestaande betalingssystemen, waardoor digitale valuta en activa soepel naast elkaar kunnen stromen,
en interactie hebben met hun traditionele tegenhangers.

b) en zorgen voor interoperabiliteit tussen verschillende tokenisatieplatforms en bestaande, op accounts gebaseerde infrastructuren.

Het uiteindelijke doel van de twee onderzoeken was om een ​​blauwdruk te creëren voor CBDC-gebruik over de grenzen heen.

Eerste proef: interoperabiliteit

In de eerste publicatie publiceerde SWIFT de resultaten van het eerste experiment, dat erop gericht was te kijken hoe CBDC’s internationaal gebruikt konden worden en indien nodig zelfs omgezet konden worden in fiatgeld. Dit om de problemen op het gebied van interoperabiliteit te overwinnen
tussen verschillende blockchains.

Hoe verliep de eerste proef?

Bij deze eerste proef werkte SWIFT nauw samen met Capgemini. Ze voerden daarbij CBDC-naar-CBDC-transacties uit tussen verschillende DLT-netwerken, evenals fiat-naar-CBDC-stromen tussen deze netwerken en een instant real-time bruto-afrekeningssysteem. SWIFT dus
bouwde twee gesimuleerde CBDC-netwerken, één geïmplementeerd op R3 Corda en een andere op Quorum, een geautoriseerde Proof of Authority (PoA) -versie van Ethereum.  

CBDC-netwerkregelgevers runnen en besturen daarbij een ‘vertrouwd DLT-knooppunt’ dat is gecreëerd als onderdeel van de oplossing van Swift. Hierdoor konden ze inzicht krijgen in transacties binnen de geautoriseerde blockchain en de berichten naar de Connection Gateway. In deze SWIFT
Tijdens de implementatie vergrendelen ze de activa in een borgsom, vertellen het SWIFT-systeem dat het vergrendeld is en ontvangen vervolgens het geld van de andere partij.

Volgende stappen: CBDC Sandbox

De tests worden gevolgd door een aanvullende en meer geavanceerde testomgeving door bijna 20 commerciële en centrale banken in het komende jaar 2023, waaronder Banque de France, de Deutsche Bundesbank, HSBC, Intesa Sanpaolo, NatWest, SMBC, Standard Chartered,
UBS en Wells Fargo

SWIFT heeft de infrastructuur geïmplementeerd in een werkende CBDC-sandbox en visuele interface waar op blockchain gebaseerde digitale valuta van de centrale bank (CBDC) wereldwijd met elkaar kunnen verbinden via SWIFT, en hun blockchain-systeem kunnen verbinden met de meer
traditioneel ‘fiat’-systeem.

Ze werken nu samen in de meer geavanceerde testomgeving, waarbij ze verder experimenteren met CBDC’s met behulp van realtime variabelen, om te onderzoeken hoe het platform zou kunnen interageren met het grensoverschrijdende gebruik van CBDC’s, om potentiële gebruiksscenario’s en bredere CBDC’s te beoordelen.
operabiliteit, bouw de oplossing verder uit en versnel het pad naar de volledige implementatie van de interoperabiliteitsoplossing.

SWIFT zal tot eind 2022 om feedback vragen.

Tweede proef: tokenisatie

Een afzonderlijk tweede experiment werd uitgevoerd in samenwerking met verschillende financiële instellingen en andere technologiepartners zoals Citi, Clearstream, Northern Trust en technologiepartner SE.

Deze proef omvatte tokenisatie, een maatregel die wordt gebruikt om gevoelige informatie te beveiligen. De test was bedoeld om getokeniseerde activa te gebruiken om onroerend goed zoals aandelen en obligaties te verhandelen.

Deze proef was bedoeld om te evalueren hoe hun bestaande infrastructuur kon worden gebruikt als een enkel toegangspunt tot meerdere tokenisatieplatforms

In het kader van het experiment onderzocht het team 70 scenario's die real-time marktuitgiftes en overdrachten op de secundaire markt van tokenized obligaties, aandelen en contant geld simuleren. Dit om de reële marktoverdrachten van tokenized obligaties en aandelen te weerspiegelen.

Belang van tokenisatie

Digitale valuta en tokens hebben een enorm potentieel om de manier te veranderen waarop we allemaal in de toekomst zullen betalen en investeren. Hoewel tokenisatie een relatief jonge markt is, schat het World Economic Forum dat deze in 24 2027 biljoen dollar zou kunnen bedragen.

Vooral als het gaat om het versterken van de liquiditeit op de markten en het vergroten van de toegang tot investeringsmogelijkheden. De potentiële voordelen zijn onder meer een verbeterde marktliquiditeit en fractionering, wat de investeringsmogelijkheden voor particuliere beleggers zou kunnen vergroten.
en institutionele beleggers in staat stellen sterkere portefeuilles op te bouwen.

Maar dat potentieel kan alleen worden ontketend als de verschillende benaderingen die worden onderzocht het vermogen hebben om verbinding te maken en samen te werken. De bestaande infrastructuur van SWIFT kan ervoor zorgen dat deze voordelen zo snel mogelijk door zoveel mogelijk mensen kunnen worden gerealiseerd
mensen mogelijk.

Gateway met één connector

SWIFT onderzocht het gebruik van een blockchain-systeem om deze verschillende blockchains met elkaar te verbinden om grensoverschrijdende betalingen te vergemakkelijken, iets dat nog niet is bereikt in de crypto-ruimte.

De testteams bouwden een simulatie van het verbeterde platform van SWIFT en combineerden dat met een Connector Gateway om verschillende CBDC- en traditionele betalingsnetwerken op technisch niveau met elkaar te verbinden met als doel netwerkinteroperabiliteit tot stand te brengen.

De nieuwe CBDC-interlinkoplossing van SWIFT zal CBDC-netwerkexploitanten bij centrale banken in staat stellen om hun eigen netwerken eenvoudig en direct met elkaar, maar ook met alle bestaande betalingsnetwerken in de wereld, via één enkele gateway te verbinden, waardoor CBDC mogelijk wordt gemaakt.
grensoverschrijdende betalingen, waardoor een onmiddellijke, soepele/naadloze en schaalbare stroom van grensoverschrijdende betalingen wordt gewaarborgd.

Voornaamste bevindingen

SWIFT heeft bevestigd dat de twee experimenten die de afgelopen maanden zijn uitgevoerd positieve resultaten hebben opgeleverd. De resultaten van de proef lieten zien:

• belofte voor grensoverschrijdende interoperabiliteit tussen landen met variërende en opkomende digitale ecosystemen.
• het kan de uitdagingen van grensoverschrijdende transacties oplossen door verschillende DLT-netwerken en huidige betalingssystemen te combineren. Het toonde ook de mogelijkheid van interoperabiliteit van meerdere tokenized platforms.
• het toonde ook aan dat de bestaande infrastructuur van SWIFT zou kunnen worden gebruikt om verschillende CBDC-blockchainnetwerken over de hele wereld rechtstreeks met elkaar te verbinden voor grensoverschrijdende transacties, niet alleen met elkaar, maar ook met bestaande betalingsplatformsystemen via één enkel platform.
  poort.
• SWIFT faciliteerde daardoor met succes platformonafhankelijke transacties met behulp van CBDC's via zowel een fiat-to-CBDC-betalingsnetwerk als verschillende gedistribueerde grootboektechnologieën.
• Uit deze experimenten bleek ook dat het mogelijk was dat digitale valuta's en tokenized assets soepel naast hun traditionele tegenhangers konden stromen en ermee konden communiceren op de bestaande bestaande financiële infrastructuur, waardoor onmiddellijke en moeiteloze
  grensoverschrijdende betalingen.
• het bewees dat deze tokenized netwerkinfrastructuur tokens kon creëren en overbrengen en het saldo in meerdere portemonnees kon bijwerken.

De toekomstige rol van SWIFT

In samenwerking met de gemeenschap is SWIFT van plan zijn rol verder te onderzoeken – zowel als drager van geauthenticeerde informatie over CBDC-transacties, zoals dat nu het geval is voor fiatvaluta, als als drager van de werkelijke CBDC-waarde in welke vorm deze ook wordt uitgegeven.

Gezien de huidige infrastructuur van SWIFT kunnen alle bovengenoemde voordelen zo snel mogelijk gerealiseerd worden. De schaal van het bedrijf voegt daarmee gewicht toe aan de blauwdruk. SWIFT heeft een bestaand netwerk dat in meer dan 200 landen wordt gebruikt en verbindt meer dan 11,500 banken
en fondsen.

Door een digitaal valutanetwerk van de mondiale monetaire autoriteit te creëren, zou SWIFT daarbij kunnen fungeren als centrale hub en kunnen dienen als een enkel toegangspunt tot verschillende blockchains, terwijl de infrastructuur ervan zou kunnen worden gebruikt om tokens te creëren en te verhandelen op verschillende tokenisatieplatforms.

De nieuwe mogelijkheden voor transactiebeheer van SWIFT kunnen alle communicatie tussen netwerken aan. Op grote schaal zou zo’n enkel contactpunt mondiale transacties efficiënter faciliteren.

Vooruit kijkend

Echt worden utilitarist voor grensoverschrijdende betalingen zullen CBDC’s en tokens moeten samenwerken met de bestaande infrastructuur van het financiële systeem. Daarom is het bemoedigend dat SWIFT hier vooruitgang heeft kunnen laten zien. Het oplossen van de interoperabiliteit
kwestie is een grote stap voorwaarts.

De baanbrekende nieuwe innovatie van SWIFT baant de weg voor digitale valuta en getokeniseerde activa om naadloos te integreren met het bestaande financiële ecosysteem van de wereld. Door interoperabiliteitsproblemen op te lossen kunnen de experimenten de weg vrijmaken voor de inzet van CCDC’s
wereldwijd.

Als ze succesvol zijn en eenmaal zijn opgeschaald, hebben banken wellicht slechts één mondiale hoofdverbinding nodig, als ze verbindingen met elke tegenhanger afzonderlijk zouden opzetten. Deze belangrijke stap voorwaarts, gebouwd op de kerncapaciteiten van SWIFT, betekent dat naarmate CBDC’s en tokens zich ontwikkelen,
ze kunnen snel op grote schaal worden ingezet om handel en investeringen tussen meer dan 200 landen over de hele wereld te vergemakkelijken.

Voor een massaal gebruik van CBDC’s vraagt ​​dit echter ook om het aanpakken van resterende problemen. CBDC’s hebben problemen opgeworpen met betrekking tot surveillance en privacy die ook moeten worden opgelost. De SWIFT-proeven hebben echter aangetoond dat deze resultaten als geweldig kunnen worden beschouwd
doorbraak