Strategische integratie van betalingsorkestratie voor softwareplatforms om de inkomstenstromen te maximaliseren

Strategische integratie van betalingsorkestratie voor softwareplatforms om de inkomstenstromen te maximaliseren

Tijdstempel: 25 januari 2024 4:12 uur
Bronknooppunt: 3084732

In de dynamische omgeving van het moderne bedrijfsleven ligt de sleutel tot succes in het aanpassingsvermogen van softwareoplossingen. De toenemende vraag naar geïntegreerde betalingsfuncties biedt softwarebedrijven een lucratieve kans om de weg vrij te maken voor een hogere winstgevendheid. 

However, becoming a Payment Service Provider (PSP) requires navigating complex financial regulations and undergoing a comprehensive overhaul of business processes. The process is not only prolonged and financially demanding but also subjects software platforms
to the same rigorous scrutiny as banks.  

Payment orchestration – a cutting edge technology – allows software platforms to activate and deactivate different payment functions on demand. This includes tailor-made adjustments by country, product, issuer, and beyond. This provides a strategic advantage
for software platforms and circumvents the high costs associated with maintaining multiple payment integrations. 

Het verborgen juweeltje: potentieel ontsluiten door middel van betalingsorkestratie 

Betalingsorkestratie is onder de radar geslopen als de belangrijkste manier voor bedrijven om hun omzet te vergroten door hun betalingsprocessen te optimaliseren.

To put this simply, picture an orchestra. Much like the many musicians playing a specific instrument, each company will have a payment provider carrying out different parts of the payment process. The same way a conductor brings an orchestra together, a
payment orchestration platform consolidates all the payment use cases, capabilities and geographies into a single platform.

Dit lost een uitdaging op waarmee de meeste bedrijven worden geconfronteerd bij het verbeteren van hun betalingsproces: technische schulden. Bedrijven die twee tot drie betalingsgateways gebruiken, verhogen hun overheadkosten doordat ze een gespecialiseerd team van fintech-ontwikkelaars moeten inhuren.

By consolidating all the payment needs under one hood, businesses have more control over their payment stack. They also have the flexibility to customise their payments process to reduce inefficiencies. By routing transactions through a global network of
banks, businesses can drive down cross-border fees, foreign exchange rates and increase authorisation rates.

En een grote factor bij dit alles is dat bedrijven ook worden beschermd door ingebouwde failover en redundantie – waarbij mislukte transacties worden omgeleid naar back-upbanken.

Achter de beslissing: waarom softwareplatforms betalingen verkopen

Nearly half of software platforms (48%) are outperforming their rivals by turning to one of the use cases of payment orchestration – embedded payments. This is where non-financial companies like software platforms integrate and embed payments into their
product. And the trend has exploded in popularity for two reasons: demand and diversification.

Since businesses are becoming increasingly married to their software, there’s a demand for everything from CRM to payments to happen under one hood. It’s why we’ve seen SaaS platforms like Toast and Shopify see the success they have. Businesses using these
platforms don’t need to switch between different platforms or start a whole new business implementation – that ease of use and integrated data is what’s driving this tipping point.

For software platforms themselves, it’s about the diversification element. With the software industry becoming crowded, many are using payments as a way to diversify from subscription fees and add-on services. Rather than solely generating revenue from software
subscriptions, these platforms now monetize each transaction – earning a slice of every payment facilitated through their software.

There’s a very tangible Return on Investment (ROI) too. SaaS firms can see up to a 5x increase in value per client by embedding payments into their core product. This is why platforms like Shopify have seen tremendous growth. By embedding payments they’re
able to create mutual incentive for them and the businesses they serve – shared profit. This is a win-win as customer businesses can drive a higher volume of transactions, and improve loyalty, while their end users benefit from a seamless payment experience.

Samenwerking met gespecialiseerde partner = Verbeterde resultaten 

Als softwareplatforms van deze lucratieve voordelen willen profiteren, zijn er twee routes die ze kunnen volgen: zelf een Payment Service Provider (PSP) worden of samenwerken met een wereldwijd platform voor betalingsorkestratie.

It’s a lengthy and costly process to become a PSP, with over half of platforms citing that it took them longer than a year. Not only this, but there’s a higher risk of technical debt if you’re a global platform, and need massive compliance requirements to
help with underwriting and risk processes.

Since payment orchestration reduces the strain on resources and financial risk, forward-thinking firms prefer to turn to the experts. And, because it’s not a “one size fits all” approach, software companies can tailor their payments infrastructure to their
business – depending on their global markets, product, issuer and more.

Wilt u SEPA alleen in Duitsland aanbieden aan uw klanten? Klaar. Liever strengere frauderegels bij uw nieuwe software-update in Frankrijk? Een platform voor betalingsorkestratie kan dit mogelijk maken. Wilt u betalingen alleen in uw bestaande markt integreren voordat u uitbreidt? Geen probleem.

Het is dit soort flexibiliteit dat ervoor zorgt dat 89% van de softwareleiders ervoor kiest om met een betalingsexpert samen te werken in plaats van een geregistreerde betalingsfacilitator of PSP te worden.

Navigeren door ROI: het gaat niet alleen om het beperken van de kosten

Investeren in nieuwe technologie wordt vaak gezien als een aanzienlijke kostenpost voor bedrijven. Het echte rendement op de investering (ROI) gaat echter verder dan louter kostenbesparingen. 

When evaluating the shift from old technology to new, it’s crucial for businesses to assess whether it enhances operational efficiency, opens up new or improves existing revenue streams, and aids compliance with evolving regulations. These factors are pivotal
in determining whether a new technology investment will yield a positive ROI. 

Betalingsorkestratie voldoet aan alle eisen. De opkomst van sectorspecifieke softwareplatforms onderstreept waarom zowel gevestigde entiteiten als nieuwkomers zich tot betalingsorkestratie wenden als een strategisch middel om concurrerend te blijven en tegelijkertijd voorop te blijven lopen.

Tijdstempel:

Meer van Fintextra