Singapore keurt MAS-wetsvoorstel over 'COSMIC' goed om informatie te verzamelen over "Red Flag"-klanten

Singapore keurt MAS-wetsvoorstel over 'COSMIC' goed om informatie te verzamelen over "Red Flag"-klanten

Tijdstempel: 10 mei 2023 5:02 uur
Bronknooppunt: 2641262

Het Singaporese parlement heeft het wetsvoorstel van de Monetary Authority of Singapore (MAS) aangenomen om het COSMIC-platform op te richten.

COSMIC is een beveiligd digitaal platform voor financiële instellingen om informatie met elkaar te delen over klanten die meerdere "rode vlaggen" vertonen die kunnen wijzen op mogelijke zorgen over financiële criminaliteit.

Afkorting voor "Collaborative Sharing of ML/TF Information & Cases", COSMIC zal het voor financiële instellingen gemakkelijker maken om criminele activiteiten op te sporen en daardoor af te schrikken.

Het wetsvoorstel wijzigt de Financial Services and Markets Act 2022 om deze uitwisseling van informatie mogelijk te maken en biedt hiervoor het wettelijk kader.

Het heeft feedback van verwerkt MAS' openbare raadpleging over COSMIC in oktober 2021.

Belangrijkste risicogebieden waarop COSMIC zich zal richten

COSMIC zal zich in eerste instantie richten op drie kernrisico's op basis van gesignaleerde zaken met betrekking tot criminele netwerken.

Het eerste risicogebied is de misbruik van rechtspersonenbijvoorbeeld het misbruik van lege vennootschappen om illegale opbrengsten wit te wassen en fondsen te legen.

Het tweede risicogebied is op handel gebaseerd witwassen van geld dat is het gebruik van financiering in verband met handel voor illegale doeleinden. Criminelen kunnen handel als vermomming gebruiken om hun illegale geld onopgemerkt over de grens over te maken, bijvoorbeeld met behulp van frauduleuze handelsdocumenten.

Het derde en laatste risicogebied is proliferatiefinanciering en het omzeilen van internationale sancties. De diepe financiële en handelsbetrekkingen van Singapore stellen zijn financiële instellingen en bedrijven bloot aan dit risico.

Wanneer staat COSMIC het delen van informatie toe?

MAS benadrukte dat deelnemende financiële instellingen COSMIC alleen mogen gebruiken om klantinformatie met elkaar te delen voor het opsporen of voorkomen van financiële misdaden.

Wijzen voor het delen van informatie

Er zijn drie modi onder het wetsvoorstel waarin informatie via COSMIC kan worden gedeeld.

  1. Een deelnemer FI vraagt ​​informatie op bij een andere deelnemer
  2. Een deelnemer FI verstrekt proactief informatie aan een ander
  3. Een deelnemende FI plaatst de klant op een volglijst om andere deelnemende FI's te waarschuwen

Er moet een objectieve drempel worden overschreden voordat informatie kan worden gedeeld via een van de drie modi. MAS zei dat de drempels steeds hoger worden voor Request, Provide en ten slotte Alert.

Objectieve drempels voor het delen van informatie

MAS zal een richtlijn uitvaardigen aan deelnemende FI's waarin de drempelcriteria voor elk van hen worden beschreven, en de lijst met "rode vlaggen" die aan elke drempel zijn gekoppeld.

De "rode vlaggen" komen overeen met bekende criminele profielen en gedragingen voor belangrijke risico's op het gebied van financiële criminaliteit. Alleen meerdere "rode vlaggen" kunnen het delen van informatie op COSMIC activeren.

Dit stelt een objectieve en redelijk hoge drempel om ervoor te zorgen dat COSMIC alleen wordt gebruikt voor gevallen van significante zorg, en beschermt tegen lichtzinnige verzoeken die onnodig risico-informatie van klanten zouden kunnen onthullen.

De drempels, details en permutaties van de "rode vlaggen" moeten echter strikt vertrouwelijk worden gehouden tussen alleen de deelnemende FI's, om te voorkomen dat criminelen ze omzeilen.

Het wetsvoorstel biedt ook bescherming aan deelnemende FI's tegen civiele procedures. In het bijzonder zullen ze immuniteit krijgen van aansprakelijkheid voor enig verlies dat voortvloeit uit de openbaarmaking op COSMIC, of ​​enige handeling of nalatigheid als gevolg van de openbaarmaking, als de openbaarmaking is gedaan in overeenstemming met het wettelijk kader, met redelijke zorg en te goeder trouw .

Waarborgen om legitieme klanten te beschermen

Deelnemende FI's moeten eerst beoordelen of er geldige redenen zijn voor het gedrag of profiel van de klant, alvorens informatie over COSMIC te delen.

Als onderdeel van de risicobeoordeling van de bank wordt van banken ook verwacht dat zij contact opnemen met klanten om hen in de gelegenheid te stellen de risicozorgen van de bank aan te pakken en ongebruikelijk gedrag te verklaren.

Dit zorgt ervoor dat klanten de kans krijgen om uitleg te geven en dat legitieme klanten niet onbedoeld nadelig worden beïnvloed door het delen op COSMIC.

Daarnaast moeten financiële instellingen, ook nadat informatie op COSMIC is gedeeld, een onafhankelijke risicobeoordeling van een klant maken.

Ze mogen niet alleen vertrouwen op de informatie die ze op COSMIC of van COSMIC hebben ontvangen om een ​​klantrelatie te beëindigen, inclusief het feit dat een klant op de "watchlist" is geplaatst.

Meer in het algemeen zal MAS van deelnemende financiële instellingen eisen dat ze eventuele fouten of weglatingen corrigeren, vooral als een klant verdere verduidelijkingen heeft gegeven om eerdere zorgen over financiële criminaliteit aan te pakken.

Hoe zal MAS COSMIC-info beschermen?

MAS benadrukte dat het als eigenaar van het COSMIC-platform ervoor zal zorgen dat de informatie veilig wordt uitgewisseld en opgeslagen.

Het platform zal robuuste controles hebben, inclusief cyberbeveiligingsmaatregelen, zoals gegevensversleuteling en firewalls om ongeoorloofde externe toegang te blokkeren. Het zal ook strikte gebruikerstoegangsbeperkingen hebben. Deze controles zullen worden onderworpen aan periodieke audits om hun doeltreffendheid te waarborgen.

Deelnemende FI's mogen geen van COSMIC verkregen informatie bekendmaken aan een derde partij, behalve in strikt afgebakende en specifieke omstandigheden, zoals om te voldoen aan gerechtelijke bevelen of verzoeken van de politie om onderzoeken te vergemakkelijken.

Het Suspicious Transactions Reporting Office (STRO) van de politie van Singapore zal ook COSMIC-informatie kunnen bekijken en gebruiken ter ondersteuning van de preventie en opsporing van financiële criminaliteit.

Hoe wordt COSMIC uitgerold?

MAS zei dat het van plan is COSMIC gefaseerd te introduceren. MAS zal de financiële instellingen voorschrijven die zullen deelnemen aan COSMIC.

In de eerste fase zal MAS COSMIC beschikbaar stellen aan de zes grote Singaporese banken – DBS, OCBC, UOB, SCB, Citibank en HSBC – waarmee het het platform al samen ontwikkelt.

Volgens de toezichthouder zal het delen van informatie tussen MAS en deze zes banken in deze eerste fase vrijwillig zijn.

Hierdoor kan het COSMIC-platform operationele stabiliteit bereiken en kan MAS de deelnemende financiële instellingen nauw betrekken bij het kalibreren van de functies van COSMIC en het aanpakken van operationele problemen.

Vervolgens is MAS van plan om de dekking van COSMIC uit te breiden naar meer aandachtsgebieden en financiële instellingen, en delen verplicht te stellen in omstandigheden met een hoger risico.

Print Friendly, PDF & Email

Tijdstempel:

Meer van Fintechnieuws Singapore