Semtech Corporation neemt Sierra Wireless over voor 1.2 miljard dollar

Semtech Corporation neemt Sierra Wireless over voor 1.2 miljard dollar

Tijdstempel: 17 januari 2023 9:45 uur
Bronknooppunt: 1905488

Semtech Corporation en Sierra Wireless, Inc., hebben de voltooiing aangekondigd van Semtech's overname van Sierra Wireless in een volledig contante transactie die een totale ondernemingswaarde vertegenwoordigt van ongeveer [$ 1.2 miljard (€ 1.10 miljard)].

Deze transactie verdubbelt bijna de jaaromzet van Semtech en voegt ongeveer [$ 100 miljoen (€ 100.00 miljoen)] aan terugkerende inkomsten uit IoT-cloudservices met hoge marges toe. Semtech verwacht dat de overname onmiddellijk zal bijdragen aan non-GAAP WPA en [$ 40 miljoen (€ 36.82 miljoen)] aan run-rate operationele synergieën zal genereren binnen 12-18 maanden na de afsluiting.

“Sierra Wireless brengt bijna 30 jaar leiderschap in cellulaire IoT en een sterke en diverse device-to-cloud IoT-oplossingenportfolio. Gecombineerd met Semtech's LoRa-compatibele eindknooppunten, denken we dat we zeer goed gepositioneerd zijn om een ​​zeer gedifferentieerd, end-to-end platform te leveren om de transformatie naar een slimmere, duurzamere planeet mogelijk te maken", zegt Mohan Maheswaran, president en CEO van Semtech. officier. “Ons gecombineerde bedrijf zal sterke expertise hebben op het gebied van mobiele connectiviteit met hoge bandbreedte, LoRa-connectiviteit met ultralaag vermogen, IoT-software en -diensten, en uitgebreide kennis van IoT-hardware- en softwarekanalen en verticale markten. Wij zijn van mening dat Semtech in een unieke positie verkeert om een ​​sterk productportfolio en servicemodel te leveren aan klanten in snelgroeiende IoT-segmenten.”

Voormalige senior leiders van Sierra Wireless voegen zich bij het Semtech-leiderschapsteam in twee nieuw gevormde businessgroepen. Tom Mueller treedt toe als executive vice-president van de IoT-systeemproductengroep, waartoe ook de bestaande LoRa-productentak van Semtech behoort. Ross Gray treedt toe als vice-president van de IoT connected services group. Pravin Desale voegt zich ook bij Semtech als senior vice-president van IoT-engineering die de productontwikkeling van onze nieuwe systemen en oplossingen aanstuurt.

13548597 Canada Inc.., een volledige dochteronderneming van Semtech Corporation, heeft alle uitstaande gewone aandelen van Sierra Wireless, Inc. verworven voor [$ 31 per aandeel (€ 28.53 per aandeel)] door middel van een statutair akkoord. De vergoeding voor de gekochte aandelen is betaald Computershare Investor Services Inc., als bewaarder in het kader van de regeling, en zal worden verstrekt aan voormalige aandeelhouders zodra dit redelijkerwijs mogelijk is na de datum hiervan, in overeenstemming met de voorwaarden van de regelingsovereenkomst. Als gevolg van de afronding van de transactie zullen de gewone aandelen van Sierra Wireless worden geschrapt van de beurs Toronto Stock Exchange. Sierra Wireless heeft The Nasdaq Stock Market ("Nasdaq") verzocht een aanvraag tot verwijdering van de notering op formulier 25 in te dienen om de verwijdering van de gewone aandelen van Sierra Wireless van Nasdaq te melden. Er zal een aanvraag worden ingediend voor Sierra Wireless om niet langer een rapporterende uitgever te zijn in de toepasselijke Canadese jurisdicties als gevolg van de voltooiing van de regeling. Sierra Wireless verwacht de registratie van haar gewone aandelen onder de US Securities Exchange Act van 1934, zoals gewijzigd, ongeveer 10 dagen na het sluiten van de transactie te beëindigen.

Beleggers dek

Voor meer informatie, zie een nieuwe investor deck op Semtech.

Adviescommissie

JP Morgan Securities LLC diende als de exclusieve financiële adviseur van Semtech. O'Melveny & Myers LLP diende als haar Amerikaanse juridisch adviseur en Stikeman Elliott LLP als haar Canadese juridisch adviseur. Davis Polk & Wardwell LLP diende als financieel adviseur van Semtech.

Qatalyst-partners en BMO-kapitaalmarkten diende als financiële adviseurs van Sierra Wireless. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP diende als haar Amerikaanse juridisch adviseur en Blake, Cassels & Graydon LLP als haar Canadese juridisch adviseur.

Reageer op dit artikel hieronder of via Twitter: @IoTNow_OR @RTLnieuws

Tijdstempel:

Meer van IoT Nu