De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) beweert dat cryptogeldschieter BlockFi het risiconiveau waaraan zijn deposanten werden blootgesteld onjuist heeft beschreven, in een bevel waarin een schikking van $ 100 miljoen tussen BlockFi en federale en staatsregelgevers voor effecten wordt uitgelegd.
"BlockFi heeft een materiële verkeerde voorstelling van zaken gegeven aan investeerders van BIA [BlockFi Interest Account] met betrekking tot het risiconiveau in haar leningenportefeuille," de orde ondertekend door SEC-secretaris Vanessa Countryman vermeld. "BlockFi heeft in meerdere websiteposts een verklaring afgelegd dat zijn institutionele leningen 'meestal' te veel onderpand hadden, terwijl dat in feite niet het geval was voor de meeste institutionele leningen."
De bevindingen van de SEC belichten een van de belangrijkste verschillen tussen gecentraliseerde financiële aanbiedingen en die via gedecentraliseerde financiële leningen en platforms opslaan, waar de posities en voorwaarden voor elke deposant en geldschieter verifieerbaar zijn op de blockchains waarop ze draaien.
Geruchten over een aanstaande schikking van BlockFi waren eerst gerapporteerd door Bloomberg op vrijdagavond, met bevestiging komende maandagochtend wanneer beide BlockFi en de seconde persberichten met het nieuws uitbrengen. BlockFi heeft de bevindingen van de SEC niet toegegeven of ontkend.
Informatieverschaffing
Het bevel stelt dat BlockFi het liet klinken alsof het deponeren van crypto bij het bedrijf veiliger was dan het in werkelijkheid was.
De SEC beweert dat BlockFi deze deposito's en de daarop betaalde rente vertegenwoordigde als gedekt door leningen aan institutionele klanten die de neiging hadden om te veel onderpand te krijgen. Bij gedecentraliseerde financiering (DeFi) worden leningen bijna altijd verstrekt tegen onderpand dat aanzienlijk meer waard is dan de lening, omdat de kredietverstrekkers geen verhaal hebben zonder dergelijke garanties. Dit leidt tot een van de meest voorkomende kritieken op DeFi; dat zijn aanbod niet kapitaalefficiënt is.
De institutionele leners van BlockFi lijken niet bereid te zijn soortgelijke voorwaarden te accepteren die DeFi-gebruikers vaak doen. Volgens het onderzoek van de SEC daalde van 2019 tot begin 2021 het percentage overcollateralisatie van de institutionele kredietnemers van BlockFi van 24 naar 17%.
“Toen BlockFi de BIA-investering begon aan te bieden, was het van plan om overcollateralisatie te eisen voor een meerderheid van zijn leningen aan institutionele beleggers, maar het werd al snel duidelijk dat grote institutionele investeerders vaak niet bereid waren om grote hoeveelheden onderpand te verstrekken om hun leningen veilig te stellen, ' de bestelling uitgelegd.
De SEC ontdekte dat de website van BlockFi de leningen weergaf als "doorgaans" te veel onderpand, maar de deposanten hadden geen manier om dit te verifiëren. Dit staat in contrast met leners in gedecentraliseerde financiering, wiens onderpandposities on-chain zichtbaar zijn.
Schikkingsvoorwaarden
Onder de bestelling zal BlockFi stoppen met nieuwe accounts en nieuwe stortingen voor Amerikaanse klanten die gebruik maken van de BlockFi-renterekeningen.
Volgens de release van BlockFi zullen bestaande accounts rente blijven genereren en een nieuw soort account worden genaamd BlockFi Yield zodra het bedrijf de SEC-registratie voor dat product heeft bereikt. Volgens het bevel moet het bedrijf binnen 60 dagen op de een of andere manier aan de regels voldoen.
De aan de SEC verschuldigde $ 50 miljoen zal worden betaald in een reeks betalingen over een periode van twee jaar, met de eerste betaling van $ 10 miljoen binnen 14 dagen, volgens de bestelling. De overige $ 50 miljoen wordt verdeeld over 32 Amerikaanse staten.
BlockFi's mede-oprichters Zac Prince en Flori Marquez namen op Twitter vandaag om de schikking van $ 100 miljoen voor te stellen als een succes voor het bedrijf en zijn deposanten. "We hebben bereikt wat altijd ons doel is geweest: om alle klanten - inclusief die in de VS - rente op hun crypto te laten verdienen", twitterde Marquez op een maandag. draad.
BlockFi heeft $ 450 miljoen aan financiering opgehaald via de aangekondigde serie D-ronde in maart 2021. Het bedrijf was niet direct bereikbaar voor verder commentaar aan The Defiant.
"De schikking van vandaag maakt duidelijk dat cryptomarkten moeten voldoen aan beproefde effectenwetten, zoals de Securities Act van 1933 en de Investment Company Act van 1940", zei SEC-voorzitter Gary Gensler in een verklaring.
- 2019
- 2021
- Volgens
- Account
- bereikt
- Handelen
- Alles
- beweert
- onder
- hoeveelheden
- Nog een
- Beschikbaar
- BlockFi
- Bloomberg
- hoofdstad
- vorderingen
- klanten
- Cake co-founders.
- komst
- commissie
- afstand
- nakoming
- voortzetten
- crypto
- Crypto Markten
- Klanten
- gedecentraliseerde
- Gedecentraliseerde financiën
- gedecentraliseerde financiering (DeFi)
- Defi
- DEED
- Informatieverschaffing
- verdeeld
- Vroeg
- uitwisseling
- Federaal
- financiën
- financieel
- Voornaam*
- gevonden
- vrijdag
- financiering
- doel
- HTTPS
- per direct
- Inclusief
- institutionele
- institutionele beleggers
- belang
- onderzoek
- investering
- Investeerders
- IT
- sleutel
- Groot
- Wetten
- kredietverlening
- Niveau
- lening
- Leningen
- Meerderheid
- Maart
- Markten
- materiaal
- maandag
- meer
- meest
- nieuws
- het aanbieden van
- aanbod
- bestellen
- Overige
- verschuldigd
- betaling
- betalingen
- portfolio
- Berichten
- pers
- Persberichten
- Prins
- PRNewswire
- Product
- snel
- Registratie
- Regelgevers
- los
- Releases
- vereisen
- Risico
- ronde
- lopen
- Zei
- SEC
- beveiligen
- Effecten
- Securities and Exchange Commission
- Zekerheidswetten
- -Series
- nederzetting
- gelijk
- staat
- Land
- Statement
- Staten
- succes
- Door
- vandaag
- ons
- Amerikaanse effecten
- US Securities and Exchange Commission
- Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC)
- us
- gebruikers
- Website
- Wat
- binnen
- zonder
- waard
- Opbrengst