SaaStr + 20VC: waarom 2024 beter zal zijn, maar slechts zo veel, voor SaaS. En een paar zorgen.

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

Dus Harry Stebbings en ik kwamen weer bij elkaar voor de eerste 20VC van 2024!

[Ingesloten inhoud]

Gaan IPO-vensters open in 2024?
Zullen Stripe en Databricks naar de beurs gaan?
Heeft Figma de fusie- en overnamemarkt in 2024 vermoord?
Zullen LP's worden toegewezen aan nieuwe venture-managers?
Zullen veel durfondernemingen langzaam sterven?

Dit is de ultieme show met Jason M. Lemkin, Oprichter Saastr over wat er in 2024 gebeurt met veel voorspellingen...

1. Zal IPO Windows in 2024 opengaan?

2024 wordt het jaar van “we kunnen net zo goed naar de beurs gaan”.

Klaviyo, Arm en Instacart waren allemaal gedempte beursintroducties.

2024 wordt het derde jaar van een meervoudige recessie.

Velen zullen aan de snaar trekken en zeggen: we moeten het doen.

2. Wie zal de eerste zijn die openbaar wordt:

DienstTitan.

Domineert een verticale markt met een ARR van meer dan $ 500 miljoen.

12,000 klanten, zeer hoge netto recensieretentie (NRR), zelfs bij MKB-klanten.

Groeit 40-50% cashflowneutraal.

Wat weet u nu dat u graag had geweten toen u begon met beleggen?

Wat zou de jouwe zijn? @edsim @shaunmmaguire @honam?

Vond dit erg leuk @jasonlk ???? pic.twitter.com/4lM8keyQVy

— Harry Stebbings (@HarryStebbings) 5 januari 2024

3. Zullen Databricks en Stripe openbaar worden:

Stripe zal dat doen, het is tijd voor hen en 2024 zal waarschijnlijk het jaar zijn.

Databricks zou dat waarschijnlijk niet moeten doen en wachten tot 2025. De groei is er, maar hun verliezen zijn nog steeds groot en ze moeten deze mogelijk terugdringen voor een optimale beursintroductie.

Publieke bedrijven zijn tegenwoordig zo efficiënt dat ze moeten wachten tot ze efficiënter zijn, omdat ze dan tegen de anderen zullen worden gecompenseerd.

4. Heeft Figma de fusie- en overnamemarkt vermoord:

Er is tegenwoordig een enorme vraag naar M&A. Waarom? In 2023 vertraagde de groei voor iedereen en nu moeten ze groei kopen.
Er zullen minder directe aankopen door concurrenten zijn en meer aanvullende productaankopen.

5. Wat gebeurt er met durfkapitaalfinanciering in 2024:

VC's zullen net zoveel inzetten als LP's hen zullen geven. Veel LP's hebben een enorme liquiditeit. Zij zullen zich blijven engageren voor nieuwe managers. Die managers zullen inzetten. Het vroege stadium blijft onaangetast.

6. Zal AI het spel voor bedrijfssoftware veranderen?

Nee. Waar komt het extra budget vandaan?

CFO's hebben geen AI-lijn op hun budget.

Voor het eerst zien we een verzadiging van de IT-uitgaven.

7. Waarom maakt Jason zich voor het eerst zorgen over SaaS:

We handelen tegen 6x de omzet op de openbare markten. Dit is het derde jaar met slechte veelvouden.

Ook overheidsbedrijven vertragen hun groei; zij groeien in hun langzaamste tempo.

Ik ben bang dat dit permanent kan zijn.

8. Wat weet Jason nu dat hij wenste dat hij het eerder had geweten bij het beleggen:

Als je niet binnen 20 minuten weet dat dit een van de beste oprichters is die je hebt ontmoet. Doe de investering niet.
Als u niet weet wat u moet doen, investeer dan gewoon meer in uw best.