Respect? Verward

In een recent verhaal sprak ik over hoe EDA respect heeft verworven op de financiële markten, iets waar het al tientallen jaren niet in is geslaagd. EDA was in de ogen van Wall Street een ploeteraar geworden, zowel in goede als in slechte tijden, en was er niet in geslaagd de groei te realiseren die werd getoond door halfgeleiderbedrijven of gieterijen, of de snelle opkomst van andere softwarebedrijven. Natuurlijk heeft hij in de loop der jaren nooit dezelfde diepte van crashes meegemaakt, maar niemand let op iemand die het minder slecht doet.

Tegelijkertijd boden EDA-bedrijven geen dividenden aan vanwege het herinvesteringspercentage dat nodig was om hun technologie in stand te houden. En hoewel ze een zeer sterke verdedigingsgracht rond de sector hadden opgebouwd, konden beleggers niet zien waar de toekomstige groei vandaan zou komen, vooral niet in de periode waarin de start van het ontwerp op zijn retour was.

Na de jaren negentig begonnen de fusies en overnames in de sector af te nemen. De sector had al een aanzienlijke consolidatie achter de rug, en hoewel sommige daarvan ook plaatsvonden, was deze niet genoeg – niet groot genoeg om de grote financiële huizen te interesseren. Dat zijn vaak de mensen die verdere consolidatie aandringen, alleen maar om een ​​deel van de actie te kunnen krijgen.

Dat begon een paar jaar geleden allemaal te veranderen, dankzij zaken als de handelsoorlog met China en de CHIPS Act. Mensen buiten de sector begonnen te begrijpen dat EDA eigenlijk belangrijk is. Zoals Neil Hand van Siemens in dat verhaal zei: “Ook al hebben we de wereld dagelijks veranderd, we zijn niet gezien. Vorig jaar hadden we halfgeleidermensen in het Witte Huis, we hadden EDA-mensen die met de president spraken. We zijn ineens zichtbaar geworden.”

Ik praat met veel mensen op andere gebieden die meer willen weten over de EDA-industrie – wat deze doet, hoe deze werkt, wat er verandert. Op basis van de informatie die van mij en anderen is verzameld, kunnen zij beleidsbeslissingen of financiële beslissingen nemen. Soms moeten ze een due diligence-onderzoek uitvoeren op een deal.

Deze discussies kunnen interessant zijn omdat ze vaak een voorkeur voor bevestiging hebben. Mensen willen de dingen horen die aansluiten bij wat zij voor waar willen hebben, terwijl ze de rest negeren. Anderen willen duidelijk dat ik alles wat ik de afgelopen twee jaar heb geschreven, samenvat in een discussie van 2 minuten. Sommigen zeggen dat ze details over XYZ willen, terwijl ze in werkelijkheid de basisconcepten niet begrijpen.

Deze mensen bevinden zich vaak in een situatie van 'ze weten niet wat ze niet weten'. Ze willen een gemakkelijke verklaring die er niet is, of ze willen één ding begrijpen, maar ze hebben achtergrondinformatie nodig, en ze hebben geen tijd om die te verzamelen. In sommige gevallen beschikken ze gewoon niet over de benodigde technische achtergrond. Vaak wordt hen gevraagd om in zeer korte tijd het onmogelijke te doen.

Dat gezegd hebbende, moest ik wel een beetje grinniken over de recente aankondiging van de aanstaande fusie tussen Synopsys en Ansys. Er is een haast om als eerste iets kapot te maken, en dat kan hen ertoe dwingen domme fouten te maken. In dit geval is Synopsys een AI-bedrijf, volgens een nieuwssite, en Ansys was een maker van grafische software, volgens een populaire financiële tv-zender.

Maar het doel van deze blog is niet om grapjes te maken. Het is bedoeld om de moeilijkheid te benadrukken die we hebben in de communicatie met mensen buiten de branche. Zelfs verschillende groepen binnen de hightech hebben dit probleem. Hoe vaak heb je een hardwareontwikkelaar en softwareschrijver productdetails zien bespreken? Tot voor kort praatten gieterijen en EDA niet veel. In een nieuw standaardgroepvoorstel binnen Accellera wordt gekeken hoe systeembedrijven in staat kunnen worden gesteld met halfgeleiderbedrijven te praten.

Een van de redenen voor de fusie tussen Synopsys en Ansys is dat de systeemindustrie en de halfgeleiderindustrie dichter bij elkaar komen, en EDA zit daar middenin. De overname van Siemens-Mentor was hiervan een vroeg voorbeeld. Industrie 4.0, de automobielsector, de medische sector, Mil/Aero – ze maken allemaal een transformatie door en het duurt lang om vertrouwen op te bouwen, om op een intelligente manier met elkaar te kunnen praten en om samen te kunnen werken. In de fusieverklaring erkende Synopsys dit en zei dat de deal hun totale bereikbare markt aanzienlijk vergroot.

De sector maakt de snelste groeifase in lange tijd door. Die groei valt niet binnen de ruimte waarin deze voorheen heeft plaatsgevonden. Het breidt zich uit naar aangrenzende industrieën, groeit uit tot verticale sectoren en bouwt bruggen tussen wat voorheen gescheiden silo’s waren. En dat maakt de Synopsys-Ansys-deal zo interessant.