OSL lanceert pilot voor ChatGPT-gestuurde handelsbot

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

OSL, exploitant van een handelsplatform voor digitale activa met licentie in Hong Kong, gaat all-in op kunstmatige intelligentie.

Hugh Madden, CEO van OSL en het beursgenoteerde moederbedrijf, BC Group, zegt dat het bedrijf nu op grote schaal vervangingen of herstructureringen uitvoert van alle functies, back-end naar front, op basis van taalleermodules (LLM's) zoals ChatGPT.

Deze week ging die inspanning van interne herstructurering naar externe, klantgerichte inspanningen, met een pilottest van OSL's speciaal gebouwde AI-handelsbot.

"De handelsbot is slechts één aspect," vertelde Madden GravFin. "De context is veel groter."

ChatGPT

Madden, voorheen een chief technology officer bij instellingen zoals HSBC, was aan het spelen met eerdere versies van ChatGPT, de AI-chatbot gemaakt door het Amerikaanse technologiebedrijf OpenAI. Hij kreeg vroege toegang en was onder de indruk.

"We waren tien jaar verder dan we verwachtten dat AI zou zijn", zei hij, eraan toevoegend dat het witboek van Google uit 2017 over transformatoren, "Aandacht is alles wat je nodig hebt", moet worden beschouwd als een beslissend moment, vergelijkbaar met Satoshi Nakamoto's witboek uit 2008 waarin Bitcoin wordt geschetst.

Maar hoewel Bitcoin niet is geëvolueerd van zijn oorspronkelijke constructie, heeft AI dat wel gedaan, vooral in de tak van transformatoren (machine learning dat gebruik maakt van transfer learning, dat wil zeggen, kennis toepast van het oplossen van één taak op een gerelateerd probleem).

OpenAI bracht GPT3.5 uit in 2022 en werd vervolgens door Microsoft overgenomen voor $ 10 miljard. Het volgde dit jaar snel op door GPT4.0 uit te brengen. Madden, zowel verbaasd als gealarmeerd, ging snel over tot herziening van OSL.

"Aan het begin van het jaar zei ik dat iedereen bij OSL, van klantenondersteuning tot compliance, getraind moet worden in AI-tools en deze moet gebruiken."

Drie fasen van AI-adoptie

Madden heeft een raamwerk in drie fasen om te begrijpen waar bedrijven zich zullen bevinden met betrekking tot AI.

Fase 1 is de kennismaking met de technologie en het gebruik van AI-tools. Dat is waarschijnlijk waar de meeste geavanceerde bedrijven, zoals banken, zich tegenwoordig bevinden.

Fase 2 is de grootschalige vervanging van traditionele functies door AI. Madden zegt dat OSL zich nu in deze fase bevindt.

Fase 3 is waar zakelijke AI, mogelijk gemaakt door toegang tot relevante datasets, verantwoordelijk is voor de meerderheid van de transacties, zowel qua volume als qua waarde.

Madden zegt dat "beleefd discours" ervan uitgaat dat we fase 3 over vijf jaar bereiken, tegen 2028. Maar hij denkt dat de realiteit voor veel bedrijven grimmiger is.

"Vijf jaar zeggen geeft mensen het gevoel dat ze nog tijd hebben, maar ik denk dat het een horizon van twee jaar is."

De andere kant van die horizon is een binaire situatie: bedrijven die AI adopteren en gebruiken, kunnen overleven en zelfs gedijen, en bedrijven die dat niet doen, verkeren in nood.

Dat is de drijfveer achter de drive van OSL om volledig in te gaan op de acceptatie van AI.

AI-productiviteit

Madden zegt dat het begint als iedereen in het bedrijf AI-tools gaat gebruiken. “Het gaat niet alleen om de handelsbot of het vertrouwen op een paar slimme mensen om beslissingen te nemen. Het gaat erom het DNA van de organisatie te gebruiken om een materiële verandering door te voeren.”

Mensen die AI gebruiken om hun productiviteit te verhogen, worden activa. Degenen die dat niet doen, zijn een belemmering voor de P&L. Sommige afdelingen zijn bijna volledig geautomatiseerd (Madden noemt marketing als een gebied dat nu grotendeels door machines wordt beheerd).

Madden zegt dat hij begon met de juridische afdeling, zodat ze beleid zouden vrijgeven om personeel aan te moedigen AI op de juiste manier te gebruiken. "De meeste bedrijven hebben beleid dat hun personeel vertelt om geen AI te gebruiken", merkte Madden op, eraan toevoegend dat dergelijke bedrijven hun groeikansen belemmeren.

GPT aanpassen

Het bedrijf begon ook GPT-modellen aan te passen aan zijn eigen behoeften. De openbare versies van ChatGPT draaien op gegevens van internet tot 2021, dus het heeft geen kennis van latere gebeurtenissen. Deze beveiliging maakt het nutteloos voor een handelaar.

Maar OpenAI heeft ook plug-ins ingeschakeld. Tegen betaling kunnen bedrijven hun interne gegevens in realtime aan ChatGPT blootstellen. Madden verwierf vroege toegang van Sydney om gegevens met betrekking tot digitale activa, portefeuilles en handel op te nemen. Nu draait OSL zijn eigen ChatGPT met behulp van grafische processoreenheden van softwaregigant Nvidia.

Het andere aspect van plug-ins is dat gebruikers alle gegevens kunnen inpluggen die ze maar willen: er is geen censuur of politieke vooringenomenheid die kan optreden bij het gebruik van diensten van Microsoft of andere Big Tech-bedrijven die de politieke temperatuur in Washington in de gaten moeten houden , gelijkstroom.

Het resultaat is dat de AI Trading Bot van OSL intuïtief eenvoudig te gebruiken is: vraag hem gewoon om digitale tokens of stablecoins te verzenden of te ontvangen, en hij verwerkt de transacties.

Aangename handelaren

Een van de redenen waarom OSL besloot om dit zijn primaire AI-gestuurde gezicht naar de buitenwereld te maken, was omdat, enigszins tot zijn verbazing, handelaren moeilijk blijken te zijn om te automatiseren.

In de aandelenwereld is de meeste handel lange tijd elektronisch (of "low touch") geweest. En dat is het geval wanneer OSL samenwerkt met grote financiële instellingen, waarvan de bureaus via API's integreren. Maar OSL's brood en boter handelt met family offices en hedgefondsen. En hun handelaren werken het liefst via chat. Het is niet meer geautomatiseerd dan het opnemen van een telefoon.

Het is één ding om klanten een gebruiksvriendelijke handelsinterface te bieden, maar de bot van OSL doet veel meer. Door de geschiedenis van het handelsgedrag van klanten en de samenstelling van de portefeuille te correleren met marktnieuws en -gebeurtenissen, evenals historische patronen, kan de bot anticiperen op wat klanten zouden willen doen in de dagelijkse drukte van markten.

Het presenteert hen zijn opties en presenteert een oproep tot actie. Het is ontworpen om ervoor te zorgen dat handelaren een ChatGPT-functie willen gebruiken.

Madden verwijst naar het voorbeeld van Uber, dat briljant was in het wegnemen van fricties bij het huren van een auto. Uiteindelijk was er bij Uber geen reeks extra klikken: je hebt je bestemming ingevoerd en dat was het. Een aangewezen voertuig kwam opdagen, bracht je daarheen en werd betaald, zonder dat je iets anders deed dan de bestuurder misschien een beoordeling geven.

Regelgevende valkuilen

Financiële apps hebben een lange weg afgelegd, maar ze vereisen nog steeds dat de gebruiker elke stap start of bevestigt. De handelsbot van OSL kan in wezen werken als een discretionaire geldbeheerder.

En hier wordt het lastig. OSL heeft geen licentie om geld te beheren of financieel advies te geven. Het is een makelaar en een uitwisseling.

'We zijn gereguleerd,' zei Madden. "We moeten ervoor zorgen dat we de juiste balans vinden tussen wat de gebruiker wil zonder dat we het hem vragen, en vragen of dit is wat hij wil doen."

Hij merkt op dat OSL geen discretionair geldbeheer kan bieden of een robo-adviseur kan dienen. Het is geen vermogensbeheerder. Maar de technologie komt nu op het punt waarop het onderscheid vervaagt. Wat is de grens tussen financieel advies versus een goede klantervaring?

"We geven dit pas vrij als we zeker zijn van onze licenties", zei Madden.

Maar op een gegeven moment zal OSL besluiten dat het de juiste balans heeft, waarna een kleine speler op het gebied van digitale activa in Hong Kong dezelfde soort elektronische service kan bieden als wereldwijde investeringsbanken die tientallen miljoenen dollars uitgeven aan vergelijkbare capaciteiten.

Personalisatie

Madden verwacht dat het grootste deel van de handel van OSL (evenals de interne processen) over een paar jaar door machines zal worden afgehandeld. Het gebruik van technologie gaat over schaal, maar bedrijven die hierin slagen, zullen betrokken zijn bij een heel ander soort expansie.

Schalen gaat over het altijd herhaalbaar maken van een formule. Traditioneel betekent dat het creëren van een output die de massa bedient: ga naar een McDonald's waar ook ter wereld en de Big Mac smaakt hetzelfde. In de context van AI gaat schaal over het toepassen van die formule om unieke resultaten te creëren. Ga naar een AI McDonald's om je Big Mac te krijgen met alle ingrediënten en verpakkingen die je lekker vindt.

Dat is de richting die Madden denkt dat AI financiële diensten inslaat en trouwens de meeste bedrijven en sectoren. Tot nu toe was maatwerk handmatig en duur. Binnenkort zal het de norm zijn omdat het geautomatiseerd is.

Madden keert echter terug naar het punt dat organisaties die zich alleen richten op de klantgerichte kant (zoals een handelsbot) zullen floppen als de rest van de onderneming niet ook rond AI is gebouwd.

Werkgelegenheid is één aspect, zowel hoe mensen moeten worden opgeleid om AI-tools te gebruiken als de angst voor massaontslagen. Een ander aspect zijn bedrijven die bang zijn om hun IP of data vrij te geven als ze hun mensen toestaan om AI te omarmen. Instellingen die kiezen voor voorzichtigheid boven AI-geleide transformatie lopen het risico in korte tijd irrelevant te worden.

Behendige dinosaurussen?

Grote financiële instellingen lopen uiteraard meer risico. Maar dat is misschien niet altijd waar. Microsoft heeft OpenAI-licenties geïmplementeerd bij zijn klanten met behulp van zijn cloudservices. Dat geeft gevestigde exploitanten de kans om AI-tools snel te adopteren en dominant te blijven.

Grote bedrijven zullen ook op de lange termijn een voordeel hebben in hun bezit van data, of in ieder geval toegang tot grote datasets. Zodra de meerderheid van de transacties door machines wordt uitgevoerd, zal het verslaan van de concurrentie eigen AI's vereisen die zijn getraind op grote sets gegevens die bedrijven bezitten of in licentie geven. Dat is ook in het voordeel van gevestigde exploitanten die proactief zijn met de acceptatie van AI, zegt Madden.

Ten slotte runt Madden een bedrijf in digitale activa. Hij is optimistisch dat blockchain-financiering de perfecte infrastructuur is voor een toekomst waarin de meeste transacties worden geïnitieerd en uitgevoerd door AI's, met slimme contracten die de weg effenen.

AI-tools wijzen al op een financiële markt die grensoverschrijdend en 24/7 is, iets wat geen enkele regelgever kan controleren of afdwingen, dus het is logisch om te profiteren van de controleerbaarheid van blockchain-financiering voor regelgevings- en rapportagedoeleinden. Madden gelooft dat dit de nabije toekomst voor financiën zal zijn: AI's handelen via blockchain-rails. Jurisdicties zullen concurreren op zowel hun verstandige regulering van blockchain als hun vermogen om de toegang tot en het beheer van gegevens door bedrijven te ondersteunen.

Wat op zijn beurt waarschijnlijk de regels rond datasoevereiniteit en de noodzaak om toegang te krijgen tot de beste AI-bedrijven, die zich tegenwoordig in de VS bevinden, onder de aandacht zal brengen.

Maar dat zijn vragen voor morgen. Voor vandaag, zegt Madden, "Het is gewoon ongelooflijk cool om te zien hoe slim de AI is geworden."