Het niet-agrarische salarisrapport van juli leverde een sappige plotwending op in het Fed-draaiboek van Wall Street. Hardnekkig hoge inflatie en een wereldwijde economische vertraging zouden naar verwachting de Amerikaanse economie naar beneden trekken, maar na het banenrapport van vandaag lijkt dat niet het geval te zijn. Fed-functionarissen duwden al terug op het idee van een Fed-spil en nu lijkt het erop dat ze zullen debatteren of ze nog agressiever moeten zijn om de inflatie aan te pakken, gezien hoe sterk de arbeidsmarkt presteert.
Amerikaanse aandelen stortten in nadat een robuuste werkgelegenheid de verwachtingen van de Fed over de renteverhoging deed stijgen. De aandelenmarkt was te optimistisch om er zeker van te zijn dat de Fed nog maar een vol punt aan renteverhogingen in zich had voordat ze de rente stabiel zouden houden.
NFP
Dit niet-agrarische loonlijstrapport was een gamechanger voor Wall Street. Robuuste banengroei en versnelde loonstijgingen bevestigen dat de Amerikaanse economie zich niet in een recessie bevindt en effenen de weg voor aanhoudende massale tariefverhogingen. De arbeidsmarkt is nog steeds erg krap nadat de niet-agrarische loonlijsten in juli met 528,000 zijn gestegen, meer dan een verdubbeling van de verwachtingen van economen. Het werkloosheidspercentage tikte verder naar 3.5%, omdat de arbeidsparticipatie verder daalt. De lonen blijven stijgen en dat zal de inflatiezorgen verder aanwakkeren. De werkgelegenheid is terug op het niveau van voor de pandemie en het lijkt erop dat het daar niet zal blijven.
Een spil van de Fed in september is volledig van tafel en de risico's van een renteverhoging van het volledige punt zouden kunnen toenemen als de volgende twee inflatierapporten warm blijven.
FX
De reactie op een schokkend indrukwekkend salarisrapport was een stijging van de rente op staatsobligaties die de dollar opstuwde. De koningsdollar zal blijven, aangezien het debat over hogere renteverhogingen door de Fed waarschijnlijk zal worden ondersteund door de volgende ronde van inflatiegegevens. De euro verdedigde de pariteit ten opzichte van de dollar, maar het zal moeilijk zijn om dat vol te houden aangezien het renteverschil groter zal worden in het voordeel van de dollar en aangezien de wereldwijde economische vertraging zal leiden tot meer toevluchtsoorden.
Olie
De olieprijzen eindigen sterk nadat een week vol angst voor een wereldwijde recessie de vooruitzichten voor de vraag naar ruwe olie hebben vernietigd. Een robuuste niet-agrarische loonlijst is welkom nieuws voor de Amerikaanse economie en dat helpt de olie om een deel van de verliezen van deze week te compenseren. Europa publiceerde ook beter dan verwachte industriële productiegegevens uit zowel Duitsland als Frankrijk. Ondanks alle zorgen over de wereldwijde economische vertraging, is de oliemarkt nog steeds krap.
Een stijgende dollar en een toenemend risico dat de Fed misschien agressiever moet optreden bij het verkrappen van het monetaire beleid, maakt sommige energiehandelaren nerveus. Nu Saoedi-Arabië en de VAE hun noodoliecapaciteit sparen, kan verdere neerwaartse druk worden beperkt. De oliemarkt blijft krap en als de huidige grote technische ondersteuning (200-dagen SMA) aanhoudt, zouden de prijzen zich boven het $90-niveau kunnen stabiliseren.
Tijdloos goud
De rally van goud is misschien voorbij nu Wall Street een reset moet ondergaan met zijn verwachtingen voor renteverhogingen door de Fed. Het niet-agrarische salarisrapport van juli was een schok die de rente op staatsobligaties deed stijgen, wat kryptoniet is voor niet-rentedragend goud. De komende weken zullen echt testen of goud weer een veilige haven is. Edelmetaalhandelaren hebben nu twee grote vragen: hoeveel hoger zal de Fed de rente verhogen? Kan goud stijgen naast een sterker wordende dollar?
Het volgende inflatierapport zal van cruciaal belang zijn om te bepalen of een renteverhoging van 75 basispunten volledig zal worden ingeprijsd, maar als we een veel heter dan verwacht rapport zien, zullen sommigen misschien pleiten voor een volledig punt op de FOMC-vergadering van september.
Bitcoin
Bitcoin zou zijn correlatie met aandelen kunnen beëindigen. Na een robuust niet-agrarisch loonlijstrapport stuurde Wall Street de rente op staatsobligaties omhoog, waardoor de aandelen fors daalden, maar niet Bitcoin. Als we nog steeds in een crypto-winter zaten, zou de typische reactie van Bitcoin een steilere daling hebben opgeleverd dan wat er gebeurde met Amerikaanse aandelen. Als Bitcoin het niveau van $ 23,000 kan vasthouden, zou dat veelbelovend kunnen zijn voor de vooruitzichten op middellange termijn. Bitcoin heeft zich hier gestabiliseerd en zou een verder bullish momentum kunnen zien bij het doorbreken van het $ 25,000-niveau.
Dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijk die van OANDA Corporation of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Hefboomhandel is een hoog risico en niet voor iedereen geschikt. U kunt al uw gestorte gelden verliezen.
Ed Moja
In de loop van zijn carrière heeft Ed gewerkt met enkele van de toonaangevende forex-makelaars, onderzoeksteams en nieuwsafdelingen op Wall Street, waaronder Global Forex Trading, FX Solutions en Trading Advantage. Meest recentelijk werkte hij voor TradeTheNews.com, waar hij marktanalyses verzorgde op het gebied van economische gegevens en bedrijfsnieuws.
Ed is gevestigd in New York en is een vaste gast op verschillende grote financiële televisienetwerken, waaronder CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business en Sky TV. Zijn opvattingen worden vertrouwd door 's werelds meest gerenommeerde wereldwijde nieuwszenders, waaronder Reuters, Bloomberg en Associated Press, en hij wordt regelmatig geciteerd in toonaangevende publicaties zoals MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times en The Wall Street Journal.
Ed heeft een BA in economie van de Rutgers University.
- Bitcoin
- blockchain
- blockchain-naleving
- blockchain-conferentie
- coinbase
- vindingrijk
- Commodities
- Overeenstemming
- crypto
- cryptoconferentie
- crypto mijnbouw
- cryptogeld
- gedecentraliseerde
- Defi
- Digitale activa
- ethereum
- Index
- machine learning
- MarketPulse
- Nieuws Feeds
- niet-vervangbare token
- Niet-agrarische loonlijsten
- Plato
- plato ai
- Plato gegevensintelligentie
- Platoblockchain
- PlatoData
- platogamen
- Veelhoek
- Bewijs van het belang
- W3
- zephyrnet
