Nieuwe en aanstaande ESG-investeringsregelgeving

Overheden over de hele wereld pakken greenwashing aan, ook in de financiële sector. Ontdek de nieuwste regelgeving voor ESG-beleggen die van invloed kan zijn op uw bedrijf.

Beleggen in milieu, maatschappij en bestuur (ESG) wordt steeds populairder: ESG-gerelateerd beheerd vermogen zullen naar verwachting groeien met 12.9% per jaar in de komende vijf jaar, goed voor meer dan een vijfde van de totale investeringen in 2026.

Maar er is geen duidelijke definitie van wat ESG werkelijk is, wat een sterk risico van greenwashing met zich meebrengt, waarbij fondsen zichzelf mogelijk als ESG bestempelen zonder enig bewijs te leveren dat hun beleggingen daadwerkelijk een positieve ecologische of sociale impact hebben.

Daarom zijn regeringen begonnen met het opstellen van een stroom aan wetten om ervoor te zorgen dat ESG-fondsen doen waarvoor ze bedoeld zijn: financiering richten op projecten met een positieve impact op het milieu en de maatschappij.

Meer over dit onderwerp: 

ESG-beleggingsregelgeving in de VS

ESG-investeringen zijn een onderwerp dat verdeeldheid zaait in de Verenigde Staten, omdat conservatieve staten beweren dat het indruist tegen de belangen van investeerders en hogere kosten met zich meebrengt voor hun lokale gemeenschap. In totaal zijn 18 staten zover gegaan dat ze anti-ESG-wetten hebben aangenomen, terwijl 10 andere pro-ESG-wetgeving hebben ingevoerd.

Op federaal niveau nemen regelgevers echter een sterk pro-ESG-standpunt in en proberen ze deze activiteit te standaardiseren. De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft hiervoor regels voorgesteld de openbaarmaking van klimaatgerelateerde risico's verbeteren voor beleggers en twee regelwijzigingen om misleidende of bedrieglijke fondsnamen te voorkomen en de openbaarmaking door beleggingsadviseurs over ESG-beleggingspraktijken te verbeteren. Al deze voorgestelde regelgeving zou al in 2023 kunnen worden aangenomen. De SEC heeft ook een Climate and ESG Task Force opgericht om greenwashing-praktijken in de ESG-beleggingswereld te identificeren en te bestraffen. 

Ten slotte Inflatieverminderingswet (IRA), ondertekend in augustus 2022, ondersteunt de ESG-principes voor het beoordelen, bewaken en verbeteren van duurzame bedrijfsvoering door middel van op statistieken gebaseerde rapportage, maar stimuleert ook ESG-investeringen met de toewijzing van US $ 369 miljard voor investeringen in klimaatverandering en groene energie gedurende de komende 10 jaar.

ESG-beleggingsregelgeving in Europa

De Europese Unie is waarschijnlijk de markt met het meest ontwikkelde ESG-gerelateerde financiële regelgevingskader. ESG-activiteiten worden momenteel beheerst door de Verordening inzake openbaarmaking van duurzame financiering (SFDR), die in maart 2021 in werking is getreden. De SFDR verduidelijkt welke activiteiten voldoen aan milieu-, sociale en governancecriteria en de impact van alle beleggingen op het milieu, de maatschappij en mensen, en bevat regels voor duurzaamheidsrapportage voor emittenten en vermogensbeheerders. 

Andere relevante wetten omvatten de Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II) en de Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). De laatste is in januari 2023 in werking getreden en verplichtte grote en beursgenoteerde bedrijven om te rapporteren over duurzaamheidsrisico's en om het percentage van hun activiteiten bekend te maken dat in overeenstemming is met de EU Groene Taxonomie. Dit is bedoeld om vermogensbeheerders te helpen bij het nemen van verantwoorde ESG-investeringsbeslissingen.

Het actieplan inzake duurzame financiering, aangenomen in 2018, heeft tot doel de regels en richtlijnen te creëren die nodig zijn om financiële stromen te heroriënteren naar een duurzamere economie. Het omvat de groene taxonomie, die de activiteiten definieert die volgens de EU-wetgeving als "duurzaam" kunnen worden beschouwd, een norm voor groene obligaties en zelfs de ontwikkeling van een EU-milieukeurmerk met als doel minimale milieuprestaties vast te stellen voor financiële retailproducten. 

ESG-beleggingsregelgeving in het VK

Financiële bedrijven in het VK zijn nog steeds in overeenstemming met enkele EU-regelgeving, waaronder MiFID II, die onlangs enkele ESG-gerelateerde wijzigingen ondergaan. Bovendien zijn ESG-investeringen onderworpen aan een golf van bedrijfswetten en -regelgeving, waaronder de UK Corporate Governance Code 2018, de taken van de directeuren in de Companies Act 2006, de Listing Rules, de Disclosure Guidance and Transparency Rules, de UK Stewardship Code 2020, de Klimaatveranderingswet 2008 (de “CCA 2008”) en de Bribery Act. 

In de afgelopen maanden heeft de De Financial Conduct Authority (FCA) heeft ook haar toezicht op en toezicht op ESG-activiteiten uitgebreid. In december 2020 is het een regel gepubliceerd van commerciële bedrijven met een Britse premium notering eisen dat ze bekendmaken of ze al dan niet klimaatrisico's hebben gerapporteerd in overeenstemming met de aanbevelingen van de Task Force voor klimaatgerelateerde financiële informatieverschaffing (TCFD), en waarom. Anderhalf jaar later ontdekte het dat ongeveer 90% van deze bedrijven deze vrijwillige openbaarmakingen deed, maar dat de kwantiteit en kwaliteit van de openbaar gemaakte gegevens sterk uiteenliepen. Nu werkt de toezichthouder aan een norm voor klimaatopenbaarmaking die in de nabije toekomst door de Britse regering zal worden aangenomen. 

Eindelijk, a pakket van nieuwe maatregelen, waaronder "duurzame investeringslabels, openbaarmakingsvereisten en beperkingen op het gebruik van duurzaamheidsgerelateerde termen in productnaamgeving en marketing", zal naar verwachting medio 2023 door de FCA worden gepubliceerd.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://climatetrade.com/new-and-upcoming-esg-investment-regulation/