KUMPULAN KITACON BERHAD

Auteursrecht @ http: //lchipo.blogspot.com/
Volg ons op Facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Open voor aanmelding: 28/12/2022
In de buurt van toepassing: 09/01/2023
Stemming: 11/01/2023
Noteringsdatum: 17/01/2023

Aandelenkapitaal
Marktkapitalisatie: RM340mil
Totaal aantal aandelen: 500 miljoen aandelen
Industrie CARG (2017-2021)

Waarde van voltooide bouwwerkzaamheden per sector
1. Maleisië (residentieel) CAGR: -9.1%
2. Maleisië (niet-residentieel) CAGR: -6.8%
3. Selangor (residentieel) CAGR: -7.5%
4. Selangor (niet-residentieel) CAGR: -7.9%

Vergelijking van concurrenten in de branche (nettowinst%)
Kitacon: 9.2% (PE8.1)
Kerjaya: 9.9% (PE13.04)
MGB Bhd: 4.5% (PE14.31)
Nestcon: 3.4% (PE30.56)
Inta Bina: 3.5% (PE11.81)
Zicht: -28.9% (PE-1.37)
TCS: 1.2% (PE-10.45)
Gagasan: 3.7% (PE-29.04)
Haily: 5.0% (PE8.74)

Verlenen van bouwdiensten
Residentieel: 84%
Niet-residentieel: 16%
Belangrijkste markt
selangor: 96.8%
Negeri Sembilan: 1.6%
Johor: 1.6%

Fundamenteel
1. Markt: Hoofdmarkt:
2.Prijs: RM0.68
3.P/E: 8.1 @ RM0.084
4.ROE (Pro Forma III): 21.09%
5.ROE: 22.69%(FYE2021), 14.96%(FYE2020), 22.42%(FYE2019)
6. Netto activa: RM0.496
7.Totale schuld tegenover vlottende activa na IPO: 0.48 (schuld: 190.583 miljoen, vaste activa: 42.890 miljoen, vlottende activa: 395.501 miljoen)
8. Dividendbeleid: stel een dividendbeleid van 25% PAT voor.
9. Shariah starus: Ja

Financiële prestaties uit het verleden (opbrengst, winst per aandeel, PAT%)
2022 (FPE 30 juni): 234.733 RM (EPS: 0.052), PAT: 11.1%
2021 (FYE 31 december): RM455.502 mil (eps: 0.084), PAT: 8.40%
2020 (FYE 31 december): RM489.645 mil (eps: 0.078), PAT: 7.80%
2019 (FYE 31 december): RM581.523 mil (eps: 0.110), PAT: 9.40%

Orderboek
BJ2022: RM104.961 miljoen
BJ2023: RM617.578 miljoen
BJ2024: RM131.070 miljoen

Operationele cashflow versus PBT
2022: 87.83%
2021: 154.0%
2020: 84.9%
2019: 44.6%

Grote klant (2022)
1. Sime Darby: 25.3%
2. Tropicana Aman Sdn Bhd: 14.8%
3. KLB: 11.4%
4. SP Setia-groep: 10.2%
5. Symphony Hills SDB bhd: 8.8%
***totaal 70.5%

Grootaandeelhouders
Tan Ah Kee: 8.4% (rechtstreeks)
Teow Choo Hing: 28.9% (direct)
Suan Neo Kapitaal: 35% (direct)

Bezoldiging van directeuren en sleutelbeheer voor FYE2023 (van omzet en overige inkomsten 2022)
Totale bestuurdersvergoeding: RM5.095mil
beloning management op sleutelposities: RM2.10 miljoen - RM2.50 miljoen
totaal (max): RM7.595mil of 9.39%

Gebruik van fondsen
1. Aankoop van aluminium bekistingssystemen: 34.8%
2. Aankoop steigers en cabines: 11.6%
3. Aankoop van grond en bouw van een opslag- en herinrichtingsfaciliteit: 38.7%
4. Werkkapitaal: 6.3%
5. Advertentiekosten: 8.6%

Conclusies (Blogger heeft geen aanbeveling en suggestie geschreven. Alles is een persoonlijke mening
en de lezer moet zijn eigen risico nemen bij investeringsbeslissingen)
Over het algemeen is het een IPO met een hoog risico vanwege de algehele zwakke prestaties en uitdagingen van de sector
omgeving veroorzaken de moeilijkheid voor het bedrijf om te groeien. De bestelling voor 2022 kan de omzet in 2021 niet breken, maar het orderboek in 2023 zal waarschijnlijk een beter resultaat hebben dan in 2022.