Investeer in startups | Aandelencrowdfunding | MicroVentures

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

Binnen de particuliere markt: geaccrediteerde versus geavanceerde beleggers

Investeren in particuliere markten kan unieke kansen bieden voor individuen die op zoek zijn naar diversificatie die verder gaat dan de traditionele beleggingsmogelijkheden. Deze kansen gaan echter gepaard met regelgevingsoverwegingen die onderscheid maken tussen beleggers, met name geaccrediteerde en geavanceerde beleggers. Het begrijpen van deze classificaties, samen met de regelgeving die hun deelname regelt, kan belangrijk zijn voor individuen die door het particuliere marktlandschap navigeren.

Geaccrediteerde investeerders:

Geaccrediteerde beleggers zijn individuen of entiteiten die voldoen aan specifieke financiële drempels die zijn vastgesteld door regelgevende instanties zoals de Securities and Exchange Commission (SEC) in de Verenigde Staten.

Traditioneel kwalificeert een individu zich als een geaccrediteerde belegger als hij of zij aan bepaalde inkomens- of nettowaardecriteria voldoet. Deze criteria omvatten[1]:

Individuen met een jaarinkomen van meer dan $ 200,000 (of $ 300,000 samen met een echtgenoot) in elk van de voorgaande twee jaar, met een redelijke verwachting van een vergelijkbaar inkomen in het lopende jaar
Individuen met een nettowaarde van $1+ miljoen, exclusief de waarde van hun hoofdverblijfplaats (individueel of met echtgeno(o)t(e) of partner)
Beleggingsprofessionals met de volgende licenties met een goede reputatie: Serie 7, Serie 65 of Serie 82
Houd de titel van directeur, uitvoerend functionaris, of ben een beherend vennoot van het bedrijf dat de effecten verkoopt/op zoek is naar beleggingen
Iedere “familieklant” van een “family office” die kwalificeert als geaccrediteerde belegger

Aan geaccrediteerde beleggers kan toegang worden verleend tot een breder scala aan investeringsmogelijkheden, waaronder onderhandse plaatsingen, hedgefondsen, durfkapitaal en andere particuliere aanbiedingen die niet beschikbaar zijn voor niet-geaccrediteerde beleggers.

Geavanceerde beleggers:

Geavanceerde beleggers zijn doorgaans vermogende particulieren die over een bepaald niveau van financiële kennis, ervaring en begrip van beleggingsrisico's beschikken. In tegenstelling tot geaccrediteerde beleggers zijn er geen specifieke inkomens- of vermogensvereisten om in aanmerking te komen als geavanceerde belegger.

Tot de ervaren beleggers kunnen ook personen behoren met substantiële beleggingservaring, een professionele achtergrond in financiën of beleggingsgerelateerde vakgebieden, of personen die een opleiding of training hebben gevolgd in het begrijpen van complexe financiële instrumenten en markten. Geavanceerde beleggers hebben mogelijk toegang tot een aantal van dezelfde niet-geregistreerde effecten als geaccrediteerde beleggers, maar er kunnen beperkingen gelden voor deelname.

Sommige geavanceerde beleggers worden als niet-geaccrediteerd beschouwd wanneer het vermogen en andere monetaire factoren in aanmerking worden genomen, maar niet alle niet-geaccrediteerde beleggers worden als geavanceerd beschouwd. Zij beschikken doorgaans over voldoende kennis en ervaring op financieel en zakelijk gebied om hen te helpen de voordelen en risico's van de investeringsmogelijkheid te beoordelen.

Verschillende regelgeving regelt de deelname van beleggers aan particuliere markten, zoals Regulation D (Reg D), Regulation Crowdfunding (Reg CF) en andere, die het soort aanbod dicteert dat beschikbaar is voor geaccrediteerde en geavanceerde beleggers:

Verordening D-aanbiedingen (506(b) en 506(c))[2]:

506(b): Op grond van deze verordening kunnen emittenten kapitaal aantrekken door effecten te verkopen aan een onbeperkt aantal geaccrediteerde beleggers en maximaal 35 ervaren beleggers. Uitgevende instellingen mogen zich echter niet inlaten met enige vorm van algemene uitnodiging of reclame om investeerders aan te trekken.
506(c): In tegenstelling tot 506(b), staan 506(c)-aanbiedingen emittenten toe om reclame te maken en investeringen te vragen bij het publiek, maar zijn alleen beperkt tot geaccrediteerde beleggers. Beleggers moeten hun geaccrediteerde status verifiëren via documentatie van derden, zoals een makelaar-dealerplatform, om naleving van de SEC-regelgeving te garanderen.

Regelgeving Crowdfunding (Reg CF)[3]:

Met Reg CF kunnen bedrijven kapitaal aantrekken van zowel geaccrediteerde als niet-geaccrediteerde investeerders via geregistreerde crowdfundingplatforms. Er zijn echter beleggingslimieten van toepassing op niet-geaccrediteerde beleggers op basis van hun inkomen of vermogenssaldo. Geaccrediteerde beleggers hebben geen last van dergelijke beperkingen en kunnen hogere bedragen beleggen.

Weten of u in aanmerking komt als geaccrediteerde of ervaren belegger kan van cruciaal belang zijn voordat u investeringen op de particuliere markt doet:

Geaccrediteerde investeerders:

Controleer uw geaccrediteerde status door uw inkomen, vermogen of eventuele gezamenlijke criteria te beoordelen, indien van toepassing.
Neem contact op met financiële adviseurs of juridische professionals om te bevestigen of u in aanmerking komt.
Geavanceerde beleggers:
Evalueer uw financiële kennis, ervaring en begrip van beleggingsrisico's.
Denk aan beleggingservaringen uit het verleden, opleiding of professionele achtergrond in financiën of aanverwante vakgebieden.

Op het gebied van particuliere marktinvesteringen kan het onderscheid tussen geaccrediteerde en geavanceerde beleggers een belangrijke rol spelen bij het bepalen van de toegang tot verschillende investeringsmogelijkheden. Terwijl geaccrediteerde beleggers kunnen profiteren van een bredere toegang en minder wettelijke beperkingen, kunnen geavanceerde beleggers, met hun financiële inzicht en ervaring, ook toegang krijgen tot bepaalde beleggingsaanbiedingen, zij het met meer beperkingen.

Het begrijpen van de nuances van deze classificaties en de bijbehorende regelgevingskaders kan belangrijk zijn voor beleggers die hun weg willen vinden in het particuliere marktlandschap. Bovendien kan het zoeken naar advies van financiële adviseurs of juridische experts helpen duidelijkheid te verschaffen bij het bepalen van iemands beleggersstatus en het nemen van weloverwogen beleggingsbeslissingen die zijn afgestemd op individuele doelstellingen en risicotoleranties.

Wil je investeren in startups? Aanmelden voor een MicroVentures om te gaan investeren!

[1] https://www.sec.gov/education/capitalraising/building-blocks/accredited-investor

[2] https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/rule-506-regulation-d

[3] https://www.investor.gov/introduction-investing/general-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-bulletins/updated-11

*****

De hier gepresenteerde informatie is alleen voor algemene informatieve doeleinden en is niet bedoeld als, en mag niet worden opgevat of gebruikt als, uitgebreide aanbiedingsdocumentatie voor beveiliging, investeringen, belasting- of juridisch advies, een aanbeveling of een verkoopaanbod, of een verzoek om een aanbod om te kopen, een belang, direct of indirect, in een bedrijf. Investeren in zowel vroege als latere bedrijven brengt een hoog risico met zich mee. Een verlies van de volledige investering van een investeerder is mogelijk en er mag geen winst worden behaald. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat dit soort beleggingen illiquide zijn en moeten anticiperen op het aanhouden totdat er een exit plaatsvindt.