Hoe Bitcoin als overwinnaar uit de bus kan komen te midden van de wereldwijde bankencrisis

Terwijl de wereld worstelt met een bankencrisis die op de rand van chaos staat, heeft de Federal Reserve (Fed) drastische maatregelen genomen om liquiditeit in de markt te pompen. Het initiatief heeft geleid tot een onverwachte reactie van de cryptomarkt, met name Bitcoin.

Temidden van stijgende rentetarieven en een reeks reddingsoperaties voor banken, heeft de Fed's evenwichtsoefening tussen verstrakking en versoepeling van het monetaire beleid veel beleggers doen twijfelen aan de veiligheid van hun activa.

De bankencrisis gaat wereldwijd

In de Verenigde Staten zijn meerdere banken, waaronder Silvergate, Silicon Valley Bank, Signature Bank en First Republic Bank, onder enorme druk komen te staan, waardoor tussenkomst van de overheid of de particuliere markt nodig was. Maar de crisis bleef niet beperkt tot de VS.

Ook Europese banken als Credit Suisse en Deutsche Bank hebben moeite om het hoofd boven water te houden.

Overheden en centrale banken over de hele wereld hebben ingegrepen om de crisis te verzachten en liquiditeit te verschaffen.

De Federal Reserve, de FDIC en andere organisaties hebben "monetaire bazooka's" naar de belegerde banken in de VS gegooid. Door deze stap is de balans van de Fed in slechts twee weken tijd met $ 400 miljard toegenomen.

Deze snelle toename heeft in feite 64% van de vooruitgang die in het afgelopen jaar is geboekt op het gebied van kwantitatieve verkrapping tenietgedaan.

De markt blijft echter onzeker over de strategie van de Fed. Terwijl de rentetarieven zijn blijven stijgen, heeft de massale liquiditeitsinjectie de markt in de war gebracht.

Torsten Slok, partner en hoofdeconoom bij Apollo, onderhoudt dat de spread tussen Fed Funds en rentetarieven op het controleren van rekeningen "de fundamentele reden is waarom geld van bankdeposito's wordt gehaald." Slok is van mening dat deze groeiende divergentie "hoogst ongebruikelijk is in vergelijking met eerdere bankencrises, waar kredietverliezen doorgaans de bron van instabiliteit waren".

Bitcoin gedijt temidden van psychologisch ontwaken

Als gevolg van deze onzekerheid hebben veel investeerders zich tot alternatieven zoals Bitcoin, goud en onroerend goed gewend. De groeiende bezorgdheid over de veiligheid van traditioneel bankieren heeft geleid tot een "psychologisch ontwaken" in de Bitcoin-gemeenschap.

Dit, in combinatie met het verlangen naar hogere opbrengsten, heeft geleid tot een instroom van middelen in geldmarktfondsen en andere niet-depositoactiva, waardoor het banksysteem nog meer onder druk komt te staan.

Econoom Nouriel Roubini bevestigt dat deposanten zich beginnen te realiseren "dat ze 4% kunnen verdienen aan veilige T-Bills op korte termijn, terwijl ze bijna 0% krijgen op bankdeposito's." Dit dient als een primaire drijfveer voor aanhoudende bankruns. Het tijdperk van banken die profiteren van gratis deposito's loopt ten einde, volgens "Dr. Doenom. '

Roubini concludeerde dat de gevoeligheid van deposito's voor renteveranderingen aanzienlijk toeneemt.

Ondanks de benarde situatie geloven experts dat de bankencrisis uiteindelijk zal worden opgelost, waarbij regeringen en centrale banken onvermoeibaar zullen werken om bankfaillissementen te voorkomen, zowel in de VS als internationaal.

De president van de Europese Centrale Bank, Christine Lagarde, zei op een persconferentie na de aankondiging van een verhoging van de depositorente met 0.5 procentpunt:

“Onder de basislijn lijkt de economie zich de komende kwartalen te herstellen. De industriële productie zou moeten aantrekken naarmate de leveringsvoorwaarden verder verbeteren, het vertrouwen zich blijft herstellen en bedrijven grote orderachterstanden wegwerken. Stijgende lonen en dalende energieprijzen compenseren voor een deel het koopkrachtverlies dat veel huishoudens ervaren als gevolg van hoge inflatie. Dit zal op zijn beurt de consumentenbestedingen ondersteunen.”

Desalniettemin zullen de inspanningen om het systeem te stabiliseren waarschijnlijk leiden tot andere inflatoire druk en verdere stijgingen van de voedselprijzen.

Ondertussen diversifiëren investeerders hun portefeuilles steeds meer en stellen ze hun vertrouwen in alternatieven zoals Bitcoin. Er zijn meer dan 4.28 miljoen Bitcoin-wallets op het netwerk aangemaakt, met een saldo van 0.1 BTC of meer.

Terwijl de wereld door dit financiële mijnenveld blijft navigeren, is het duidelijk dat een jongere generatie meer geneigd is te vertrouwen op softwaregestuurde oplossingen dan op door mensen geleide systemen.

Beleggers moeten de reacties van de centrale bank nauwlettend volgen. Evenzo kunnen ontwikkelingen in Europa en andere getroffen regio's enig licht werpen naarmate de wereldwijde bankencrisis zich ontvouwt.

De aanhoudende trend van een op schulden gebaseerde economie en een fractioneel reservebanksysteem suggereert dat alternatieve activa zoals Bitcoin op de lange termijn de grootste winnaars kunnen worden.