De mondiale financiering voor startups in 2023 bevindt zich op het laagste niveau in vijf jaar

Een langzamer laatste kwartaal maakte een einde aan een matig jaar voor de wereldwijde financiering van startups, omdat durfkapitaalinvesteerders in 2023 terughoudend bleven. CrunchBase data toont.

Alles bij elkaar ligt 2023 op koers om het laagste te zijn wat betreft durfkapitaalfinanciering sinds 2018. De mondiale startup-investeringen bedroegen in 2023 $285 miljard – een daling van 38% jaar op jaar, vergeleken met de $462 miljard die in 2022 werd geïnvesteerd.

De bezuinigingen waren in alle financieringsstadia wereldwijd diep. De financiering in de vroege fase daalde in 2023 met meer dan 40% op jaarbasis, de financiering in de late fase met 37% en de startkapitaalfinanciering met iets meer dan 30%.

Het is echter de moeite waard om enig perspectief te houden: de totale financiering in 2023 daalde met minder dan 20% in vergelijking met de jaren vóór de pandemie, van 2018 tot 2020.

Inhoudsopgave

Zoals de VS het doen, geldt dat ook voor de hele wereld

Twee jaar na de groeivertraging houden de risicomarkten er nog steeds rekening mee de financieringshausse van 2021. De daling van de technologieaandelen en een vertraging van de beursintroductiemarkt sinds begin 2022 hebben de sector getemperd. De in 2021 vastgestelde waarderingen hielden in 2023 geen stand, omdat veelbelovende bedrijven vlakke en neerwaartse rondes omhoog gingen.

Startups hebben vorig jaar te kampen gehad met een lastig financieringsklimaat, hebben de broekriem aangehaald en zich op de unit-economie geconcentreerd. Het aantal ontslagen in de technologiesector nam in 2023 toe.

Beleggers gingen spaarzamer om met kapitaal, waarbij in elke fase de lat hoger lag.

“Je kunt als fonds meer eigenaarschap krijgen dan in 2021”, aldus het fonds Michaël Cardamone van een in New York gevestigde zaadinvesteerder Forum ondernemingen. Het huidige financieringsklimaat is gunstiger voor fondsen en is moeilijker voor oprichters van startups, zei hij.

De VS – de grootste investeringsmarkt voor startups met ongeveer de helft van alle durfkapitaalfinanciering – weerspiegelde mondiale trends. De financiering aan in de VS gevestigde startups bedroeg in 2023 in totaal 138 miljard dollar, een daling van 37% op jaarbasis.

AI leidt

Terwijl de meeste bedrijfstakken jaar na jaar achteruit gingen, was AI de grootste sector die een stijging liet zien. De mondiale financiering voor AI-startups bedroeg vorig jaar bijna 50 miljard dollar, een stijging van 9% ten opzichte van de 45.8 miljard dollar die in 2022 werd geïnvesteerd. De grootste financiering in 2023 ging naar het oprichten van modelbedrijven. OpenAI, antropisch en Verbuiging AI, dat in 18 gezamenlijk 2023 miljard dollar ophaalde.

Insurtech, halfgeleiders en batterijtechnologie zagen in 2023 ook allemaal hogere investeringen.

Twee sectoren vielen echter op omdat ze beter presteerden dan de bredere marktdalingen. Het aantal productie- en cleantech-startups daalde in 2023 jaar na jaar, maar met minder dan 20%.

Web3 en consumententuimeling

Web3, dat in 2021 en 2022 een opmars kende, daalde in 73 jaar op jaar met 2023%, van 28 miljard dollar naar 7.6 miljard dollar.

Andere toonaangevende sectoren die jaar na jaar een daling lieten zien, zijn onder meer de financiële dienstverlening (een daling van meer dan 50%), e-commerce en winkelen (een daling van 60%), en media en entertainment (een daling van 64%).

Q4 loopt af

Het vierde kwartaal is het laagste kwartaal voor mondiale durfkapitaalfinanciering in 4. De kwartaalfinanciering bedroeg in totaal 2023 miljard dollar, een daling van 58% kwartaal-op-kwartaal en 24% jaar-op-jaar.

Startkapitaal

De startfinanciering bedroeg in het vierde kwartaal 7 miljard dollar, een daling van iets meer dan 4% op jaarbasis ten opzichte van 20 miljard dollar.

Ondanks de bezuinigingen in het beginstadium wordt dit gezien als de meest robuuste financieringsfase waarin nieuwe bedrijven worden gefinancierd. En naarmate het moeilijker werd om een ​​Series A-ronde binnen te halen, was de kans groter dat bedrijven vervolgfinanciering zouden aantrekken.

Vroeg

De financiering in de beginfase is in 2023 het meest afgenomen vergeleken met andere financieringsfasen.

In het vierde kwartaal bedroeg de financiering in de beginfase bijna $23 miljard, een kleine daling op kwartaalbasis, en een daling van 32% op jaarbasis ten opzichte van $33 miljard.

Laat

De financiering in de late fase in het vierde kwartaal bedroeg 25% van het volume van de piek in het vierde kwartaal van 4.

De financiering in het vierde kwartaal bedroeg 28.6 miljard dollar, een daling van bijna 20% op jaarbasis.

De financiering in dit stadium fluctueerde gedurende 2023, omdat grote financieringen naar AI-, halfgeleider-, batterij- en schone energiebedrijven gingen.

Met het toegenomen aantal gefinancierde bedrijven in de afgelopen jaren en de krappere financieringsmarkten verwachten we dat de ontslagen van 2023 plaats zullen maken voor meer bedrijven die in 2024 zullen sluiten.

De risicomarkten zijn in 2023 meer gedisciplineerd geworden. Zonder een stijging in het aantal exits zal 2024 moeilijk blijven voor oprichters in een financiersmarkt.

Methodologie

De gegevens in dit rapport komen rechtstreeks van Crunchbase en zijn gebaseerd op gerapporteerde gegevens. De gerapporteerde gegevens zijn per 3 januari 2024.

Merk op dat datavertragingen het meest uitgesproken zijn in de vroegste stadia van ondernemingsactiviteiten, waarbij de bedragen voor startkapitaal aanzienlijk toenemen na het einde van een kwartaal/jaar.

Houd er rekening mee dat alle financieringswaarden worden weergegeven in Amerikaanse dollars, tenzij anders vermeld. Crunchbase converteert vreemde valuta naar Amerikaanse dollars tegen de geldende contante koers vanaf de datum waarop financieringsrondes, acquisities, beursintroducties en andere financiële gebeurtenissen worden gerapporteerd. Zelfs als die evenementen werden toegevoegd aan Crunchbase lang nadat het evenement was aangekondigd, worden transacties in vreemde valuta omgerekend tegen de historische spotprijs.

Verklarende financieringsvoorwaarden

We hebben een wijziging aangebracht in de manier waarop we bedrijfsfinancieringsrondes opnemen in onze rapportage vanaf januari 2023. Bedrijfsrondes worden alleen opgenomen als een bedrijf bij aanvang een kapitaalfinanciering heeft opgehaald via een financieringsronde in een reeks van ondernemingen.

Zaad en engel bestaat uit zaad, pre-seed en engel rondjes. Crunchbase omvat ook risicorondes van onbekende series, equity crowdfunding en converteerbare obligaties voor $ 3 miljoen (USD of omgerekend USD-equivalent) of minder.

De vroege fase bestaat uit Series A- en Series B-rondes, evenals andere rondetypes. Crunchbase omvat venture-rondes van onbekende series, zakelijke ondernemingen en andere rondes van meer dan $ 3 miljoen en die van minder dan of gelijk aan $ 15 miljoen.

Late-stage bestaat uit Series C, Series D, Series E en venture-rondes met latere letters volgens de naamgevingsconventie "Series [Letter]". Ook inbegrepen zijn venture-rondes van onbekende series, corporate ventures en andere rondes van meer dan $ 15 miljoen.

Technologiegroei is een private-equityronde van een bedrijf dat eerder een 'venture'-ronde heeft opgezet. (Dus eigenlijk elke ronde uit de eerder gedefinieerde fasen.)