Van SVB en SBF tot AI en beursintroducties, er was veel actie (en acroniemen) in 2023

Na een ruig 2022hoopten veel ondernemers dat 2023 uitstel zou bieden.

Hoewel het jaar enige stabiliteit kende in de door durfkapitaal gesteunde startup-wereld, ontbrak het niet aan grote verhalen, grote mislukkingen en grote buzz.

Van cryptobesmetting tot een bankencrisis die de sector op zijn kop zette, tot het ontslagverhaal van een CEO dat leek op een nooit eindigende soap-verhaallijn: in 2023 is er veel te zien geweest – dus laten we even terugkijken terwijl we verder gaan.

Crypto-besmetting

Het jaar begon met veel mensen die nog steeds hun hoofd probeerden te wikkelen rond een van de grootste startup-implosies aller tijden: die van crypto-uitwisseling FTX. Oprichter van het bedrijf Sam Bankman-Fried was al geconfronteerd met strafrechtelijke vervolging, waaronder fraude — bij de ineenstorting van het zeer gewaardeerde bedrijf.

FTX en FTX VS, de in de VS gevestigde beurs, werd gewaardeerd op respectievelijk $32 miljard en $8 miljard, en werd gesteund door enkele van de grootste namen in de onderneming – waaronder Sequoia Capital, NEA, Lightspeed Venture Partners, Inzicht Partners, Temasek, SoftBank Visie Fonds, Thomas Bravo, SoftBank Visiefonds 2 en Coinbase-ondernemingen.

Ondanks de crypto-besmetting die de sector in zijn greep hield – waarbij verschillende startups failliet gingen en/of ontslagen aankondigden – stegen de cryptoprijzen het hele jaar door gestaag.

Het optimisme over durfkapitaal was echter niet zo hoog en de financiering voor crypto en Web3 daalde aanzienlijk.

Eindelijk in november een jury overtuigd Sam Bankman-Fried, beter bekend onder zijn initialen SBF, over alle zeven aanklachten waarmee hij te maken kreeg, waaronder twee gevallen van fraude en vijf gevallen van samenzwering. De jury in Manhattan had iets meer dan vier uur nodig om te beslissen dat de in ongenade gevallen oprichter ongeveer $ 8 miljard van klanten had gestolen op zijn cryptocurrency-uitwisseling. In totaal zouden de zeven aanklachten een gevangenisstraf van 115 jaar kunnen opleveren, hoewel juridische experts hebben gezegd dat Bankman-Fried, die in maart 2024 een hoorzitting over de veroordeling heeft, waarschijnlijk niet zo'n lange straf zal krijgen.

AI = groot geld

De zaden van de AI-rage van dit jaar werden eind 2022 stevig geplant, toen de in Londen gevestigde AI-gestuurde visuele kunststartup Stabiliteit AI, in San Francisco gebaseerde AI-tool voor video- en audiobewerking Beschrijving, en het in Austin, Texas gevestigde AI-contentplatform Jasper allemaal grootgebracht grote rondes.

Het nog grotere nieuws kwam echter in de eerste maand van het nieuwe jaar Microsoft investeerde naar verluidt $ 10 miljard in AI-goliath OpenAI, het bedrijf achter de tools voor kunstmatige intelligentie ChatGPT en DALL-E.

Dat was natuurlijk nog maar het begin. Tientallen AI-startups in de sector – of op zijn minst beweren AI te gebruiken – hebben miljarden dollars opgehaald. Enkele van de grootste deals zijn:

• In juni, Palo Alto, gevestigd in Californië Verbuiging AI een enorme opgesloten $ 1.3 miljard ronde geleid door Microsoft, Reid Hoffman, Bill Gates, Eric Schmidt en nieuwe investeerder Nvidia, dat Inflection AI waardeerde op $ 4 miljard, Volgens Forbes. De startup bouwt aan wat naar eigen zeggen het “grootste AI-cluster ter wereld” zal zijn en heeft grote taalmodellen gemaakt waarmee mensen kunnen communiceren met zijn AI-aangedreven assistent genaamd Pi, of Personal AI.
• In september,  Het in San Francisco gevestigde Anthropic tekende een deal met Amazone voor de e-commerce- en cloudtitan om in te investeren $ 4 miljard bij het opstarten van AI. De nieuwe investering geeft het in Seattle gevestigde Amazon een minderheidsbelang in Anthropic. De onmiddellijke investering bedraagt ​​1.25 miljard dollar, waarbij beide partijen het recht hebben om nog eens 2.75 miljard dollar aan financiering te genereren, Reuters meldde.
• In november, gevestigd in Duitsland Alef Alfa opgevoed a $ 500 miljoen Series B naarmate AI-startups buiten de VS grotere rondes bleven zien naarmate het jaar vorderde. De ronde werd geleid door Innovatiepark Kunstmatige Intelligentie, Bosch ondernemingen en de bedrijven van Schwarz Groep. Aleph Alpha, opgericht in 2019, stelt bedrijven in staat grote taal- en multimodale modellen te ontwikkelen en in te zetten.

De AI-rage onder investeerders inclusief grote bedrijven en hun VC-armen. Afgezien van Microsoft, anderen, waaronder Kopen Google Reviews, Zoom-ondernemingen, Nvidia, Oracle en Salesforce Ventures1 ze vonden het allemaal moeilijk om nee te zeggen tegen grote rondes in de AI-ruimte.

Terwijl er geld in de AI stroomde, gebeurde dat ook met drama, maar dat is voor iets later.

Alweer een crisis

Zelfs AI kon niet stoppen wat er daarna zou komen, omdat de industrie een zeer onverwachte klap zou krijgen.

Op 9 maart start de iconische startup bank Silicon Valley Bank - die relaties had met meer dan de helft van alle door durfkapitaal gesteunde bedrijven in de VS en talloze durfkapitaalbedrijven - zag zijn aandelenkoers dalen na de aankondiging dat het voor $ 2.25 miljard aan aandelen zou verkopen om zijn balans te versterken.

Zelfs toen de bank klanten probeerde te verzekeren dat alles in orde was, schokte de aankondiging de venture-wereld en leidde tot zorgen over de liquiditeit en balanssterkte van de bank.

Klanten – waaronder veel startups – probeerden hun deposito’s van de falende bank te krijgen, terwijl velen het geld nodig hadden om de komende loonbetalingen te kunnen doen. De ineenstorting van de bank werd gedwongen Parker Conrad's start-up voor personeelsbeheer kabbelend om in uren $ 500 miljoen op te halen, zodat haar klanten werknemers konden betalen, aangezien de zorgen over de toegang tot SVB-fondsen wervelden.

Dat leidde al snel tot een run op opnames en een einde aan wat de afgelopen veertig jaar de dominante bank was geworden voor door durfkapitaal gesteunde startups, die bankdiensten leverde aan ‘opkomende’ technologiebedrijven zoals Cisco Systems en Bay-netwerken vroeger.

De ineenstorting van de SVB was gedeeltelijk te wijten aan de achteruitgang die het afgelopen jaar had plaatsgevonden. Tijdens de durfkapitaalhausse van 2021De bank zat vol contant geld toen particuliere bedrijven grote sommen nieuw kapitaal ophaalden tegen torenhoge waarderingen. Maar de markt vertraagde met stijgende rentetarieven, en dat geld droogde op toen de deposito’s van startups daalden. Tegelijkertijd nam de SVB de rampzalige beslissing om te investeren in langlopende obligaties met een hoger rendement, wat de liquiditeit verder belemmerde.

Op 26 maart de Federale depositoverzekeringsmaatschappij aangekondigd Eerste Burgers BancShares had ingestemd met het kopen van de leningen en deposito's van de failliete Silicon Valley Bank.

Zo was een vitale pijler in het durfkapitaalecosysteem - bekend om zijn uitgebreide praktijk voor het verstrekken van durfkapitaal aan startups - na vier decennia verdwenen.

Een rapport van de Federal Reserve Board zei dat de ineenstorting een “Schoolvoorbeeld van wanbeheer door de bank” en dat toen het bestuur en het management van de bank de risico’s beseften, zij niet de juiste stappen ondernamen om die problemen snel op te lossen.

Dagen nadat toezichthouders een rapport uitbrachten over de historische ineenstorting van Silicon Valley Bank, First Republic Bank - met zijn groeiende technologiedivisie en als bank van een groeiend aantal startups - viel ook onder curatele en werd snel verkocht naar JPMorgan Chase.

De ineenstorting van de twee banken – de tweede (Eerste Republiek) en de derde (SVB) grootste in de geschiedenis van de VS – heeft de manier veranderd waarop start-ups bankieren, en zal waarschijnlijk blijven veranderen. hoe ze worden vastgehouden.

De mislukkingen zullen ook gevolgen blijven hebben hoe bedrijven durfschulden veilig kunnen stellen – iets dat nu meer nodig is in een langzame durfmarkt.

Het aantal ontslagen in de techniek nam toe

De vertraging van de onderneming had niet alleen gevolgen voor de banken. Naarmate de financiële middelen in de technologiesector krapper werden, bleven zowel grote als kleine bedrijven mensen ontslaan.

Sinds het begin van het jaar zijn ongeveer 190,000 werknemers bij in de VS gevestigde technologiebedrijven – of technologiebedrijven met een groot Amerikaans personeelsbestand – ontslagen door massaal banenverlies. volgens de Tech Layoffs Tracker van Crunchbase News.

Die ontslagen hebben overal plaatsgevonden, ook bij grote beursgenoteerde bedrijven Alfabet, Oracle, Splunk, Qualcomm en Coinbase, voor startups zoals Navan, Pendo, Reddit en honderden kleinere bedrijven.

Het banenverlies hoeft waarschijnlijk geen verrassing te zijn. Waaronder durfkapitaalgiganten en groei-aandelenreuzen Andreessen Horowitz, SoftBank en Tiger Global hebben allemaal hun investeringstempo aanzienlijk vertraagd sinds de hoogtepunten van 2021.

Naast dat bedrijven banen schrappen, hebben we de afgelopen maanden ook een aantal spraakmakende startups volledig zien sluiten Konvooi en D2iQ.

Het banenverlies en de totale sluiting zouden tot in het nieuwe jaar kunnen voortduren. Veel bedrijven hebben kunnen leven van de enorme bedragen die ze in 2021 en 2022 hebben opgehaald, maar dat geld zal waarschijnlijk slinken. Bovendien kunnen factoren zoals bedrijven die hun focus blijven verleggen naar winstgevendheid en weg van groei, en de opkomst van AI leiden tot meer ontslagen in 2024.

Heropleving van de IPO-markt?

Dat betekent niet dat er geen positieve economische signalen op de markt waren.

In augustus, na bijna twee jaar, ging de technologie-IPO-markt eindelijk weer open.

Het voortouw werd genomen door twee langverwachte en zwaar gefinancierde startups, Arm holdings en Instacart.

De hoop toen, net als nu, voor investeerders is dat deze beursintroducties samen met het marketing-e-mailautomatiseringsbedrijf plaatsvinden Klaviyo’s – zou kunnen helpen de bevroren IPO-pijplijn te ontdooien. Toen was het nog maar twee jaar geleden ruim 350 door durfkapitaal gesteunde bedrijven zijn in de VS naar de beurs gegaan.

Uitstapmogelijkheden zijn essentieel voor een gezonde en robuuste durfmarkt. VC's hebben de liquiditeit van IPO's of fusies en overnames nodig om de rendementen van LP's te laten zien - zodat ze geld hebben om opnieuw in fondsen te investeren, en mogelijk tegen hogere tarieven.

Het is nog steeds onduidelijk of de golf van activiteit zal leiden tot meer IPO-activiteit in 2024, maar de hoop is groot dat bedrijven zoals Stripe zal het ontdooien van de stagnerende markt zien als een kans om eindelijk meer werknemers de kans te geven hun fortuin te verdienen.

Altman-drama

Natuurlijk kon het jaar niet eindigen zonder nog meer drama, en deze keer was het AI-lieveling OpenAI die daarvoor zou zorgen.

Op 17 november brak het nieuws over de mede-oprichter en het AI-wonderkind Sam Altman was weg als CEO van het bedrijf. In een berichtVolgens het bedrijf komt het vertrek van Altman na “een weloverwogen beoordelingsproces door de raad van bestuur, waaruit bleek dat hij niet consequent openhartig was in zijn communicatie met de raad van bestuur, wat het vermogen van de raad om zijn verantwoordelijkheden uit te oefenen belemmerde. Het bestuur heeft geen vertrouwen meer in zijn vermogen om OpenAI te blijven leiden.”

Het nieuws bracht de tech- en venture-wereld op zijn kop en bleef dagenlang het enige verhaal terwijl de saga zich voortsleepte.

De daaropvolgende dagen ging het nieuws rond de schokkende verwijdering vrijwel altijd door OpenAI werknemers hadden een brief aan het bestuur van het bedrijf ondertekend waarin ze zeiden dat ze de generatieve AI-startup zouden verlaten, tenzij het bestuur aftrad en Altman en voormalig president terughaalde Greg Brockman.

In de tussentijd kwamen Altman en Brockman overeen om zich aan te sluiten bij een nieuwe AI-onderzoeksonderneming bij technologiegigant Microsoft — OpenAI’s grootste geldschieter.

Uiteindelijk eindigde de soapserie vijf dagen later toen Altman terugkeerde als CEO en het bedrijf ermee instemde het bestuur te vernieuwen.

Vreemd genoeg is er heel weinig bekend geworden over de reden waarom Altman werd ontslagen. Microsoft-CEO Satya Nadella heeft in media-interviews gezegd dat er geen substantieel rokend wapen achter het vuur zit.

“Het bestuur heeft nergens over gesproken wat Sam heeft gedaan, behalve een storing in de communicatie”, zei Nadella in een verklaring interview met Bloomberg News.

Verwacht daar meer over in het nieuwe jaar, evenals meer van het plezier, de frivoliteit, het drama en de teleurstelling waar de ondernemingswereld om bekend staat.

Gerelateerde lezen:

Illustratie: Dom Guzman

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://news.crunchbase.com/venture/svb-sbf-ai-ipos-timeline-eoy-2023/