Clear Street voegt $ 270 miljoen toe aan zijn Series B-ronde voor zijn Tech-Enabled Prime Brokerage

Clear Street voegt $ 270 miljoen toe aan zijn Series B-ronde voor zijn Tech-Enabled Prime Brokerage

Tijdstempel: 14 april 2023 9:27 uur
Bronknooppunt: 2583739

Prime brokerages bieden een groot aantal gebundelde diensten aan andere financiële instellingen, meestal hedgefondsen, om hun operationele behoeften te vergemakkelijken, zoals het uitlenen/lenen van effecten, geldleningen en risicobeheer. Grote hedgefondsen ($ 1 miljard + AUM) kunnen met maar liefst tien prime brokers werken, terwijl kleinere fondsen slechts op één kunnen vertrouwen. De beperking die deze fondsen verhindert om meer prime brokers te gebruiken, is doorgaans de implementatie en integratie van technologie.  Duidelijke straat is een tech-enabled prime brokerage die een API-first-benadering hanteert om een ​​volledig pakket services aan te bieden die cloud-native zijn. 70% van de prime brokerage-activiteiten wordt gedomineerd door een handvol instellingen en door een technologie-eerste benadering te hanteren, kan Clear Street real-time verwerking en ongekende gegevensschaalbaarheid bieden die gewoon niet mogelijk is in legacy-systemen die worden gebruikt door de betrokken partijen. Momenteel biedt het bedrijf clearing- en bewaardiensten, uitvoering en financiering voor Amerikaanse aandelen en opties voor meer dan 200 fondsen, maar is van plan uit te breiden naar elke activaklasse, waar ook ter wereld.

AlleyWatch sprak met medeoprichter en CEO van Clear Street Chris Pento om meer te weten te komen over het bedrijf, de strategische plannen van het bedrijf, de laatste financieringsronde en nog veel, veel meer...

Wie waren uw investeerders en hoeveel heeft u opgehaald?

De tweede tranche van onze serie B-kapitaalverhoging waardeert Clear Street op $ 2.0 miljard. Deze financieringsronde van $ 270 miljoen volgt op een eerste serie B-investering van $ 165 miljoen in mei 2022, die ook werd geleid door Prysm Kapitaal en waardeerde Clear Street op dat moment op $ 1.7 miljard. Extra investeerders inbegrepen NextGen Venture Partners, IMC Investments, Walleye Capital, Belvedere, NEAR Foundation, McLaren Strategic Ventures en Validus groei-investeerders.

Vertel ons over het product of de dienst die Clear Street aanbiedt.

Clear Street is een door technologie ondersteunde onafhankelijke prime broker. We hebben een intern platform gebouwd om API-first te zijn, inclusief clearing, bewaring, prime financiering en uitvoering, dat we dogfooden om een ​​multi-asset prime broker-bedrijf op te bouwen. Tegenwoordig ondersteunt ons platform Amerikaanse aandelen en opties, maar het doel is om één enkele bron van waarheid te zijn die elke activaklasse, elke geografische locatie en voor iedereen ondersteunt.
Onze tech-stack maakt gebruik van moderne cloud-native infrastructuur, inclusief veerkrachtige service-orkestratie, gebeurtenisgestuurde real-time verwerking en schaalbare datawarehousing, wat een schril contrast vormt met de batchverwerking die wordt geboden door mainframes waarop veel backofficesystemen draaien. De volledige reeks softwaresystemen van Clear Street is gebouwd op deze consistente en samenhangende technologiestapel, waardoor de componenten naadloos met elkaar kunnen communiceren.

Wat inspireerde de start van Clear Street?

In 2018 begon Clear Street met de gedurfde missie om de verouderde infrastructuur die op de kapitaalmarkten wordt gebruikt, te vervangen. De openbare Amerikaanse effectenindustrie, die biljoenen dollars per dag verhandelt, vertrouwt nog steeds op mainframetechnologie uit de jaren tachtig. Deze verouderde systemen zijn verankerd in handmatige processen en geïsoleerde gegevens, wat resulteert in kostbare fouten en dure technische schulden. Voor veel bedrijven zou het vervangen van deze verouderde systemen hetzelfde zijn als het verwijderen van de motor uit een vliegtuig in de lucht. Het is tijdrovend en moeilijk uit te voeren met gefragmenteerde technologie.
Clear Street staat voor de uitdaging van een verouderde kapitaalmarktinfrastructuur. We zijn helemaal opnieuw begonnen en hebben een volledig cloud-native prime brokerage- en clearingsysteem gebouwd dat is ontworpen voor een complexe, moderne wereldmarkt. Ons eigen technologieplatform voegt aanzienlijke efficiëntie toe aan de markt, terwijl we ons richten op het maximaliseren van het rendement en het minimaliseren van risico's en kosten voor klanten.
Tegenwoordig bieden we klanten, van opkomende beheerders tot grote instellingen, alles wat ze nodig hebben om Amerikaanse aandelen en opties te clearen, te bewaren en te financieren. In het afgelopen jaar hebben we kapitaalintroductie- en repo-activiteiten gelanceerd, onze mogelijkheden voor het uitlenen van effecten verbeterd en onze klantgerichte positie-, risico-, operatie- en rapportageportalen bijgewerkt en verfijnd.
In de toekomst zal ons single-source platform wereldwijd verschillende soorten investeerders bedienen, in meerdere activaklassen. Het is nog nooit zo duidelijk geweest dat de krachten van volatiliteit, veranderende regelgeving en snelheid veeleisende tools zijn waarmee bedrijven de markten in realtime kunnen doorgronden.

Op welke markt richt Clear Street zich en hoe groot is deze?

Onze prime brokerage-klanten variëren van opkomende managers tot grote instellingen. Het afgelopen jaar is het aantal institutionele klanten op ons platform met 500% toegenomen, is ons dagelijkse transactievolume met meer dan 300% toegenomen en zijn onze financieringssaldi met bijna 150% toegenomen.
Ons primaire clearingplatform verwerkt 2.5% van het bruto notionele volume aan Amerikaanse aandelen, wat neerkomt op ongeveer $ 10 miljard aan dagelijkse notionele handelswaarde van Amerikaanse aandelen.

Wat is uw bedrijfsmodel?

Vandaag bedienen we ongeveer 200 institutionele beleggers en honderden kleinere actieve handelsentiteiten. Onze klanten geven de voorkeur aan anonimiteit, dus we noemen ze niet publiekelijk. We verdienen vergoedingen van onze klanten voor transacties en financiering van effecten op de openbare markt. We zijn van mening dat deze structuur beter is afgestemd dan andere opties in de huidige markten.

Welke factoren in uw bedrijf hebben uw investeerders ertoe gebracht de cheque uit te schrijven?

“Een aanzienlijk deel van de ruggengraat van het financiële systeem is gemaakt op decennia oude verouderde technologie. Met wat volgens ons het sterkste leiderschapsteam in de kapitaalmarktsector is, heeft Clear Street de onderliggende infrastructuur voor kapitaalmarkten heroverwogen en herbouwd om een ​​verouderde sector echt te moderniseren.” – Matt Roberts, Medeoprichter & partner bij Prysm Kapitaal

Waar zie je het bedrijf nu heen gaan op korte termijn?

Deze financiering zal de lancering van nieuwe producten en onze uitbreiding naar nieuwe markten en activaklassen ondersteunen. In het afgelopen jaar hebben we belangrijke aanwervingen gedaan in Europa en op het gebied van derivaten. We breiden ook ons ​​productaanbod uit om tegemoet te komen aan de clearingbehoeften van Market Makers, wat volgens ons een belangrijk groeigebied is voor Clear Street.

U bent slechts enkele seconden verwijderd van het aanmelden voor de populairste lijst in Tech!

Meld je vandaag nog aan

Tijdstempel:

Meer van AlleyWatch