Canoe Intelligence haalt nog eens $ 25 miljoen op voor zijn gegevensbeheer- en inlichtingenplatform voor alternatieve investeringen

Canoe Intelligence haalt nog eens $ 25 miljoen op voor zijn gegevensbeheer- en inlichtingenplatform voor alternatieve investeringen

Tijdstempel: 21 maart 2023 9:27 uur
Bronknooppunt: 2024285

Er is een continue stroom van gegevens in verschillende vormen voor het alternatieve beleggingsuniversum, of het nu gaat om informatie uit kapitaaloproepen, uitkeringen, maandelijkse en driemaandelijkse rapporten, e-mails, investeringsdecks en ongestructureerde gegevensbronnen. Om deze informatie bruikbaar en inzichtelijk te maken, moet deze naadloos worden geïntegreerd en georganiseerd in de workflows van een bedrijf. Kano is een informatieplatform voor de sector van alternatieve beleggingen, ten dienste van institutionele beleggers, vermogensbeheerders, kapitaaltoewijzers en vermogensbeheerders. Het cloudgebaseerde platform maakt gebruik van machine learning om binnen enkele seconden inzichten op te nemen, te categoriseren, te extraheren, te valideren en te leveren, waardoor handmatige gegevensinvoer en dure toegewijde operationele backoffice-teams overbodig worden. Door het proces te automatiseren, kunnen bedrijven ook vertragingen in rapportage verminderen, meer gegevens synthetiseren om het rendement te maximaliseren, naleving van wettelijke vereisten waarborgen, risicobeheer verbeteren en een concurrentievoordeel behalen door middel van digitalisering. Canoe, oorspronkelijk geïncubeerd binnen Portage Partners, wordt momenteel gebruikt bij honderden topinstellingen die momenteel honderden miljarden dollars aan activa onder beheer hebben.

AlleyWatch sprak met de CEO van Canoe Intelligence Jason Eiswerth om meer te weten te komen over het bedrijf, de strategische plannen van het bedrijf, de recente financieringsronde en nog veel, veel meer...

Wie waren uw investeerders en hoeveel heeft u opgehaald?

We hebben $ 25 miljoen opgehaald. Dit was onze serie B-inzamelingsronde, geleid door F-Prime Hoofdstad met deelname van Eight Roads Ventures en andere strategische investeerders.
We voltooiden onze eerste Series A-ronde in februari 2020, inclusief investeringen van strategische partners en adviseurs, waaronder Hamilton Lane, Nasdaq Ventures en andere leiders op het gebied van alternatieve investeringen. Onze Serie A-verlenging vond plaats in september 2021, geleid door Blackstone Innovations Investments en Carlyle met deelname van bestaande investeerder Hamilton Lane.

Vertel ons over het product of de dienst die Canoe aanbiedt.

Canoe zorgt voor alternatieve investeringsinformatie voor institutionele beleggers, kapitaalverdelers, vermogensbeheerders en vermogensbeheerders. Onze technologie helpt bedrijven te investeren in alternatieven om hun gegevensbeheerprocessen te stroomlijnen, waardoor de tijd en kosten die gepaard gaan met het verzamelen en afstemmen van documenten worden verminderd en ze in staat worden gesteld te handelen op basis van de informatie die ze nodig hebben om beter geïnformeerde investeringsbeslissingen te nemen. Het platform maakt gebruik van kunstmatige intelligentie en machine learning om automatisch documenten van investeerdersportalen en e-mailinboxen te verzamelen en te categoriseren, en om schone gegevens te extraheren, te valideren en te leveren aan downstream-systemen, waardoor handmatige gegevensinvoer overbodig wordt.
We bieden momenteel twee producten aan: Canoe Connect voor het automatisch ophalen van documenten en Canoe Intelligence voor voortdurende gegevensextractie, validatie en levering aan downstream-systemen. Meer dan de helft van ons klantenbestand gebruikt beide producten.

Wat inspireerde de start van Canoe?

In 2013 werd Canoe geïncubeerd binnen een particuliere investeringsmaatschappij, Portage Partners, en ontwikkelde zich tot de operationele ruggengraat van het bedrijf. Tot op de dag van vandaag heeft Portage geen midden- of backoffice-professionals in dienst, en vertrouwt in plaats daarvan uitsluitend op Canoe. In 2017 werd Canoe gelanceerd en begon het in 2018 met het aanbieden van zijn schaalbare oplossing voor het beheer van complexe alternatieve investeringsdocumenten en -gegevens. Sinds het begin hebben we een gerichte, klantgerichte benadering gehandhaafd voor het bouwen en verbeteren van onze technologie en zullen we dat blijven doen .

Hoe is kano anders?

We bieden de eerste AI-technologie in zijn soort die de toekomst van alternatieve investeringen mogelijk maakt. Canoe heeft de workflow voor alternatieve investeringsverwerking opnieuw vormgegeven met cloudgebaseerde, machine learning-technologie voor het verzamelen van documenten, data-extractie en initiatieven op het gebied van datawetenschap. We transformeren complexe documenten binnen enkele seconden in bruikbare informatie en voorzien toewijzers van hulpmiddelen om nieuwe efficiëntie voor hun bedrijf te ontsluiten. We bieden klanten ongeëvenaarde toegang tot hun alternatieve investeringsgegevens, die meer dan 20,000 fondsen in onze fondsmaster dekken en meer dan 20 miljoen datapunten extraheren. Aanvullend:

  • Pioniers in alternatieve technologie: Canoe is speciaal gebouwd voor experts uit de industrie door experts uit de industrie. Onze ervaring en knowhow drijven ons vermogen om elke handmatige taak met betrekking tot alternatief document- en gegevensbeheer met succes te automatiseren.
  • Het alternatieve ecosysteem: Of het nu gaat om verbinding met huisartsen en portaalaanbieders om het verzamelen van documenten te automatiseren of om naadloze integratie met rapportagesystemen om analyse te stroomlijnen, het ecosysteem van Canoe tilt de praktijk van alternatief beleggen naar een hoger niveau voor iedereen.
  • Gedeelde intelligentie: Wanneer klanten Canoe gebruiken om hun alternatief databeheer te automatiseren, dragen ze actief bij aan een sterkere en meer verbonden industrie. De gegevens in elk nieuw geïntroduceerd fondsdocument worden in kaart gebracht, wat de onboarding versnelt en de nauwkeurigheid van de gegevensextractie verbetert.
  • Ondersteund door vernieuwers: Van klanten tot investeerders tot partners, ons netwerk zit vol met industrie-changemakers die verenigd zijn in het bevorderen van de stand van alternatieve investeringen en vertrouwen op Canoe om de evolutie te stimuleren. Wanneer klanten Canoe gebruiken om hun alternatief gegevensbeheer te automatiseren, dragen ze actief bij aan een sterker en meer verbonden industrie.

Op welke markt richt Canoe zich en hoe groot is die?

Canoe richt zich op beleggers met toewijzingen aan alternatieve activaklassen. Een alternatieve belegging is een actief dat niet in een conventionele beleggingscategorie valt, zoals aandelen en obligaties. Alternatieve investeringen kunnen private equity, durfkapitaal, hedgefondsen, onroerend goed en andere omvatten.
Investeringen in alternatieve activaklassen zijn de afgelopen tien jaar gegroeid van $ 4.6 biljoen naar $ 13.3 biljoen en zullen naar verwachting tegen 23 wereldwijd groeien tot meer dan $ 2026 biljoen. Er zijn naar schatting 5,850 bedrijven die in aanmerking kunnen komen voor alternatieve datamanagementproducten en -diensten. Met de huidige productsuite van Canoe is dit een totale adresseerbare markt van meer dan $ 1 miljard.
Honderden institutionele investeerders, vermogensbeheerders, kapitaaltoewijzers en vermogensbeheerders maken gebruik van Canoe Intelligence om hun meest tijdrovende handmatige alternatieve investeringsprocessen te automatiseren, diepere toegang tot hun gegevens te krijgen en hun bedrijven op te schalen voor duurzame groei.

Wat is uw bedrijfsmodel?
Canoe Intelligence genereert inkomsten door webgebaseerde jaarlijkse licenties te verkopen aan zijn technologieplatform en zijn stand-alone Canoe Connect-product voor het ophalen van documenten. Aanvullende servicekosten worden gegenereerd via contracten voor onboarding, implementatie en professionele services.

Hoe bereidt u zich voor op een mogelijke economische vertraging?
In tijden van economische onzekerheid worden toewijzingen aan alternatieve beleggingen vaak gezien als aantrekkelijkere en stabielere beleggingsopties. De overgrote meerderheid van ons klantenbestand verwacht een toename van kapitaalstromen en fondstoezeggingen voor alternatieve investeringen, zelfs als de grotere economie vertraagt. Dat, en Canoe stelt haar klanten in staat om grotere aantallen alternatieve investeringen te beheren met hetzelfde aantal mensen door middel van verhoogde snelheid, efficiëntie, transparantie en nauwkeurigheid. Dus in tegenstelling tot veel industrieën kan een mogelijke macro-economische vertraging onze groei juist ten goede komen.

Hoe was het financieringsproces?
Ons financieringsproces was typerend voor de meeste snelgroeiende, op SaaS gebaseerde bedrijven met een sterke product-markt fit en klanten en investeerders van wereldklasse. We zagen veel interesse van zowel late-stage VC-investeerders als groeikapitaalinvesteerders. We waren verheugd om meerdere termsheets te ontvangen en om samen te werken met David Jegen bij F-Prime en Alston Zecha bij 8 Roads.

Wat zijn de grootste uitdagingen waarmee u werd geconfronteerd bij het aantrekken van kapitaal?
Zelfs als het goed gaat, is het aantrekken van kapitaal een enorm tijdrovend proces. En als CEO zijn mijn dagen altijd vol. Om de eisen van het kapitaalverhogingsproces in evenwicht te houden en tegelijkertijd volledig betrokken te blijven bij de aanhoudende snelle groei van Canoe, was zeker een aanzienlijke extra inspanning vereist.

Welke factoren in uw bedrijf hebben uw investeerders ertoe gebracht de cheque uit te schrijven?
F-Prime Capital en Eight Roads Ventures geloven in de visie van Canoe om alternatieve investeringsinformatie mogelijk te maken. F-Prime Capital is van mening dat Canoe ideaal gepositioneerd is om tegemoet te komen aan de behoefte aan investeringsinfrastructuur en een industriestandaard te worden. Eight Roads Ventures is van mening dat Canoe de data-uitdagingen in verband met alternatieven in Europa vollediger kan oplossen dan alle lokale oplossingen die momenteel beschikbaar zijn.

“Alternatieve investeringen, zoals private equity, hedgefondsen en onroerend goed, zijn essentieel geworden voor beleggers die op zoek zijn naar een hoger rendement en diversificatie. Het beheren van de gegevens die aan deze beleggingen zijn gekoppeld, is echter een uitdaging voor vermogensbeheerders en institutionele beleggers. Canoe heeft de manier waarop bedrijven alternatieve investeringsgegevens beheren aanzienlijk verbeterd. Het heeft niet alleen de efficiëntie aanzienlijk vergroot, maar ook de nauwkeurigheid en volledigheid van alternatieve investeringsgegevens verbeterd. Canoe is ideaal gepositioneerd om in de behoefte aan investeringsinfrastructuur te voorzien en een industriestandaard te worden.”

David Jegen, Managing Partner bij F-Prime Capital

“Canoe's platform is snel uitgegroeid tot een cruciale oplossing voor de alternatieve investeringsindustrie in Noord-Amerika, met een bewezen staat van dienst van indrukwekkende klantresultaten. De alternatieve investeringssector in EMEA is bijna net zo groot als Noord-Amerika en de uitdagingen op het gebied van gegevens zijn identiek, maar vandaag is er geen vergelijkbare lokale oplossing. Canoe heeft een belangrijke kans om klantwaarde te leveren, eerst in Europa, waar het al aanwezig is, en in de toekomst ook in andere regio's."

Alston Zecha, partner bij Eight Roads

Wat zijn de mijlpalen die u in de komende zes maanden wilt bereiken?
Aangezien alternatieve beleggingen steeds populairder worden onder institutionele en individuele beleggers, zal de nieuwe kapitaalinjectie ons in staat stellen om onze klanten verder te bedienen en alternatieve investeringsgegevens wereldwijd te stroomlijnen. Deze financiering zal worden gebruikt om onze expansie naar Europese markten te versnellen, ons team te laten groeien op belangrijke functionele gebieden, ons productaanbod voor zakelijke klanten te verbeteren, nieuwe dataproducten te ontwikkelen en ons kernplatform te versterken.

Aangezien alternatieve beleggingen steeds populairder worden onder institutionele en individuele beleggers, zal de nieuwe kapitaalinjectie ons in staat stellen om onze klanten verder te bedienen en alternatieve investeringsgegevens wereldwijd te stroomlijnen. Deze financiering zal worden gebruikt om onze expansie naar Europese markten te versnellen, ons team te laten groeien op belangrijke functionele gebieden, ons productaanbod voor zakelijke klanten te verbeteren, nieuwe dataproducten te ontwikkelen en ons kernplatform te versterken.

Waar zie je het bedrijf nu heen gaan op korte termijn?
Deze financiering zal worden gebruikt om de uitbreiding naar Europese markten te versnellen, het team te laten groeien op belangrijke functionele gebieden, het productaanbod voor ondernemingen te verbeteren, nieuwe dataproducten te ontwikkelen en het kernplatform van Canoe verder te versterken. Aangezien alternatieve beleggingen steeds populairder worden onder institutionele en individuele beleggers, zal de nieuwe kapitaalinjectie ons in staat stellen om onze klanten verder te bedienen en alternatieve investeringsgegevens wereldwijd te stroomlijnen.

U bent slechts enkele seconden verwijderd van het aanmelden voor de populairste lijst in Tech!

Meld je vandaag nog aan

Tijdstempel:

Meer van AlleyWatch