Bitcoin versus S&P 500: hoe ze zich vergelijken

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

zakenman luisteren naar informatie over bitcoin versus s&p

Beleggers die op zoek zijn naar goede strategieën maken vaak gebruik van marktindexen zoals de S&P 500. Door dergelijke indexfondsen te volgen (hetzij via beleggingen bij individuele S&P 500-bedrijven, hetzij via gerenommeerde indexfondsen), kunnen beleggers hun welvaartspotentieel koppelen aan de gezondheid van de markt.

Het is misschien niet verrassend dat crypto-enthousiastelingen zich hebben afgevraagd of er een vergelijkbare markt of fonds in de DeFi-ruimte bestaat. Het korte antwoord is dat er nog niets vergelijkbaars bestaat (hoewel de potentiële goedkeuring van cryptospot-ETF's dit dramatisch zou kunnen veranderen). Het is echter nog steeds mogelijk vergelijk de S&P 500 met een populaire cryptocurrency, namelijk bitcoin.

In dit artikel kijken we naar de historische prestaties van zowel de S&P 500 als bitcoin om lezers te informeren die de afgelopen jaren beter hebben gepresteerd.

Bitcoin en de S&P 500: een historische vergelijking

Je kunt de S&P 500 (of SPX) en bitcoin vergelijken, maar het is belangrijk op te merken dat ze zeer verschillende soorten beleggingen vertegenwoordigen en door verschillende factoren worden beïnvloed.

SPX is de index van 500 geselecteerde, beursgenoteerde bedrijven. Het is een marktkapitalisatie-index, wat betekent dat bedrijven met een hogere marktwaarde vaak een onevenredige invloed op de index zullen hebben. Het wordt vaak gebruikt om de prestaties van andere indexen of beleggingsfondsen na SPX te volgen.
Bitcoin is een cryptocurrency. In tegenstelling tot SPX kun je rechtstreeks in crypto investeren door de munt te kopen en te bezitten. Als zodanig is het een verhandelbaar actief, terwijl SPX dat niet is.

Wat is de S&P500?

De S&P 500, of Standard & Poor's 500, is een aandelenmarktindex die de aandelenprestaties meet van 500 grote bedrijven die genoteerd zijn aan beurzen in de Verenigde Staten. Het is een van de meest gevolgde aandelenindices en wordt beschouwd als een graadmeter voor de Amerikaanse economie. De index omvat bedrijven uit alle sectoren van de economie en biedt een brede momentopname van de algehele gezondheid van de markt.

Historisch gezien is deze index heeft sinds 9.9 een gemiddeld totaalrendement op jaarbasis van 1928% opgeleverd. Sinds het begin van de laatste bullmarkt in maart 2009 is de S&P 500 met meer dan 430% gestegen, van ongeveer 735 naar 4,166 in november 2023. Deze scherpe stijging heeft ertoe geleid dat de benchmarkgroep van aandelen een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) heeft doorgemaakt. van ruim 12% (of 14% met dividenden) over de afgelopen 14 jaar.

Wat is Bitcoin?

Bitcoin is een digitale valuta die draait op een gedecentraliseerd blockchain-systeem dat gebruikmaakt van Proof-of-Work (PoW)-verificatie. Als eerste cryptocurrency is het ook de meest waardevolle, zij het volatiel (vooral vergeleken met traditionele aandelen en obligaties).

Bitcoin bestaat al veel minder lang (in 2009 voor het publiek gelanceerd), maar gedurende die tijd heeft het enorme rendementen gegenereerd.

Hoewel prijsgegevens over de begindagen van bitcoin schaars zijn, weten we dat de prijs van de valuta in november 69,000 is gestegen naar een piek van $2021, volgens gegevens van TradingView. Dit vertegenwoordigt een stijging van 138,000,000% ten opzichte van de vroegst geregistreerde prijzen.

Hier is een grafische weergave van de historische prijsschommelingen van bitcoin tussen 2010 en oktober 2023.

Sinds het bereiken van die prijspiek is de prijs van Bitcoin aanzienlijk gedaald, waardoor de digitale munt op het moment van schrijven is gedaald tot ongeveer $34,000.

In de afgelopen 5 jaar heeft bitcoin een CAGR van meer dan 40% ervaren, volgens een analyse uitgevoerd door Bitcoin Market Journal. Dat betekent dat het jaarlijkse rendement over deze periode bijna vijf keer zo hoog is als dat van de S&P 5.

Historische overwegingen

Zoals we in de vorige grafieken hebben aangetoond, hebben we de afgelopen vijf jaar gezien ongeveer 50% groei van de S&P 500, terwijl we een hebben gezien 500% groei in bitcoin in diezelfde periode.

Houd er echter rekening mee dat deze indrukwekkende cijfers afhankelijk zijn van de relatief korte levensduur van bitcoin, gekoppeld aan veel opwinding over een nieuwe technologie. Over een langere periode zou het gemiddelde jaarlijkse rendement van de digitale munt drastisch kunnen veranderen.

Zelfs bescheiden winsten in bitcoin in de komende jaren zouden bijvoorbeeld een negatieve invloed kunnen hebben op de snelle winsten die we de afgelopen vijf jaar hebben gezien... ook al presteert het actief uitzonderlijk goed.

Dit geldt echter niet voor SPX, omdat de meer traditionele aanpak en betrouwbare geschiedenis een stabielere eb en vloed van de prestaties laten zien. Dit betekent dat wanneer er sprake is van een bull run, dit veel meer kan betekenen voor investeerders en de economie als geheel.

Wanneer geanalyseerd over een langere periode, is de outperformance van bitcoin ten opzichte van de S&P 500 vanwege deze factoren meer overdreven.

Ten slotte benadrukken deze tienjaarlijkse grafieken dit aanzienlijke verschil. De afgelopen tien jaar is Bitcoin met meer dan 5,400% gestegen.

Ondertussen is de S&P 500 in dezelfde periode 'slechts' 127% gestegen.

Welke rol speelt marktkapitalisatie?

Een andere factor waarmee rekening moet worden gehouden is dat de totale marktkapitalisatie van bitcoin – met andere woorden, de totale marktwaarde – veel lager is dan die van de S&P 500.

Op het moment van dit rapport bedraagt de marktkapitalisatie van bitcoin ongeveer $670 miljard. De S&P 500 daarentegen wel waard meer dan $ 35 biljoen.

Houd er rekening mee dat marktkapitalisatie een minder dan ideale manier is om de waarde van een digitale valuta te meten. Marktkapitalisatie wordt traditioneel gebruikt om bedrijven te waarderen door de aandelenkoers te vermenigvuldigen met het aantal uitstaande aandelen.

We weten dat er 19,530,206 BTC zijn geproduceerd... maar het is onmogelijk om precies te weten hoeveel van die bitcoins de afgelopen tien jaar verloren zijn gegaan, omdat er veel verhalen zijn van investeerders die hun belangrijkste gegevens op harde schijven hebben opgeslagen die ze hebben weggegooid. Als zodanig is de marktkapitalisatie mogelijk geen één-op-één vergelijking tussen bitcoin en SPX.

Bitcoins zijn als een aandeel; S&P 500 is als een portefeuille

Simpel gezegd is beleggen in bitcoin hetzelfde als beleggen in een aandeel: wanneer u de munt koopt, bent u de eigenaar ervan. Het is een bezit dat u kunt kopen. Uw welvaartspotentieel is gekoppeld aan dat bezit.

Als u uw geld in de S&P 500 steekt, betekent dit echter dat u het investeringspotentieel over 500 bedrijven spreidt, wat een veel bredere diversificatie en stabiliteit oplevert.

Door uw geld in één aandeel te stoppen in de beginfase van een bull run, kunt u een aantal veelbelovende rendementen genereren. Aan de andere kant, als u de verkeerde keuze maakt, kunt u al uw geld verliezen.

Combineer Crypto en TradFi met de Blockchain Believer-portfolio

Het is algemeen bekend onder beleggers dat crypto, en bitcoin in het bijzonder, volatieler is dan zijn TradFi-tegenhangers. Maar er is heel veel potentieel voor enorme rendementen als u bereid bent die volatiliteit in uw portefeuille te integreren.

Een gediversifieerde aanpak zou voor enige stabiliteit kunnen zorgen en tegelijkertijd kunnen profiteren van de grote rendementen in de crypto-ruimte. Bitcoin-marktjournalen Blockchain Believers-portfolio is een uitstekende keuze voor mensen met een gematigd risicoprofiel.

Onze portefeuille combineert crypto en aandelen. Vanaf de lancering in 2018 is het consequent de traditionele beleggers voorgegaan, door een klein percentage aan cryptovaluta toe te wijzen, en de rest aan traditionele aandelen en obligaties.

Door te beleggen in een mix van aandelen, obligaties en crypto hebben Blockchain Believers toegang tot een snelgroeiende markt terwijl de volatiliteit wordt geëgaliseerd. Wij hanteren de volgende verdeling:

Ongeveer 65% belegd in een totaal aandelenindexfonds (zoals Vanguard VTSMX);
Ongeveer 30% in een totaalindexfonds voor de obligatiemarkt (zoals Vanguard VBTLX);
Tot 10% in hoogwaardige crypto-activa zoals BTC en/of ETH.

Afhaalmaaltijden voor investeerders

Het vergelijken van de S&P 500 met bitcoin is geen kwestie van appels met appels. Maar het biedt wel voldoende mogelijkheden om na te denken over hoe deze verschillende markten werken en hoe u ze in uw portefeuille kunt benutten.

Als u openstaat voor de aankoop van een speculatief actief dat sterke rendementen heeft gegenereerd, kan bitcoin uw investering zijn.

Als u echter op zoek bent naar iets dat meer bewezen is, met minder volatiliteit, dan is de S&P 500-index wellicht een betere keuze.

Als u geïnteresseerd bent in het ontvangen van meer educatieve artikelen die u kunnen helpen bij het doen van geschikte investeringen, abonneer u op het Bitcoin Market Journal nieuwsbrief vandaag.