Vandaag markeert een keerpunt voor de Reg A-industrie, aangezien Arcimoto, onder leiding van WR Hambrecht + Co, hun aanbod met succes heeft afgesloten en morgen op NASDAQ begint te handelen.

Het probleem:

Hoewel de meeste emittenten van Reg A niet van plan zijn hun aandelen onmiddellijk op een nationale beurs te verhandelen, is het zeer reële probleem voor emittenten die wel willen noteren op OTC, NASDAQ of NYSE, hoe een traditionele makelaar-dealer die syndicaat verkoopt te combineren met een direct- to-the-crowd-verkoopmodel zonder dat directe investeerders de wrijving van het openen van brokerage-accounts hoeven op te lopen.

Een nieuw paradigma:

De coalitie van Arcimoto en haar dienstverleners hebben dit eindelijk uitgezocht en het probleem opgelost. Voortaan zullen toekomstige Reg A-emittenten en hun broker-dealers gemakkelijk en in overeenstemming Reg A IPO's kunnen uitvoeren zonder dat directbeleggers makelaarsrekeningen moeten openen of zich zorgen hoeven te maken over hoe hun aandelen te verkopen (en zonder DWAC nodig).

Hoe? De Acrimoto-sjabloon gebruiken ...

  1. De verzekeraar, WR Hambrecht + Co, leidde en was de book-runner voor een traditioneel syndicaat voor makelaars, met een enkele DTC-sluiting en -afwikkeling die werd beheerd door de escrowbank, Prime Trust.
  2. De uitgevende instelling plaatste vervolgens de FundAmerica "Invest Now" -knoppen op hun website, op de website van de makelaars en op de website van Manhattan Street Capital, waarbij alle orders werden getagd en gevolgd. Dit stelde de uitgevende instelling in staat om rechtstreeks naar de massa te gaan, die vervolgens kon beleggen zonder makelaarsrekeningen te openen en de mogelijkheid had om geld over te maken via bankoverschrijving, cheque, ACH of creditcards.
  3. De underwriter gebruikte FundAmerica-technologie om te voldoen aan zijn nalevingsverplichtingen op het gebied van handelsbeoordeling, AML-clearing en uitzonderingen, het bewaken van de status van fondsen voor elke belegger, het bewaken van escrow-activiteit en -saldi, toegang krijgen tot abonnementsovereenkomsten voor beleggers en gegevensbewaring.
  4. De escrow-agent, Prime Trust, gebruikte de technologie van FundAmerica om alle transacties te verwerken, rekeningen te verzoenen, contante verschillen te beheren, terugbetalingen te verwerken en de afsluiting van het aanbod te bewerkstelligen.
  5. Vervolgens, bij het sluiten, heeft de uitgevende instelling, met gebruikmaking van de FundAmerica-technologie, de gegevens van alle investeerders op veilige wijze doorgestuurd naar de transferagent, ComputerShare. Ten tweede heeft de underwriter een DTC-schikking getroffen met ComputerShare, zodat aandelen konden worden geleverd aan effectenrekeningen.
  6. ComputerShare biedt nu directe investeerders een login op hun systeem en een tool om een ​​verkooporder op hun aandelen te verwerken en af ​​te handelen. Geen makelaarsaccount nodig! Geen DWAC, geen gedoe, eenvoudig.

Het resultaat?

  • Miljoenen dollars opgehaald via traditionele makelaar-dealer-syndicatie.
  • Miljoenen meer rechtstreeks uit de menigte.
  • $ 19M + totale succesvolle verhoging, tevreden makelaars, tevreden investeerders, probleemloos aanbod. Oh, en een heel gelukkige uitgever.

Felicitaties aan Acrimoto en aan iedereen die betrokken was bij dit baanbrekende aanbod. Nu de structurele en technologische problemen voor Reg A IPO's zijn opgelost, kunnen we allemaal uitkijken naar nog veel meer!