De DeFi-ruimte is de laatste tijd in een behoorlijk goed tempo versneld, ondanks enkele tegenslagen in de eerste helft van het jaar. Alleen al in 2021 het ecosysteem gerapporteerd een groeipercentage van meer dan 20x.
Veel aankomende protocollen zoals Abracadabra hebben de laatste tijd ook stervermeldingen gemaakt. Toch zijn platforms als Maker, Aave en Samenstelling regeren de baas en behouden nog steeds hun plek in de top vijf in termen van totale waarde.
Maker en Aave hebben de afgelopen maanden een behoorlijk deel van de prijspompen gehad. De koers van COMP is er echter nog steeds niet in geslaagd zich los te maken van de neerwaartse trend.
Het grotere plaatje
Volgens gegevens van Messari bereikte de koers van COMP in mei een ATH van $911.93. Op het moment van schrijven was het actief echter met 66.42% gedaald. Tot eind oktober maakte de asset lagere dieptepunten. Kort daarna brak het eindelijk uit de neerwaartse trend en noteerde het een winst van bijna 25% toen november begon.
De val van Bitcoin in de late uren van 15 november trok de grotere markt echter naar beneden. COMP zag ook een dagelijkse prijsdaling van 9.85% en wekelijkse verliezen van 14.31% toen het op het moment van schrijven bijna $315.96 noteerde.
Hoewel er positieve marktontwikkelingen waren, zoals de aankondiging van Bitwise Asset Management van het Bitwise Compound (COMP) Fund, leek de opkomst van het netwerk te worden gehinderd door iets meer interns.
Stimuleringscrisis die het protocol teistert?
Interessant is dat, hoewel de sociale volumes van COMP hoog waren, het gewogen sociale sentiment bijna op een historisch laag niveau lag. Dit was indicatief voor het negatieve sociale sentiment rond de alt, wat nooit goed is voor mid-cap of small-cap altcoins.
Bovendien heeft ook de ontwikkelingsactiviteit sinds medio oktober een lager niveau bereikt.
Eén reden achter het verlaagde positieve sociale volume was het feit dat het Compound-protocol te kampen heeft met een stimuleringscrisis, zoals blijkt uit het recente onderzoek van Alex Kroeger. In het artikel werd opgemerkt dat de meeste liquiditeitsmijnwerkers van Compound weinig tot geen economisch belang hebben bij het protocol en niet deelnemen aan het bestuur van het protocol.
Het rapport concludeerde met de opmerking dat “in het geval van Compound het duidelijk lijkt dat prikkels voor liquiditeitsmijnbouw een slechte manier zijn om van gebruikers beheerders van het protocol te maken.”
Hetzelfde kan echter worden aangepakt door een verwervingsschema voor opgebouwde tokens in te voeren. Of door het model te vernieuwen naar ‘governance mining’.
Voorlopig lijkt het erop dat de liquiditeitsmijnbouw op Compound enige verbetering behoeft, aangezien mijnwerkers minder dan 20% van Compound's in liquiditeit gehouden COMP bezitten. Als dit wordt aangepakt, zou dit ook de prijs van COMP kunnen doen stijgen.
Toch is er enige hoop voor de altcoin.
Terugkeer van HODLers?
Wat de euforie in de detailhandel betreft, leek COMP behoorlijke handelsvolumes te hebben, zelfs tijdens consolidatie. Interessant genoeg leken HODLers tot augustus te ontbreken op de markt van COMP. Met name kan een terugkeer van HODLers naar het toneel de aanboddynamiek helpen verbeteren.
In feite zijn de HODLer-adressen de afgelopen 30 dagen met meer dan 33.54% gegroeid. Toch zou de koers van COMP op het prijsfront op de korte termijn een hobbelige weg kunnen zijn.
Waar investeren?
Abonneer u op onze nieuwsbrief
Bron: https://ambcrypto.com/comps-incentive-crisis-and-what-lies-ahead-for-alts-price/