たとえ彼がBTCを嫌っていたとしても、仮想通貨トレーダーがチャーリー・マンガーから学べること

たとえ彼がBTCを嫌っていたとしても、仮想通貨トレーダーがチャーリー・マンガーから学べること

タイムスタンプ：28年2023月9日35:XNUMX
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投資大国バークシャー・ハサウェイの設立に貢献したウォーレン・バフェット氏の右腕として知られる伝説的な投資家で億万長者のチャーリー・マンガー氏が99歳で死去した。

マンガーさんの家族はバークシャーに対し、「今朝カリフォルニアの病院で安らかに亡くなった」と伝えた。 従った 28月XNUMX日の同社発表文へ。

1978年からバフェット帝国の副会長を務めたマンガー氏は2.6億ドルの純資産を築き、バークシャー在職期間を通じて健全な投資と銘柄選択の哲学を採用したとして定期的に賞賛された。

一方、ビットコインや暗号通貨は、 投資が好まれなかった かつてビットコインについて言及したマンガー氏とビュッフェ氏にとって （BTC） 「殺鼠剤」と「殺鼠剤の二乗」として、仮想通貨トレーダーはマンガー氏の60年にわたる投資経験から得た教訓から恩恵を受ける可能性がある。 マンガー氏が誓った投資へのアプローチは次のとおりです。 

自分が知っていることだけに投資する

マンガー氏は、バークシャー・ハサウェイは投資の可能性を評価する際、株式をXNUMXつのバスケットのいずれかに分類することが多いと語った。

「投資には XNUMX つのバスケットがあります。はい、いいえ、そして難しすぎて理解できません。」

後者は、マンガー氏とバフェット氏がなぜビットコインや仮想通貨に投資しなかったのかを説明する可能性があるが、重要なメッセージは、彼らが自分たちの知らないものへの投資を避けていたということだ。

バフェット氏は以前、自身とマンガー氏（どちらもテクノロジー懐疑論者とみなされている）が1990年代にアマゾンの電子商取引事業の可能性を「あまりに愚かで理解できなかった」こと、同社の創業者ジェフ・ベゾス氏を過小評価していたことを認めている。

バークシャーはマイクロソフトやグーグルにも投資しなかった。 「我々は大失敗した」とマンガー氏はかつて語った。 反射 Googleに投資しないという同社の決定について。

それにもかかわらず、バークシャーは銀行や食品・飲料セクターなど、熟知しているセクターに固執し、バンク・オブ・アメリカ、アメリカン・エキスプレス、コカ・コーラ社、そして当初は投資しないことを決めた後、後にアップルへの投資で巨額の利益を上げた。初期化。

マンガーとビュッフェは、投資決定を下す前に企業の貸借対照表を調査することで評価の技術も習得しました。マンガーはかつて、これが唯一の賢明な投資方法だと述べていました。

「すべての賢明な投資はバリュー投資です[…] 株式を評価するにはビジネスを評価する必要があります。」

ブロックチェーンとプロトコルは、割引キャッシュ フロー モデルや他の従来の方法では評価できないことがよくありますが、オンチェーン データからは、毎日のアクティブ ユーザー数やトランザクション量からロックされた合計価値 (相対的な) まで、多くの洞察が得られます。いくつか例を挙げると、時価総額や純流出入などです。

IQではなく気質が投資の成功に大きく貢献する

マンガー氏は新しいトレンドに真っ先に飛び込むタイプではなく、投資においてはより保守的な側に留まり続けることを好みました。

同氏は以前、「IQが高い」人々の多くはひどい気質を持っているため、ひどい投資家になると述べていた。 一方、「偉大な投資家」は慎重に行動し、物事をよく考えます。

「偉大な投資家は常に細心の注意を払っています。 彼らは物事を徹底的に考えます。 彼らは時間がかかります。 彼らは落ち着いています。 彼らは急いでいません。 彼らは興奮しません。 彼らはただ事実を追求し、価値を見出します。 そしてそれが私たちがやろうとしていることなのです。」

マンガー氏は別のコメントで、「生々しい不合理な感情をコントロールしておく必要がある」と述べた。

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60年以上投資の分野に携わってきたマンガー氏は、富を蓄積する際には忍耐も非常に重要だと語る。

「大きなお金は買うか売るかにあるのではなく、待つことにある。」

信念を築き、胃の不安定性を高める

マンガー氏は、1987年のブラックマンデー暴落、2007年から2008年の金融危機、そして最近では新型コロナウイルス感染症のパンデミックなど、バークシャーの投資ポートフォリオが数十年にわたって何度か下落しているのを目の当たりにしてきた。

同氏はかつて、長期投資家は、不利なマクロ経済状況が市場の低迷を引き起こした場合に、自分の投資を支持することを学ばなければならないと強調した。

「50年にXNUMX～XNUMX回起きるXNUMX％の市場価格下落に冷静に対応する気がないなら、普通株主としてふさわしくなく、平凡な結果を招くのは当然だ。」

マンガー氏は別のコメントで、「苦しみの多い時期もあれば、好況の時期もあるだろう」と述べた。 「それらを乗り越えて生きていくことを学ばなければなりません。」

マンガーは 1 年 1924 月 34 日に生まれました。つまり、彼は 100 歳の誕生日の XNUMX 日前に亡くなりました。

バフェット氏は声明で「チャーリー氏のインスピレーション、知恵、参加がなければバークシャー・ハサウェイを現在の地位に築くことはできなかった」と述べた。

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