米国のPCEインフレに注目、日本の介入懸念により米ドル/円は年間最高値から145.00未満に下落

米国のPCEインフレに注目、日本の介入懸念により米ドル/円は年間最高値から145.00未満に下落

タイムスタンプ：30年2023月12日00:XNUMX AM
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  • 米ドル/円は年間最高値を更新しては後退するという動きを続けています。
  • 日本のインフレ、鉱工業生産の緩和、失業率は維持されています。
  • 日本の当局者らは、複数カ月の最高値にある円を守るために市場介入を示唆し続けている。
  • タカ派FRB対ハト派日銀の構図は、米国コアPCE価格指数を上回るペアの買い手に有利だ。

市場が金曜早朝の日本による円防衛介入を懸念し、米ドル/円はその日の早い時間に記録した年間最高値から後退した。とはいえ、日本の統計がほとんど下振れした後、リスクとバロメーターのペアは2022年145.07月以来の新たな高値に上昇した。しかし、東京当局者のコメントと米国の主要指標を控えた慎重なムードが、XNUMXからの下落を引き起こした。

とはいえ、3.1月の東京消費者物価指数（CPI）は予想3.8%、事前予想3.2%に対し前年比1.6%に低下したが、0.7月の鉱工業生産速報値は事前予想の1.0%、市場予想の-4.7%から前月比-0.7%に落ち込んだ。注目に値するのは、年間の鉱工業生産統計が2.6%と、前回の-XNUMX%に対して上向きとなっている一方、XNUMX月の失業率はXNUMX%で変化がないことである。

経済指標がほぼ低調でインフレ圧力が緩和していることから、氷見野良三日本銀行副総裁のハト派的なコメントは正当化できる可能性があり、これは金融緩和政策が長期化することを示唆している。 日銀 and propel the USD/JPY price. “We’re not seeing any sign of risk that Japan would experience the kind of high inflation seen in the 米国 欧州もそうだが、経済は生き物だ」と日銀の氷見野氏は語った。

それどころか、日本の鈴木俊一財務大臣のコメントは、日本が円を守るために為替市場に介入するのではないかとの懸念を煽ったようだ。同政策担当者は「為替市場で見られる急激で一方的な動き」としながらも、「為替の動きが過度になった場合には適切に対応する」と付け加えた。

一方で、連邦準備制度理事会（FRB）のタカ派的なコメントや明るい米国統計により、特に米国債利回りが堅調となる中、米ドルは強気の注目を集め続けています。そうは言っても、FRB議長は ジェロームパウエル アトランタ地区連銀のラファエル・ボスティック総裁はさまざまなシグナルを発したが、全体的にはタカ派姿勢を維持した。

注目すべきは、主に実質GDPとして知られる年率国内総生産（GDP）の最終値と週間新規失業保険申請件数が米ドルの強気派に感銘を与え、前日の市場の楽観的な見方を支持したことである。

そうしたムードを反映しながら、ウォール街のベンチマークは上昇を記録し、S&P500先物もこのところ若干の上昇を示している。とはいえ、米国の10年債とXNUMX年債の利回りは前日に付けたXNUMX月初旬以来の高水準でシーソー状態となった。

今後は、連邦準備制度理事会（FRB）が好むインフレ指標、つまり0.4月の米国コア個人消費支出（PCE）価格指数が注目される前に、日本の市場介入の手掛かりが注意深く観察されることになるだろう。米国のコアPCE価格指数は前月比4.7%、前年比XNUMX%で横ばいとなる可能性が高く、その結果FRBがタカ派的なバイアスを維持して米ドル/円を刺激する可能性があることに留意すべきである。

テクニカル分析

13日間の強気チャネルは維持 USD / JPY 買い手は相場が145.75～143.85の間に留まるまで期待している。ただし、買われすぎたRSIが価格の堅調な中間調整を提供していることは注目に値します。

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