これらの 1031 つの力により、XNUMX 取引所とデラウェア州の法定信託が存続することが保証されます

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商業用不動産業界を取り巻く風が、現在の 1031 為替法を廃止し、デラウェア法定信託などの代替の同種の交換手段を廃止するというバイデン政権の計画のささやきでささやき声を上げていたのは、それほど昔のことではないようです。 しかし、議会が可決したとき、 インフレ抑制法 内国歳入法第 1031 条への変更が提案されていないため、1031 つの強力な力が、XNUMX 取引所とデラウェア法定信託が存続する可能性が高いという現実を増幅しました。 

デラウェア法定信託とは何ですか? 1031 取引所にどのように接続しますか?

A デラウェア法定信託 (DST) は、1031 取引所の不動産所有構造であり、複数の投資家がそれぞれ信託の分割されていない受益権を保持できるようにします。 「受益権」という用語は、投資家が所有権の一部を保有していることを意味し、単一の所有者は不動産の特定の側面に対して独占的所有権を主張することはできません。 

DST の法律により、トラストは 1031 つまたは複数の投資物件の所有権を保持することができます。これには、商業用、集合住宅、ネット リース、小売店、オフィス、工業用、セルフストレージなどが含まれます。投資家は DST に強い関心を持っています。 XNUMX交換の目的で「同種の」投資不動産としての資格があります。 

現在、DST などの 1031 取引所戦略の魅力はかつてないほど高まっています。 より強く。 による 2022 年半ばの市場更新レポート 本物から 不動産調査会社 Mountain Dell—2021 年に 1031 交換プログラムを証券化、 これは DST を含め、記録的な 7.4 億ドルを調達し、これまでの記録である 3.7 ドルの XNUMX 倍に達しました。 2006 年に設定された XNUMX 億ドル。同じレポートによると、DST 市場は 成長し続けます。 

1031 Exchanges や DST などの同様の投資戦略の人気を高めているのは何ですか? 私たちは、1031 取引所の DST の人気を現在および近い将来に向けて推進している XNUMX つの主要な力があると考えています。これらの同じ力により、議会が現在の取引所法の下で敷物を撤回する可能性が低くなることが期待されます。

フォース ワン: 人口統計

1031 Exchange 市場を保護するのに役立つ最も基本的な力の XNUMX つは、人口統計です。 米国国勢調査局によると、 団塊の世代はより多くを保持します 不動産資産 歴史上のどの世代よりも。 1946年生まれ そして1964年、団塊の世代が不動産のすべてに与えた影響は誇張することはできません。 

たとえば、55 歳以上のアメリカ人は、米国内の全不動産の 53.8% を所有しています。 不動産投資を高く評価。 現在、これら高齢化した団塊の世代（最年長は今年 76 歳になる）の多くは、1031 取引所を通じて投資資産を急速に手放しています。 さらに、彼らは税金の繰り延べとその他の生活を向上させるメリットの両方を提供する代替の不動産投資オプションを探しています。 もっと、そして さらに、高齢化した団塊の世代のこのグループは、デラウェア法定信託を採用しています。 1031 取引所は、キャピタルゲイン税を繰り延べ、受動的取引に入るために 投資構造。 

フォース XNUMX: パンデミック

1031 為替法の人気に火をつけたもう 19 つの強力な要因は、Covid-XNUMX とその賃貸物件所有者への影響です。 私たちの事務所は、全国の何千人もの商業用不動産所有者と積極的に協力しているため、パンデミック中に不動産所有者が直面した（そして直面し続けている）いくつかの課題とプレッシャーを直接聞きました。 これらには、強制立ち退きモラトリアム、厳格な家賃管理法、および不動産投資の財務健全性に直接影響を与えるその他の規制が含まれます。 

現在、これらの同じ投資家の多くは、Covidによってもたらされた経済的負担と、「テナント、トイレ、ゴミ」に関連する頭痛から離れています. 何千人もの投資家が賃貸不動産を手放し、収益を 1031 取引所やデラウェア法定信託などの他の不動産投資機会に再投資しています。 

1031為替規則を通じてキャピタルゲインやその他の税金を繰り延べることができなければ、これらの「ママとポップ」の独立投資家の多くは、これらの投資家が何十年にもわたって懸命に働いた後に実現した利益の40％に達する可能性のある税法案の対象となるでしょう。控えめな不動産ポートフォリオを構築します。 

全米不動産協会の元会長であるウィリアム・ブラウンは、それを次のようにうまくまとめています。 ニューヨークタイムズの記事 彼が言ったとき、「1031交換を取り除くことは、 ほとんどの投資家は不動産を売却してから購入する余裕がないためです。 税金を払った後に別の何か。

フォース XNUMX: 経済学

最後に、内国歳入法第 1031 条には本質的に有徳なものがあります。つまり、同種の交換は商取引の推進に役立ちます。 銀行などの多くの他の業界を通じて、 建設、造園、保険。 

A よく知られた研究 フロリダ大学の David C. Ling 教授とシラキュース大学の Milena Petrova 教授によって書かれた本では、1031 取引所がどのように有用な経済活動と成長を促進し、それが地域の商業用不動産市場と地域の課税ベースをサポートするかを分析しています。 この調査によると、DST 1031 取引所は、次の XNUMX つの主要な経済的利益も実現します。 

1. 同種の交換は、資本投資の増加と、代替物件への融資対価値の比率の低下 (つまり、負債の削減) に関連しています。 
2. 課税繰り延べ取引所は、非常に流動性の低い商業用不動産の市場性を向上させます。 この流動性の増加は、不動産のような種類の取引所の市場の大部分を占める比較的安価な不動産への多くの非機関投資家にとって特に重要です。 
3. 1031取引所は、投資家が資本を他の用途および/または地理的領域に再配置する能力を高め、建物や施設の生産性をアップグレードおよび拡大し、それが収入と雇用創出支出を生み出します。 

まとめ

1031 取引所とデラウェア法定信託は、資本と不動産を短期間で転用することにより、全国の都市や州の経済成長を支援し、同種法を富の保護と継続的な強化に関連する重要な要素にしています。米国経済の.

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Kay Properties & Investments は、全国的なデラウェア法定信託 (DST) 投資会社です。 www.kpi1031.com プラットフォームは、25 を超えるさまざまなスポンサー企業からの DST のマーケットプレイスへのアクセス、Kay クライアントのみが利用できるカスタム DST、DST スポンサー企業に関する独立したアドバイス、各 DST (通常は 20 ～ 40 の DST) に関する完全なデューデリジェンスと審査を提供します。 ) および DST セカンダリー マーケット。 Kay Properties のチーム メンバーは集合的に 400 年近くの不動産経験を持ち、50 州すべてでライセンスを取得しており、30 億ドル以上の DST 1031 投資に参加しています。

不動産、デラウェア州法定信託 (DST) の不動産、および不動産証券への投資には、非流動性、テナントの空室、一般的な市場状況と競争、営業履歴の欠如、金利リスク、新規供給のリスクなど、重大なリスクが伴います。賃貸料の市場および軟化、商業用および集合住宅の所有/運営に関する一般的なリスク、集合住宅に関連する短期リース、資金調達リスク、潜在的な税務上の悪影響、一般的な経済的リスク、開発リスク、および長期保有期間。 説明されているすべてのオファリングは、レギュレーション D、ルール 506c オファリングです。 投資元本の全額を失うリスクがあります。 過去のパフォーマンスは、将来の結果を保証するものではありません。 潜在的な分配、潜在的なリターン、および潜在的な上昇は保証されていません。 投資家があらゆるタイプの投資の資格を得るには、特定の目的、目標、およびリスク許容度に一致する必要がある財務要件と適合性要件の両方があります。 FNEX キャピタル、メンバー FINRA、SIPC を通じて提供される証券。

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