7つのグラフで見るスタートアップの現状

昨年 スタートアップ資金は過去5年間で最低水準に達した、評価額が大幅に下落するのを目撃し、IPO候補者にほとんど希望を与えませんでした。しかし、それは今バックミラーに映っているだけなのでしょうか？

それは確かに、私たちが最近話をした多くのスタートアップ投資家や起業家たちの希望であり、2024年に事態が再び大騒ぎにならなかったとしても、少なくとも比較的平穏で予測可能な年になることを期待していると言っています。

それを念頭に置いて、最近の動向に基づいた 7 つのチャートを通してスタートアップの世界で何が起こっているのかを見てみましょう。 Crunchbase データ。

2023年は過去XNUMX年間で最低の結果で終わる

ベンチャー資金は2021年以降大幅に減少しており、 それが記録を破ったとき.

昨年は特に低調な結果で終わりましたCrunchbaseのデータによると、第4四半期のベンチャー投資総額は58億ドルで、四半期としては年間最低額となり、それ自体が2018年以来最も低いベンチャー投資水準に達したことが示されている。

それでも、私たちが話をした多くの投資家は、2024年は安定する年になると予測しています。 過去 2 年間の評価額の下落と前年比の下落は、今や市場にほぼ定着している。

サイバーセキュリティも無傷ではない

サイバーセキュリティはかつてはほぼ不況に強いと考えられていました。結局のところ、ハッカーはハッキングを行うので、企業や人々はデジタル情報を保護する必要があります。

しかし、サイバーセキュリティ資金さえもベンチャー不況の影響を受けており、 昨年、世界中でこの分野のスタートアップに投資されたのはわずか 8.2 億ドルでした Crunchbaseの統計によると、16.3年ぶりの低水準だという。これは2022年の投資額64億ドルのほぼ半分に相当し、記録的な23年の投資額2021億ドルからはXNUMX％以上減少した。

「2023年のサイバーセキュリティ資金調達に関して我々が目にしたのは、バリュエーションの高騰や予想外の資金調達ラウンド、そして市況を踏まえた投資家の警戒心など、2021年の異例の急増の影響だった。」 オファーシュライバー、サイバーベンチャー企業のシニアパートナー兼イスラエル事務所所長 YLベンチャーズ, 最近私たちに言いました。

シード資金は引き続きかなり堅調に推移している

明るい場所を探していますか？

シード資金調達が判明 かなりよく持ちこたえた 不景気を乗り越えて。 35 年に世界のスタートアップ資金が 2022% 減少したにもかかわらず, Crunchbaseのデータによると、米国の種子投資は実際に10％増加した。

米国の種子投資は昨年31％減少、しかしそれでも、他の資金調達段階に比べて下落ははるかに深刻ではありませんでした。

私たちが話を聞いた投資家も、種子市場は依然として非常に活気があると感じていると報告しています。

と シードラウンドのサイズの中央値と平均は、過去 10 年間で大幅に増加しました、私たちのデータが示しています。

そうは言っても、2021年に資金を調達したシードスタートアップは今、新たな資金を求めてその評価額が引き下げられるか、少なくとも横ばいを維持すると予想すべきだろう。 投資家は言う.

「現実には、当時――2021年と呼ぶに――行われたことのほとんどすべてが、間違った代償を払っていたということだ」 ジェニー・レフコート、ベイエリアを拠点とするシード投資家のゼネラルパートナー フリースタイルキャピタル, 私たちに語りました。

そして、シードラウンドを調達するためのハードルはおそらくこれまでよりも高くなっています。

「ほとんどの初めての創業者、そして一般的に大多数の創業者は、以前調達できたのと同じラウンドを調達できるようになるためには、大きな牽引力を得る必要がある」と同氏は述べた。 マイケル・カルダモン ニューヨークを拠点とするシード投資家の フォーラムベンチャーズ。 「そして、そのようなラウンドが行われることははるかに少なくなっています。」

Web3 とメタバースが輝きを失う

Web3 — 暗号通貨、ブロックチェーン、分散型インターネットを中心としたやや曖昧なコンセプト — は、ほんの数年前まで話題になりました。

もういや。 7 年にスタートアップ投資家が Web3 スタートアップに支出した額は 2023 億ドル未満, Crunchbaseのデータが示しています。これは33年にこのセクターに注ぎ込んだ2021億ドルとは程遠い。

メタバース関連のスタートアップへの資金調達についても同様の話です。、ほんの数年前に投資家が注目したもう一つのセクター。

最近の話題にも関わらず Appleの新しい Vision Pro ヘッドセットの登場により、スタートアップの投資家は仮想現実、拡張現実、メタバース関連テクノロジーへの関心を (少なくとも一時的には) 失ったようです。

Crunchbaseの統計によると、2023年のこの宇宙への投資は2億ドル未満にまで減少した。これは5.7年と2021年の毎年2022億ドル以上の投資から大幅に減少している。

AIに注目

それでは、VCの資金はどこに行くのでしょうか？ご想像のとおり、人工知能です。 AIをビジネスに組み込むスタートアップ 50年には2023億ドル近くを調達, Crunchbaseのデータによると、2023年に増加を示す最大のセクターとなる。

とはいえ、2024 年も状況がこれほど続くとは期待しないでください、投資家は言う。

「現在でもいくつかのスタートアップが法的影響を乗り越えようとしているのを目にします。」 ドンバトラー、マネージングディレクター トムベストベンチャーズと教えてくれました。 「特に初期段階のAIへの投資に関しては、その一部が冷却化につながると思います。」

M&Aの買い手は待ちのゲームをプレイする

資金が不足し、IPOがますます不足しているため、現金や流動性を切望しているスタートアップ企業を誰かがすくい上げているはずですよね?

Crunchbase の数字によるとそうではありません。 2023 年の世界のベンチャー支援スタートアップ企業の M&A 取引は前年比でほぼ XNUMX 年減少しました。米国ではこの数字が10年ぶりの低水準となった。

スタートアップの購入者は何を求めているのでしょうか?私たちが話を聞いた投資家らによると、多くの買い手は資金を豊富に持っているが、バリュエーションが2021年の高値からさらに下がるのを待っている可能性が高いという。

「バリュエーションが下がり続けるなか、3～9カ月以内に状況は好転するだろう」と述べた。 ウメーシュパドバルトムベストのマネージングディレクターは私たちに語った。

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図： ドム・グスマン