投資の未来: トークン化された資産市場における機会と課題

ブロックチェーン技術と暗号通貨の出現は、従来の金融市場を混乱させ、投資と資産所有の新しい機会をもたらしました。 そのような機会の XNUMX つが、トークン化された資産市場です。これにより、投資家はデジタル トークンを通じて、不動産やアートなどの資産の部分所有権を購入できます。 この市場は、流動性と透明性の向上など、従来の資産所有に比べていくつかの利点があるため、注目を集めています。

さらに、トークン化は投資家の参入障壁を減らし、より幅広い個人が資産所有に参加できるようにします。 しかし、トークン化された資産市場には、規制の不確実性や技術的な制限など、課題がないわけではありません。 この記事では、トークン化された資産市場を詳細に調査し、その成長の可能性、利点、および課題を見ていきます。

トークン化された資産市場について知っておくべきこと

トークン化された資産市場は近年大きな牽引力を獲得しており、資産の所有、取引、管理の方法が大きく変化しています。 トークン化は、所有権を表すデジタル トークンを発行することにより、不動産、アート、商品などの従来の資産をデジタル化するプロセスです。 これらのトークンはブロックチェーンベースのプラットフォームで取引され、シームレスで透過的な取引が可能になります。

トークン化された資産市場の重要な特徴の XNUMX つは、所有権の民主化です。 以前は、伝統的な資産の所有権は選ばれた少数に限定されていましたが、 トークン化、誰でも資産の一部に投資できるため、より幅広い投資家がアクセスできるようになります。 さらに、トークン化により、流動性と透明性が向上します。

トークン化された資産市場には、注目に値するいくつかの傾向があります。 第一に、不動産やアートなどの高価値資産の分割所有への関心が高まっています。 これは、より大きな分散化とオルタナティブ投資へのアクセスへの欲求によって推進されてきました。 第二に、企業の所有権を表し、証券法に準拠するトークンであるセキュリティトークンの使用が増加しています。 セキュリティ トークンは、イニシャル コイン オファリング (ICO) に代わる、より規制された透明性の高い代替手段と見なされています。

しかし、トークン化された資産市場にも課題があります。 主な課題の XNUMX つは、多くの法域でトークン化された資産の法的地位がまだ不確実であるため、規制が明確でないことです。 これにより、投資家と発行体の間で不確実性と混乱が生じています。 さらに、デジタルトークンはハッキングや盗難に対して脆弱であるため、セキュリティと保管に関する懸念があります.

これらの課題にもかかわらず、トークン化された資産市場は、さまざまな業界にとって大きな可能性を秘めています。 たとえば、不動産業界は、不動産資産への投資を容易にし、より大きな流動性を提供することで、トークン化の恩恵を受けることができます。 同様に、アート業界はトークン化を使用して、価値の高いアートワークの部分所有権を有効にし、より幅広い投資家がアクセスしやすくすることができます。

トークン化された資産の使用の注目すべき例の 2019 つは、10 年に Blockchain Capital によって開始された STO (セキュリティ トークン オファリング) です。STO は XNUMX 万ドルを調達し、証券法に準拠した最初のセキュリティ トークン オファリングでした。 もう XNUMX つの例は、Convexity Properties によるサウスカロライナ州の高級学生住宅開発のトークン化です。これにより、投資家は分割所有権と流動性を高めることができます。

結論として、トークン化された資産市場は、従来の資産の所有、取引、および管理の方法に大きな変化をもたらしています。 規制の不確実性やセキュリティ上の懸念などの課題がありますが、市場はさまざまな業界にとって大きな可能性を秘めています。

2023年の予測とトークン化された資産の機会

トークン化された資産市場は、従来の金融市場に代わる実行可能な代替手段として勢いを増しています。 Citigroup の調査部門による最近のレポートによると、トークン化された資産の市場は 4 年までに 5 兆ドルから 2030 兆ドルという驚異的な規模に達する可能性があります。

シティの予測では、1.9 兆ドルが負債から、1.5 兆ドルが不動産から、0.7 兆ドルがプライベート エクイティとベンチャー キャピタルから、0.5 ～ 1 兆ドルが証券からもたらされると予測しています。 プライベート エクイティ市場は、トークン化が提供する流動性、透明性、分数化の利点を考えると、採用率が最も高いと予想されます。 シティのアナリストは、プライベート エクイティとベンチャー キャピタル ファンドが最終的に最もトークン化されたセクターになり、市場全体の約 10% を占め、不動産が 7.5% のシェアで XNUMX 番目になると予測しています。

KKR、Apollo、Hamilton Lane などのいくつかのプライベート エクイティ会社は、Securitize、Provenance Blockchain、ADDX などのさまざまなブロックチェーン プラットフォームで、トークン化されたバージョンのファンドをすでに作成しています。

トークン化は、投資家に非公開市場でより多くのオプションを提供し、コストのかかる承認を排除し、計算のエラーを防ぎ、すべてのプロセスを大幅にスピードアップします。 ただし、トークン化の大規模な採用は、スマート コントラクトの完全な使用を可能にし、DLT ベースの金融イノベーションの開発、展開、およびスケーリングを促進する適切な規制フレームワークの欠如によって妨げられています。

トークン化の大規模な採用を達成するために、より広範なブロックチェーンの採用には、分散型デジタル証明書の作成、ゼロ知識証明の広範な採用、外部データ ソースに接続されたオラクルの開発、および安全なクロスチェーン ブリッジの立ち上げも必要です。

シティは、トークン化の大量採用が 2022 年から XNUMX 年以内に期待できると考えており、公的および民間の金融機関がトークン化の利点の研究から実用的な開発と概念の証明に移行するのに十分な時間を与えています。 ただし、このプロセスをすでに開始している国もあります。 たとえば、XNUMX 年にナイジェリアのラゴス州政府は、この地域の農地をトークン化する計画を発表しました。

結論として、トークン化された資産市場は、従来の金融市場の成長と混乱の大きな可能性を秘めています。 流動性、透明性、断片化の期待される利点により、トークン化はプライベートエクイティと不動産市場を再形成する可能性を秘めています。 ただし、トークン化の採用には、適切な規制の枠組み、より広範なブロックチェーンの採用、および必要なインフラストラクチャの開発が必要です。 これらの課題にもかかわらず、トークン化された資産市場の見通しは有望であり、金融​​の将来において重要な役割を果たすことは間違いありません。

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• 情報源： https://www.forexnewsnow.com/fintech/the-future-of-investing-opportunities-and-challenges-in-the-tokenized-assets-market/