ESGや持続可能な基金への資金の流入により、気候変動金融セクターにもグリーンウォッシングの懸念が殺到している。
このようなファンドには推定3兆ドルの投資が保有されており、2022年にはさらに記録的な流入が見込まれるため、資金の一部は気候変動に対処するための本格的な取り組みというよりも、マーケティングに相当するものであると考えるのが妥当だろう。
いったい何のことを言っているのでしょうか？基本的に、グリーンウォッシングはスピン、つまり製品、戦略、または実践が環境に優しいという誤解を招く印象を与えるメッセージです。気候変動金融セクターでは、グリーンウォッシングは、実際の透明性や主張を裏付けるデータを持たず、おそらく ESG 主導の戦略がまったくないファンドに ESG ラベルを貼り付けるのと同じくらい単純で、あからさまな場合があります。
これは昨秋、ドイツ銀行の資産管理部門であるDWSグループの元サステナビリティ責任者であるデジリー・フィクスラー氏によって、非常に世間を騒がせた告発であった。同氏は取締役会へのプレゼンテーションで、同社には明確なESG戦略がなく、石炭やその他の化石燃料に関する政策が欠如しており、ESGチームは意思決定に不可欠な部分ではなく専門家とみなされていると述べた。
「それを裏付ける物品なしに、気候変動対策と包括性について大げさな声明を掲げている姿勢は、資金と行動が適切な場所に流れることを妨げるため、実際には非常に有害である」とフィックスラー氏は主張した。
フォールアウト？ドイツ銀行はフィクスラー氏の主張を否定し、彼女を解雇する報告書を発表した。ドイツ銀行は、倫理慣行の外縁で事業を行っていることですでに長い評判を得ているが、またも悪い報道を受けた。
クオンツアドバイザーが採用した革新的な解決策の 1 つは、人工知能を使用してグリーンウォッシングを排除することです。
グリーンウォッシングに関する懸念の現在の焦点の1つは、持続可能な金融に関するEUプラットフォームである。このプラットフォームは進行中の作業であり、原子力と天然ガスを持続可能なエネルギーとして分類に含めるかどうかの問題でつまずいている。原子力とガスを「移行期」活動として含める暫定計画は、専門家からの厳しい反発に遭っている。 「史上最大のグリーンウォッシュだ」とユニバーシティ・カレッジ・ダブリンのオペレーショナル・リスク、銀行・金融の教授、アンドレアス・ヘプナー氏は環境金融誌に語った。 EUプラットフォームのメンバーでもあるヘプナー氏は、この措置が最終法案に盛り込まれた場合、専門家がプラットフォーム委員会の職を辞任する可能性があると警告する書簡の署名者9人のうちの1人だった。
草案テキストへの追加の意見要請への返答は間もなく行われる予定であり、提案された分類法が法的規制となるまでにはさらに 250 年間の協議が行われる予定である。 Net Zero Sensemaker が「あなたはグリーンと言うが、私はグリーンウォッシュと言う」で指摘しているように、55 億ユーロの問題は、「システムが最終形態で、2030 年までに排出量を XNUMX% 削減するという EU の目標と一致するかどうか」です。
それで、何をすべきでしょうか？クオンツアドバイザーが採用した革新的な解決策の 100 つは、人工知能を使用してグリーンウォッシングを排除することです。 XNUMX 億ドルのファンドである Acadian Asset Management のデータ サイエンティストである Andy Moniz 氏は、自然言語処理と機械学習を使用して、企業が実際に何を行っているかを把握しています。ブルームバーグの報道によると、彼が隠れたESGリスクを分析するデータの中には、「株主総会やカンファレンス、アナリストの呼びかけで発言した経営陣の記録に、回避、曖昧さ、質問への回答拒否の兆候がないか」が含まれているという。また、斬新なのは、ESG 問題が収益にどのような影響を与えるかのみに焦点を当てるというモニツ氏の目的です。 「私たちは ESG を他のデータセットと何ら異なるものとして扱いません」とモニツ氏は言います。
リスク調整後のリターンを予測する際の材料として ESG を扱うことは初歩的な実践のように聞こえるかもしれませんが、これは投資意思決定における ESG 要素の効果的な利用において新たな一歩を踏み出すことになります。
出典: https://www.greenbiz.com/article/rising-tide-green-funds-floats-greenwash-boats
