ネイションゲート・ホールディングス・ベルハッド

応募可能：12年12月2022日
適用を閉じる：30年12月2022日
投票：04年01月2023日
上場日：12年01月2023日

株式資本
時価総額: 788.094mil (最終 IPO 価格に依存)
総株数: 2.0739億XNUMX万株
 
業界CARG
M'sia EMS 業界の予測 2022-2027 CARG: 10.3%

競合他社の比較
NGH: 7.8% (IPO PE11.9)
目標: -1.9% (PE-6.74)
アウレリウス: 6% (PE30)
PIE: 5.9% (PE16)
SKプレス: 7.5% (PE14.51)
SMT技術: 3% (GE、PE12)
VS: 6% (PE21.2)

ビジネス（2022年度）
組み立てとテストに焦点を当てたEMSプロバイダー。 
(a) 完成した PCB、半完成のサブアセンブリ、および完全に組み立てられた電子製品を製造するための電子部品および製品。
(b) 半導体デバイス。
地域別の収益
Msia：74.4％
その他：25.6％

基本
1.市場：エース市場
2.価格：RM0.38
3.P / E：11.9 @ RM0.0318
4.ROE（プロフォーマIII）：19.90％
5.ROE: 38.20%(FYE2021), 27.37%(FYE2020), 6.16%(FYE2019)
6.IPO後のNA：RM0.16
7. IPO後の流動資産に対する総負債：0.84（負債：457.459百万、非流動資産：248.833百万、流動資産：544.138百万）
8.配当方針：正式な配当方針はありません。 
9.シャリアステータス：はい

過去の財務実績（収益、XNUMX株当たり利益、PAT％）
2022 (FYE 30Jun、6 か月): RM426.002 mil (Eps: 0.0159)、PAT: 7.8%
2021年（31月760.870日年度）：RM0.0276 mil（Eps：7.8）、PAT：XNUMX％
2020年（31月566.246日年度）：RM0.0148 mil（Eps：5.4）、PAT：XNUMX％
2019年（31月325.998日年度）：RM0.0025 mil（Eps：1.6）、PAT：XNUMX％

営業キャッシュフロー vs 税引前利益 （修正）
2022：13.37％
2021：46.19％
2020：139％
2019: -ve

主要顧客（2022年）
1. A社（完成品の電子製品）：54.8%
2. B社（完成品の電子製品）：10.5%
3. Robert Bosch Power Tools Sdn Bhd (完成した PCB): 9.2%
4. C社（PCB完成品）：5.6%
5. B社（PCB完成品）：2.9%
***合計83％

大株主
Ooi Eng Leong: 57.8% (直接)
Tan Ah Geok: 7.2% (直接)

2023年度の取締役および主要管理報酬（2022年の収益およびその他の収入から）
取締役の総報酬：RM2.783mil
キー管理報酬：RM1.45mil – RM1.70mil
合計（最大）：RM4.483 milまたは7.488％ 

資金の使用
1. 機械設備の購入: 3.6%
2. 必要運転資金: 29.2%
3. 銀行借入金の返済: 63.8%
4.上場費用：3.4％

結論 （Bloggerには推奨事項や提案は書かれていません。すべて個人的な意見であり、読者は投資決定において自己責任を負う必要があります）
全体的に純利益率の低い業界です。 営業キャッシュフロー対 PBT は 20% を下回り、外国人労働者に大きく依存するリスクがあります。 したがって、この IPO は、格付けの高リスク カテゴリ エリアに分類されます。 (修正）