金：6週間レンジから強気ブレイクアウトの可能性 – MarketPulse

• 金 (XAU/USD) は 20 日移動平均を上回って再び上昇し、プラスの値動きが見られました。
• 米国10年国債の実質利回りが主要な抵抗線である1.82％を下回る中期的な弱気トレンドが継続すれば、金にとってさらに強気の推進力が加わる可能性がある。
• 地政学リスクプレミアムの上昇も金の堅調を支える可能性がある。
• 金(XAU/USD)の2,015米ドルの主要な短期サポートに注目してください。

これは以前のレポートのフォローアップ分析です。 「金：米国10年国債利回りのさらなる悪化が強気の基調を支える可能性がある」 18 年 2023 月 XNUMX 日に公開されました。クリックしてください。 こちら 要約のために。

前回の分析以来、 ゴールド (XAU/USD)）は横ばいで取引されており、以前の主要な短期サポートである1,997米ドルと右上がりの50日移動平均を上回って堅調に推移している。

先週発表された多数の重要な経済データ（50月の米国CPIとPPI）の後、金（XAU/USD）はなんとか20日移動平均を上回って維持し、先週金曜日に12日移動平均を上回って再統合しました。 , 2,049月20日の日次終値は2,044米ドルで、XNUMX日移動平均値のXNUMX米ドルを上回りました。

短期から中期の時間枠で金 (XAU/USD) の強気基調をサポートする可能性のある唯一のポジティブな値動きに加えて、市場間で他に 2 つのポジティブな展開があります。

ゴールド保有の機会費用の削減

図1：10年12月2024日時点の米国XNUMX年国債実質利回りの中期トレンド（出典：TradingView、クリックするとチャートを拡大）

米国10年国債実質利回りは、中期的に重要な抵抗線である1.82％で弱気反応を形成し、200日移動平均を下回る水準に再統合した。

さらに、日次RSIモメンタム指標は再テスト後も50レベルを上回ることができず、中期的な弱気のモメンタムが再び浮上した可能性が高いことを示唆している。

これらの観察は、米国10年国債の実質利回りの値動きは次の中期サポートである1.38％に向けて低下傾向にある可能性があり、その結果、金のロングポジションを保有する機会費用が低下する可能性があることを示唆している。

地政学リスクプレミアムの上昇

図 2: 2023 年 XNUMX 月時点の世界地政学リスク指数 (出典: Macro Micro、クリックするとグラフを拡大)

第二に、紅海航路での戦闘が激化する中、イエメンの反政府勢力フーシ派が2023年XNUMX月下旬以来、イスラエル南部とイスラエルと関係のある紅海の船舶を標的とした一連の攻撃から撤退する気配を示さない中、地政学的リスクプレミアムが上昇している。現在進行中のイスラエル・ハマス戦争中。

現在の中東地域における地政学的な緊張の高まりは、米連邦準備制度理事会のエコノミストであるダリオ・カルダーラ氏とマッテオ・ラコビエッロ氏がまとめた世界地政学リスク指数（GPR）にも反映されている。 GPR指数は2023年2023月以来上昇傾向にあり、125.47年2022月の現在の測定値は167.29で、ロシアによるウクライナ侵攻が始まったXNUMX年XNUMX月の測定値XNUMX以来の最高水準となっている。

金の強気レンジブレイクアウトの可能性

図 3: 15 年 2024 月 XNUMX 日時点の金 (XAU/USD) 中期トレンド (出典: TradingView、クリックしてチャートを拡大)

図4：15年2024月XNUMX日時点の金（XAU/USD）のマイナー短期トレンド（出典：TradingView、クリックしてチャートを拡大）

金（XAU/USD）の価格動向は、先週後半、6年2023月2,015日のスイング安値以来、中期的な上昇チャネルの下限で「V字型」の強気反転を見せました。日次 RSI モメンタム指標が 50 レベル付近にあることによって浮き彫りになった強気モメンタム条件と相まって、XNUMX 米ドルがサポートとして機能しています。

1時間足チャートに見られるように、短期的には、28年2023月20日以来存在していたかつてのマイナーな下降チャネルとXNUMX日移動平均の上限を上回るクリアランスを形成している。

次に注目すべき中間抵抗は2,090米ドルとなるだろう。 6年4月2023日以来の2,117週間のレンジ抵抗。これをクリアすると、次の中間抵抗はXNUMX米ドルになると見られる。

逆に、2,015米ドルの短期の極めて重要なサポートを維持できなければ、1,990/1,975米ドルの中期サポートゾーン（これも200日移動平均に近い）を露出させる強気の基調が打ち消されることになる。

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