DSシグマホールディングス

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応募可能：13年12月2022日
適用を閉じる：21年12月2022日
投票：27年12月2022日
上場日：06年01月2023日

株式資本
時価総額: 264mil (最終 IPO 価格に依存)
総株式数：480mil株
 
インダストリーCARG（2017-2021）
紙パック消費額：CARG 10.6%
プラスチック包装の消費額：CARG 11.3%
競合他社比較（純利益率、PE）
1. DSシグマグループ: 17.7% (PE12.56)
2. Public Packages Holdings Bhd: 12% (PE4.56)
3. Jishan Bhd: 10.8% (PE6.01)
4. HPP Holdings Bhd: 9.9% (PE15.6)
5. Magni-Tech Industries Bhd: 9.3% (PE7.91)
6. Master-Pack Group Bhd: 9.4% (PE7.25%)
7. その他（9社）：8.9%～-19%

ビジネス（2022年度）
カートン、保護包装、紙パレットなどの段ボール紙包装製品の製造。 
DS製造：段ボール紙包装製品の製造。
DSパッケージング：段ボール紙包装製品の製造および保護包装製品の供給。
開城：保護包装製品の供給。

基本
1.市場：エース市場
2.価格：RM0.55
3.P / E：12.56 @ RM0.0438
4.ROE（プロフォーマIII）：22.36％
5.ROE：42.69%(2022年度)、73.27%(2021年度)、43.51%(2020年度)、74.72%(2019年度)
6.IPO後のNA：RM0.20
7. IPO後の流動資産に対する総負債：0.3829（負債：23.204百万、非流動資産：58.647百万、流動資産：60.596百万）
8.配当方針：正式な配当方針はありません。 
9. シャリア スタース: はい

過去の財務実績（収益、XNUMX株当たり利益、PAT％）
2022年（30月121.218日年度）：RM0.0438 mil（Eps：17.71）、PAT：XNUMX％
2021年（30月127.858日年度）：RM0.0423 mil（Eps：16.52）、PAT：XNUMX％
2020年（30月85.891日年度）：RM0.0202 mil（Eps：11.55）、PAT：XNUMX％
2019年（30月105.682日年度）：RM0.0312 mil（Eps：14.13）、PAT：XNUMX％

営業キャッシュフロー vs PBT
2022：94.09％
2021：66.14％
2020：70.23％
2019：86.71％

主要顧客（2022年）
1. サムスン電子：20%
2.SOEM（ソニー）：18.86%
3. SSCSM（ソニー）：17.8%
4.PAACM（パナソニック）：14.97%
5. YH Precision (M) Sdn Bhd: 5.11%
***合計75.64％

大株主
ルシール・テオ・スー・リアン: 61% (間接)
Beh Seng Lee: 61% (間接)
DSカイゼン: 61% (直接)

2023年度の取締役および主要管理報酬（2022年の収益およびその他の収入から）
取締役の総報酬：RM7.454mil
キー管理報酬：RM0.90 mil – RM1.10 mil
合計（最大）：RM8.554milまたは19.89％ 

資金の使用
1. ペナンへの事業拡大: 2.39%
2. クラン第2工場設立：31.91%
3. 自動梱包機およびロボット梱包機の購入: 14.16%
4. ハニカムボードマシンの購入: 6.38%
5. 6色フレキソ印刷機購入：11.37%
6. パッケージングデザインおよびイノベーションセンターの設立: 2.27%
7. 銀行借入金の返済: 11.96%
8.運転資本：10.79％
9.上場費用：8.77％

結論 （Bloggerには推奨事項や提案は書かれていません。すべて個人的な意見であり、読者は投資決定において自己責任を負う必要があります）
全体としては良い IPO です。ただ心配なのは、IPOのPEオファーが同業界の競合他社の平均を上回っていることだ。別の意味では、競合他社と比較して割引オファーがない優れた IPO です。 

*評価は個人的な意見と見解のみです。 新しい四半期の結果が発表された場合、認識と予測は変わります。 読者は自分のリスクを負い、会社の基本的な価値の予測を調整するために四半期ごとの結果をフォローアップするために自分の宿題をする必要があります。