気候変動への対処は、信じられないほど高くつくように思えるかもしれません。 どう考えても、今後何年にもわたって、年間数兆ドルの損害が発生することになるでしょう。
これまでのところ、取り組みはむらがあり、苦痛を伴うものでした。 ワシントンは、アンクル・サムの脱炭素化への取り組みを成功させるか、または失敗させる可能性がある、数兆ドル規模の気候に焦点を当てたパッケージに資金を提供するための高水準の行為に一時的に関与しています。
さらに控えめな金額は厳しいです。 現在までに、裕福な国は貧しい国の気候コストを補助することを約束しています — 年間わずか100億ドルです — 満たされないまま 十年後。 はるかに困難な課題とはるかに高いコストが待ち受けているため、見通しは厳しいように見えます。
国家や企業の帳簿から切り離して、新しいグローバル通貨を作成することで、気候変動に資金を提供できる方法があったとしたら?
この通貨は、よりクリーンなエネルギー、クリーンなビジネス、または直接的な炭素の除去と隔離を通じて、削減された炭素の各トンに報いるために使用できます。 このような体制は、官民の気候変動への投資を加速させるだけではありません。 また、今日は資金調達に苦労している生態系を保護するためにも役立つ可能性があります。 この政権は、政治的にも変革をもたらすでしょう。 企業の取締役会や政策立案者は、資金調達をめぐる争いから行動計画へと移行する可能性があります。
国家や企業の帳簿から切り離して、新しいグローバル通貨を作成することで、気候変動に資金を提供できる方法があったとしたら?
主にムチ (税金とルール) に基づいた今日のシステムから、報酬は脱炭素化 (ニンジン) を奨励します。 人間と同じように、世界の経済システムはアメとムチを組み合わせてより速く変化します。
これに聞き覚えがあるとすれば、同様のシステムが、キム・スタンリー・ロビンソンの最新の気候フィクション作品で中心的な役割を果たしています。未来省」、バラク・オバマやエズラ・クラインなどが読んだトップ小説として知られています。
ストーリーでは、気候危機が悪化するにつれて、世界のトップ中央銀行は、脱炭素化に資金を提供するためのグローバルな「カーボンコイン」を作成するために、慎重な抵抗から緊急の協力に移行します。 ロビンソンの名前は、この金融ソリューションのインスピレーションを「チェン ペーパー」と呼んでいます。
炭素報酬
実は、デルトン・チェンは実在の人物であり、 本物の学術論文 それはロビンソンにインスピレーションを与え、世界経済をオーバーホールするというますます野心的なビジョンを伝えています。 グローバル カーボン リワード.
Chen の学問的ルーツは、オーストラリアで博士号を取得したことから始まります。 エンジニアリングで。 2013 年頃、彼は気候変動に対処するための障壁を調査することに焦点を移しました。 科学的に明らかなように、経済学が主要な問題として浮上しました。 何かが機能していませんでした。
大まかに言えば、彼は世界経済を不完全なシステムであり、気候問題の解決に役立つ可能性のある重要な代償 (リスク) が欠けていると説明しています。 グレタ・トゥーンベリのような活動家は、気候危機を解決するためのすべての事実と解決策をすでに持っていると主張している、とチェンは言います。 カーボンプライシングの基本的な経済学は不完全であるように見えるため、すべての答えを持っているわけではありません。」
このギャップを埋めるために、チェンは新しいデジタル世界通貨を提案しています。これは、彼が炭素量的緩和 (CQE) と呼ぶ世界的な金融政策の波に資金を提供するために中央銀行によって作成されました。 その新しい通貨は、温室効果ガスの緩和に恒久的に資金を提供するためのインセンティブ支払いの流れであるグローバル カーボン リワードの支払いに使用されます。
チェンの理論は複雑で、その多くは私の経済的な流暢さを超えています。 とはいえ、その高レベルの機能はアクセス可能であり、現実世界の開発にリンクしています.
彼らを含める：
炭素通貨。 食料品やガソリンを購入するために、チェンの炭素コインを毎日使用する人はいないでしょう。 むしろ、各仮想コインは、XNUMX トンの CO の値に基づいて「ストライク」されます。2 XNUMX 世紀にわたって軽減されたものに相当します。 中央銀行は、ドル、ユーロ、人民元などへの換算率を管理して、毎年高く評価します。
その価値が上昇するため、コインは信頼できる価格シグナルを作成し、企業が石油からグリーン水素への移行などの費用のかかる移行計画に資金を提供するのに役立ちます。これは、炭素除去の既知の将来の価値がなければ、今日の資金調達が困難です。
ガバナンスと知識ベース。 このシステムには、既存の機関の変革と新しい機関の開発も必要です。 コインの目標値の設定に関する長期的な決定は、惑星のコスト削減曲線に基づいて当局によって設定されます。 コインの価値が年々上昇するにつれて、市場はますます危険な脱炭素化の課題に取り組むインセンティブが高まるでしょう。
コインの授与を管理するために、このシステムにはレジストリのレジストリが含まれ、二重カウントや関連する乱用を回避するために、炭素削減に関する世界的な主張を追跡します。 このような方法と成功のライブラリには、他の利点も約束されています。それは、緩和を加速するためのベスト プラクティスのグローバルなオープンソース リポジトリです。
社会的利益。 今日の炭素の枠組みは、種の絶滅から熱帯雨林の砂漠化に至るまで、人々、文化、生態系への定量化が困難な損害を考慮に入れることができません。 コインのガバナンス システムの一部として、利害関係者 (先住民から環境保護主義者まで) は、報酬の割り当ての評価に情報を入力します。
前駆体
チェンの計画が注目を集めるにつれて、現実世界の金融トレンドは同様の方向に進んでいます。
中央銀行。 Chen の CQE は、2008 年頃の量的緩和 (QE) の出現に部分的に起因しています。住宅ローン担保証券危機に対応して、連邦準備制度理事会は当時の新しいアプローチを展開しました。一方の手でそれを買い戻し、もう一方の手でそれを買い戻すことで、新しい資産を生み出し、経済への信用の流れを凍結の危険にさらし続けます。
懐疑論者は、この戦術はインフレの津波を引き起こすだろうと怒鳴った。 彼らは間違っていました。 それ以来、量的緩和は世界の中央銀行のお気に入りになっています。 現在までに、彼らは 25 兆ドルを超える QE 資金を世界経済に投入しており、その中には COVID-9 による経済の混乱に対応するための約 19 兆ドルが含まれています。 大西洋評議会トラッカー.
量的緩和によってすでに生み出された年間数兆ドルの資金の流れは、予想される気候調整の値札の範囲内にあります。 そして、中央銀行がこの手法を採用するにつれて、取り組みを調和させ始めています。
時には失業とインフレによって測定される金融の安定を維持するためにチャーターされた中央銀行家は、同じ枠組みで気候を考慮し始めている、とチェンは主張する. 2008 年に暗黙のうちに住宅金融業者を擁護したことから、銀行家が気候変動の崩壊を基本的なシステミック リスクとして認識することは想像に難くありません。
このような変化の初期の兆候があります。 金融システムのグリーン化のための中央銀行と監督者のネットワーク (NGFS)は 2017 年に発足し、連邦準備制度理事会を含む 80 以上の中央銀行と監督機関のグループです。 気候リスク管理に関する金融部門の慣行を推進することに加えて、NGFSメンバーは「持続可能な経済への移行を支援するために主流の資金を動員する」ために取り組んでいます。
検証。 世界的な炭素通貨を検証するために必要な要素も集まりつつあります。 このような制度では、支払いを配分するために、炭素をリモートで評価および追跡するための信頼できるテクノロジーのプラットフォームが必要になります。
検証技術は急速に増加しています。 今日の NCX などの新興企業は、衛星画像と AI 処理を使用して、森林の炭素クレジットをより適切に収益化しています。 あ COをリモートで評価できる新世代の衛星2 排出量 は、これまで特定されていなかった温室効果ガスのメガソースをすでに排出しています。 そして、これらの同じシステムも同様に、 CO2-緑の隔離.
調整された世界通貨行動の前例が存在します。
一方、カーボン オフセット追跡の技術的および規制インフラストラクチャは、不完全ではありますが改善されています。 北米だけでも、アルバータ排出量オフセット システム レジストリやカリフォルニア大気資源委員会など、XNUMX つ以上の組織が出現しています。
先例 調整されたグローバル通貨アクションが存在するため、指摘します フランク・ヴァン・ガンスベーク、ミドルベリー大学の教授であり、金融と資本市場に焦点を当てています。 彼はチェンとは独立して作品を開発しましたが、XNUMX 人は定期的に開発をレビューし、議論しています。
チェンが科学に基づいた部外者として金融問題に取り組むのに対し、ヴァン・ガンズベークは元投資銀行家として、既存の金融機関との連携に重点を置いて問題に取り組んでいます。 彼は、地球の限りある炭素埋蔵量が最終的な金融政策の目標であり、他のすべての債務商品はそこから値付けされるべきであると考えています。
Van Gansbeke は、可能性のある前身として Special Drawing Rights を指摘しています。 一種のメタ通貨として国際通貨基金によって 1969 年に作成された IMF は、現在、SDR を使用して、貿易収支やその他の経済危機に苦しむ国家経済を支援しています。
SDR は、IMF のバランスシート上の他の準備金と一緒に使用することで、気候コインを作成するための担保として使用できます。 基軸通貨として設計された IMF 単位は、「ステーブルコイン」になります。これは、土地と林業の実物資産のシェア、新しい気候技術ベンチャー、および ESG 準拠上位 150 社に裏付けられた、ブロックチェーンをサポートする通貨です。
Van Gansbeke は、変更された権限により、IMF にはそのような一歩を踏み出すための運用能力と専門知識があると述べています。 第三者が検証した GHG 削減量については、新興市場国は IMF 気候コインで和解を受け取ります。
収益は担保として、債務返済の手段として、または債務再編や外国為替介入を行うためのツールとして使用できます。 IMF気候コインは、すべての市場セグメントに強力な価格シグナルを与えるだけでなく、炭素調整された方法で資本配分を促進します.
Van Ganspeke の計画の詳細については、彼の詳細を確認してください。 Forbes.com に投稿する.
次は何？
炭素通貨は、サイエンス フィクションから現実へと飛躍することができるでしょうか? チェンの影響力のある論文が数年前に発表されたとき、深く研究された希望的観測としてそれを振り払うのは簡単だったかもしれません.
しかし、その後数年で多くの変化がありました。気候変動の緊急性が高まり、金融の時代精神が変化しています。エコノミストや金融業者が、かつては考えられなかった鋳造などのことを熟考しているからです。 XNUMX兆ドル硬貨.
リスクの高い移行を管理するために世界経済のルールを書き直すことも、それほど珍しいことではありません。 20 世紀には、それが 44 回起こりました。1970 回目は、第 XNUMX 次世界大戦後に世界経済を再起動するためのブレトンウッズでの XNUMX か国による合意でした。 そして再び、XNUMX 年代に、金本位制からの転換がありました。 今日、デジタル通貨の台頭と気候変動のリスクの高まりは非常に破壊的であるため、別の変革の瞬間がありそうです。
Chen と Van Gansbeke はどちらも実装計画を進めています。
グラスゴーで開催される COP26 で、Van Gansbeke と金融専門家のチームは、気候コインがトラックとなる Rethinking Bretton Woods イニシアチブを発表します。
チェンはテストに力を入れています。 彼の非営利団体は、カリフォルニアで概念実証のデモンストレーションを作成するためのスポンサーと助成金を求めています。 デモには他のいくつかの国が含まれ、さまざまな技術革新を紹介するために数年間続きます。 中央銀行は、中央銀行の金融的役割がシミュレートされるため、この試験に不可欠ではないとチェン氏は言います。
炭素通貨の領域では、現実が仮説を追い越し始めています。 ロビンソンが言った ビル・マッキベンとのインタビューで：
これは、私の小説が出版されて以来、ある意味で「未来省」で後れを取っていることに気がついたいくつかの出来事の XNUMX つです。 … 私たちにはこれらのものが必要なので、とても励みになりました。 そして、ソーシャル メディアには破滅と絶望への一般的な傾向があります。 私たちは破滅に陥ることはできません。 すでに行われているすべての優れた作業を実際に確認する必要があります。
急速に成長しているが、持続可能な投資業界はまだ小さすぎて、低炭素経済への世界的な移行を推進できないと、IMF は半期ごとの報告書で指摘している。 グローバル金融安定性レポート. その拡大を支援するために、政府は投資家がグリーンウォッシングに惑わされないように保護するためにもっと多くのことをしなければならない、と報告書は指摘している。 気候に焦点を当てた投資ファンドは、投資ユニバース全体の一部にとどまっています。2020 年末時点で、持続可能性のラベルが付いたファンドは、総資産 7 兆ドルの 252%、つまり 3.6 億ドルに達しています。
より多くの投資家がそのプールに参加する態勢を整えています。 FTSE Russell の最新のアップデートによると、 持続可能な投資: 資産所有者からの 2021 年グローバル調査結果、資産所有者の 84% がポートフォリオにサステナビリティを実装または評価しています。 したがって、大多数のアセットオーナーは、サステナブル投資規制を好意的に捉えています。
経済学者や金融業者がかつては計り知れないことを熟考するにつれて、金融の時代精神は変化しています。
規制当局もその方向に動いています。 自主的な脱炭素化への取り組みが増加し、投資家の圧力が高まるにつれて、より明確な基準を求める声も高まっています。 そしていま 大手上場企業の幹部は、財務会計基準委員会に会計規則を設定するよう求めています ESG問題に関連しています。
一方、キャピトル ヒルでは、米国証券取引委員会のゲイリー ゲンスラー委員長が、SEC が検討していると証言しました。 企業が温室効果ガス排出量を報告するための要件を段階的に導入する.
カーボン ディスクロージャー プロジェクトが主導し、220 兆ドルを超える資産を管理する 30 人の投資家の照合が行われました。 科学に基づく目標を設定するよう 1,600 社の企業に呼びかけました. パリの目標、SBTs と量的に一致 著しく厳格である、スコープ 1、2、および管理が難しい 3 からの排出量にまたがっています。昨年、CDP の推進により、150 社の企業が SBT にコミットしました。 通常、排出量を年間 6.4% 削減します。これは、パリの摂氏 1.5 度の目標を達成するために必要な速度をはるかに上回ります。
管理が難しいスコープ 3 の目標について言えば、多くの大企業が、スコープ 3 を含めてネットゼロのコミットメントを発表しました。 マクドナルド & 火星、英国の菓子およびペットフードメーカーは、 鉄鉱石生産者 & セメントメーカー 下から。
サプライ チェーンの要因は、ほとんどの企業にとってスコープ 3 の大きな部分を占めています。 その結果、特に COVID-19 関連のサプライ チェーンの混乱を受けて、サプライ リンクがもたらす課題に注目する企業が増えています。 調査対象の経営幹部の半数以上が、自社はサプライチェーンの持続可能性のための資金調達を優先していると述べています。 調査会社Verdantixが発表した調査.
建築および設計ソフトウェアの巨人 Autodesk 最初のサステナビリティボンドを発行、1億ドルの価値があります。 サンラファエル (カリフォルニア州) の会社は、2021 会計年度に初めて、事業とバリュー チェーン全体で温室効果ガス排出量の正味ゼロを達成したことも発表しました。
ブルームバーグ グリーンは、「カーボンバブルこの画期的なレポートは、地球の限りある炭素収支と、化石燃料企業が資産価値の崩壊に直面するリスクの高まりを関連付けた最初のレポートの XNUMX つです。 「それが警告したことの多くは、すでに実現しています」 ケイト・マッケンジーのメモ. 「アングロアメリカンは、南アフリカの炭鉱からハイブするためにお金を払わなければなりませんでした。 エクソンでさえ、その埋蔵量の価値を書き留める必要がありました。」
また、Google の 2021 年のサステナビリティに関する発表の一環として、 ソフトウェアの巨人は、新しい環境に優しい機能のビュッフェを発表しました 企業と消費者が排出量を削減できるように支援します。 これらには、二酸化炭素排出量でフライトを並べ替える方法と、渋滞や道路の傾斜を考慮してトラック運転者が燃料を節約するのに役立つ新しいマッピング機能が含まれます。
Chen の作品の詳細については、 彼の GCR サイトのニュース ページ. 彼が番組を詳しく説明するのを聞くには、エピソード 57 をチェックしてください。 カーボニックポッドキャスト 深く掘り下げる前に チェンの著書.
出典: https://www.greenbiz.com/article/could-carbon-coin-solve-climate-crisis
