ビットコインと S&P 500: 比較

プラトン再発行

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ビットコイン対S&Pに関する情報を聞くビジネスマン

健全な戦略を求める投資家は、S&P 500 などの市場インデックスを使用することがよくあります。投資家は、このようなインデックスファンドを (S&P 500 の個別企業への投資を通じて、または評判の良いインデックスファンドを通じて) フォローすることで、潜在的な富を市場の健全性と結びつけることができます。

おそらく驚くことではないかもしれませんが、暗号通貨愛好家は、DeFi 分野における同等の市場やファンドについて疑問を抱いています。簡単に言うと、これに似たものはまだ存在しないということです（ただし、仮想通貨スポットETFが承認される可能性があれば、これは劇的に変わる可能性があります）。ただし、まだ可能です S&P 500 を人気のある暗号通貨、つまりビットコインと比較する.

この記事では、過去数年間でどちらのパフォーマンスが良かったかを読者に知らせるために、S&P 500 とビットコインの両方の歴史的なパフォーマンスを考察します。

ビットコインとS&P 500: 過去の比較

S&P 500 (または SPX) とビットコインを比較することはできますが、これらは非常に異なるタイプの投資を表し、異なる要因の影響を受けることに注意することが重要です。

SPX は、厳選された上場企業 500 社の指数です。これは時価総額指数であり、より高い市場価値を持つ企業がしばしば指数に不釣り合いな影響を与えることを意味します。 SPX に続いて他のインデックスや投資信託のパフォーマンスを追跡するためによく使用されます。
ビットコインは暗号通貨です。 SPX とは異なり、コインを購入して所有することで、暗号通貨に直接投資できます。そのため、これは取引可能な資産ですが、SPX はそうではありません。

S&P500とは何ですか?

S&P 500 またはスタンダード & プアーズ 500 は、米国の証券取引所に上場されている大企業 500 社の株価パフォーマンスを測定する株式市場指数です。これは最も一般的にフォローされる株価指数の XNUMX つであり、米国経済の先導者と考えられています。この指数には経済のあらゆるセクターの企業が含まれており、市場全体の健全性の広範なスナップショットを提供します。

歴史的に、このインデックスは 9.9 年以来、平均年率 1928% のトータルリターンを生み出しています。 2009 年 500 月に最後の強気相場が始まって以来、S&P 430 指数は 735% 以上上昇し、4,166 年 2023 月時点で約 12 から 14 まで上昇しました。この急激な上昇により、ベンチマーク銘柄グループは年平均成長率 (CAGR) を経験しています。過去 14 年間で XNUMX% 以上 (配当を含めると XNUMX%)

Bitcoinとは何ですか？

ビットコインは、Proof-of-Work (PoW) 検証を利用した分散型ブロックチェーンシステムから実行されるデジタル通貨です。最初の暗号通貨として、（特に従来の株式や債券と比較して）不安定ではあるものの、最も価値のあるものでもあります。

ビットコインが存在してからそれほど時間が経っていません（2009 年に一般公開されました）が、その間に莫大な利益を生み出してきました。

ビットコインの初期の価格データは不足していますが、TradingViewのデータによると、ビットコインの価格は69,000年2021月に138,000,000ドルのピークまで上昇したことがわかっています。これは、最も初期に記録された価格から XNUMX 億 XNUMX 万％の上昇を表します。

これは、2010 年から 2023 年 XNUMX 月までのビットコインの歴史的な価格変動をグラフで表したものです。

その価格ピークに達して以来、ビットコインの価格は大幅に下落し、この記事の執筆時点でデジタル通貨は約34,000ドルまで下落しました。

Bitcoin Market Journalが実施した分析によると、過去5年間でビットコインは40%を超えるCAGRを記録しました。これは、この期間における年間リターンが S&P 5 の 500 倍近くになったことを意味します。

歴史的考察

前のグラフで示したように、過去 XNUMX 年間で、 S&P 50 の約 500% の成長、一方、私たちが見てきたのは、 ビットコインの500%成長 その同じ期間に。

ただし、これらの素晴らしい数字は、ビットコインの比較的短い寿命と、新しいテクノロジーに対する大きな興奮に依存していることに留意してください。より長期間にわたって、デジタル通貨の年間平均収益は大幅に変化する可能性があります。

たとえば、たとえビットコインのパフォーマンスが非常に優れていたとしても、今後数年間でビットコインがわずかに上昇したとしても、過去 XNUMX 年間に見られた驚異的な上昇にマイナスの影響を与える可能性があります。

ただし、SPX の場合はそうではありません。SPX のより伝統的なアプローチと信頼できる履歴により、パフォーマンスの盛衰がより安定していることがわかります。これは、強気相場が到来すると、投資家と経済全体にとってはるかに大きな意味を持つ可能性があることを意味します。

より長い時間枠で分析すると、これらの要因により、S&P 500 に対するビットコインのアウトパフォーマンスはさらに誇張されます。

最後に、これらの 5,400 年間のチャートは、この大きな違いを強調しています。過去 XNUMX 年間で、ビットコインは XNUMX% 以上急騰しました。

一方、S&P 500指数は同期間に127％「しか」上昇していない。

時価総額はどのような役割を果たしますか?

考慮すべきもう 500 つの要素は、ビットコインの時価総額、つまり市場価値の合計が S&P XNUMX の時価総額よりもはるかに小さいことです。

このレポートの時点で、ビットコインの時価総額は約670億ドルです。対照的に、S&P 500 は、価値 $ 35兆を超える。

時価総額はデジタル通貨の価値を測定するのに理想的とは言えない方法であることを忘れないでください。時価総額は伝統的に、株価に発行済株式数を乗じて企業を評価するために使用されてきました。

19,530,206 BTCが生産されたことはわかっています…しかし、重要なデータを捨てたハードドライブに保存していた投資家の話が数多くあるため、過去10年間でこれらのビットコインのうち何枚が失われたかを正確に知ることは不可能です。そのため、時価総額はビットコインと SPX を XNUMX 対 XNUMX で比較できない可能性があります。