要求する ビットコインの説明 ロケットの仕組みを尋ねるようなものです。 少し複雑です。 あ デジタル通貨 一定額のドル(またはユーロ、円など)で評価され、商品の支払いや他の通貨への交換に使用されます。 それは理にかなっている。 しかし、深く掘り下げると、事態は複雑になる可能性があります ビットコインとブロックチェーン. 圧倒される必要はありません。 私たちが持ってきた サイフィードンアムモス、エコノミスト、 の著者 Bitcoin標準, 説明するショーに。
多くの投資家と同様、サイフェディーンは 最初はビットコインに懐疑的. 彼はそう思った ただの流行 それは数年で消えます。 しかし、お金の歴史を調べてみると、 法定通貨の下落、そしてビットコインが構築された基準であるサイフェディーンは口調を変えました。 今、彼はこれの巨大な支持者です 新しい「デジタルゴールド」 そして、彼の人生の何年にもわたって他の人に警告してきました 法定通貨の欠点 ビットコイン自体の背後にある機会。
今日のエピソードでは、サイフェディーンが説明します ビットコインとは何ですか、仕組み、ブロックチェーンが必要な理由、およびその理由 お金を貯めるだけでは不十分 今日の法定インフレ環境で。 あなたも聞くでしょう ビットコインのような「ハードマネー」が米ドルのような「イージーマネー」に勝る理由 そしてなぜ最新の cryptocurrency クラッシュ 主流の経済学者が考えるほど悪くはありません。 したがって、ビットコインを手に入れようと考えているなら、ここから始めるのが最適です。
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ミンディ:
BiggerPockets Money ポッドキャストへようこそ。Saifedean Ammous にインタビューし、ビットコインについて話します。
サイフェディーン:
それはすべてのお金を終わらせる唯一のお金であり、その理由は、これまでで最も低い供給成長率を持つ唯一のお金であり、現在は年間約2%です. しかし、最終的には 0% になるまで低下し続けます。 したがって、ビットコインの真に驚くべきユニークな成果は、このプロセスが開始されたことです。 ビットコインの作成が開始され、ネットワークは成長を続けました。
ミンディ:
こんにちは。 こんにちは。 こんにちは、私の名前はミンディ・ジェンセンです。いつものように、父のジョークを語る共同司会者のスコット・トレンチが一緒です。
スコット:
お父さんのジョークについては知りません、ミンディ、でも私は少しコイン好きになることができます.
ミンディ:
なんてこった、それはひどかった、スコット。 それはまだ最悪のものでした。 スコットと私はここでひどいジョークを言い、経済的自立の怖さを軽減し、他の誰かのためだけでなく、すべての人の話を紹介します。なぜなら、いつ、どこで始めても、経済的自由は誰にとっても達成可能であると本当に信じているからです.
スコット:
それは正しい。 早期退職して世界を旅したい、不動産などの資産に大規模な投資をしたい、自分のビジネスを始めたい、ビットコインやその他の暗号通貨の背後にある投資理論を理解しようとしているなど、あなたが経済的目標を達成するのを支援します。お金を手に入れて、夢に向かって自分を立ち上げることができます。
ミンディ:
スコット、今日はサイフェディーンを迎えることができて興奮しています。 私はビットコインを特に気にしないと言っている記録があります。 ビットコインの評価に関しては、以前はもう少し厳しいものだったと思いますが、今日のエピソードは非常に興味深いと思い、通貨全般とその背後にある歴史、特にビットコインの詳細について多くのことを学びました. 今日私たちがビットコインについて話しているとき、私たちは実際のビットコインについて話しているのであって、ビットコインを一般的な暗号通貨の一般的な用語として使用しているのではありません. 私たちは特にビットコインと呼ばれる暗号通貨について議論しています。
スコット:
うん。 ここでも少し免責事項がありますが、これはビットコインを支持するものではありません。 サイフェディーンは信じられないほどの思想的リーダーであり哲学者であり、これを深く理解し、ビットコインの非常に説得力のある事例を構築しました. しかし、なぜ私がビットコインに投資しないのかについて、エピソードの終わりとエンディングで私の個人的な哲学を共有します.
ミンディ:
ええ、私はビットコインを理解していないと何度も言ったので、私は投資をしません。 それが私がビットコインにお金を入れない理由であり、私はその声明で大丈夫です. すべてに投資する必要はないと思いますが、このエピソードでビットコインの背後にある理由に目を向けることができました。これは重要だと思います。 よし、サイフェディーンを連れてくる前に、ちょっと休憩しよう。 そして、私たちは戻ってきました。
スコット:
Saifedean Ammous は有名なビットコインのエコノミスト、投資家であり、The Bitcoin Standard: The Decentralized Alternative to Central Banking の著者であり、ここ数年で読んだ本の中で最も目を見張るものの XNUMX つです。 サイフェディーン、BiggerPockets Money ポッドキャストにようこそ。
サイフェディーン:
私を迎えてくれてありがとう、スコット。 ここに来られて光栄です。
スコット:
素晴らしい。 ええと、ビットコインを世界の将来の通貨として説明するために使用する言葉として、あなたの論文を実際に説明できることを望んでいました. 最初からお金自体の歴史までさかのぼり、それがビットコインのあなたの論文の根拠となる方法を教えていただければ幸いです. その概要を教えてください。
サイフェディーン:
ええ、Bitcoin Standard を書いていて、それを書きたいと思ったとき、これは Bitcoin をゼロから説明する本である必要があると判断しました。 これは、あらゆる分野の人々を引き付けるトピックであるため、経済学者やプログラマーのためだけのものではありません。さまざまな質問や問題について、あらゆる種類のさまざまな視点を得ることができ、それが最善の方法です。それに取り組むことは、ゼロから始めることです。 私はお金の歴史を掘り下げ始め、経済学者として何年にもわたって学んだ教訓や比喩を掘り下げて、ビットコインを現代的な言葉で説明しようと試みました。お金の硬さの重要性を理解しようとすることです。 貨幣の硬度とは、貨幣を生産することの難しさを意味します。
ハードマネーという言葉は、通貨が悪い国に住んでいる人々にとって非常になじみ深いものであり、ハードマネーという用語を使用して、自国の人々が作るのが非常に難しい通貨であるドルやユーロを指します。 一方、イージーマネーという用語は、中央銀行とそのすべての友人やいとこが本質的に意のままに、または非常に簡単に作成できる現地通貨を指します。 これは、ビットコインが重要な理由を理解するための私の動機となる考えであり、本を書き始め、歴史をますます研究するにつれて、調べれば調べるほど、これが非常に強力なフレームであることがわかりました。通貨履歴を分析します。 この本の最初の数章の包括的なテーマは、最も難しいお金が勝つという考えであり、生産するのが最も難しいものは何であれ、どんな社会でもお金として使われるということです.
明らかに、それは液体の商品である必要があり、分割可能で移植可能であり、他の特性を持つ必要があります。 しかし、その性質を満たすものはたくさんあり、その性質を満たすものの中で、最終的にお金になるものは、最も生み出すのが難しいものです。 無数の例が見られます。 ポリネシアの島の例を見てみましょう。島には石灰岩がありませんでしたが、近くの島はあまり近くなく、ボートに乗ってかなりの距離を移動する必要がありました。 彼らは石灰岩を持っていたので、ヤップと呼ばれる石灰岩のない島は、他の島からこの島に石灰岩を運ぶのに非常に費用がかかるため、石灰岩をお金として使っていました。 石灰岩がある限り、それは非常に希少で、人々が作るのは非常に難しいことを知っていたので、それは価値の良い貯蔵庫であり、人々が使用していた良い形のお金でした.
ガラスビーズを作る技術がなかった西アフリカの例を見ると、ガラスビーズを作るのは非常に難しく、ガラスビーズはお金として作られました。 歴史的に、貝殻、特に珍しい貝殻、塩、牛、作るのが難しいものなど、あらゆる種類のさまざまな商品がお金として使用されていました。 でも、技術が進歩してどんどん作りやすくなっていくと、結局お金として使われてしまうものは、作るのが難しくなっていきます。 そこで、金属は作るのが難しく、お金として使われる時代になりました。 しかしその後、冶金が進歩し、より多くの金属を作ることができるようになると、お金として使われるのは貴金属だけになりました。 そのため、依然として金属の中で、作るのが最も難しい金属だけが、お金として使用される金属、特に銀と金でした.
そして、銀と金の中で、お金として使われるようになったのは金であることがわかりました。 これは、地球上で金がある程度非常に不足しているという事実から来ていますが、地球上で金が不足しているという事実よりも重要なのは、金が破壊されないという事実です。消費されます。 したがって、金を消費して金でなくなる方法はありません。 あなたはそれを加熱し、冷却します、それはまだ金です。 あなたはそれを他のものと混ぜて、それらを取り出すことができ、それはまだ金です. つまり、私たちが何千年もの間生産してきたすべての金は蓄積されてきたので、私たちの金生産技術は年々向上し続けていますが、それを増加させるために非常に大量の金を生産することはできません。存在する金の備蓄。
言い換えれば、私たちはこの成長する山に追加し続けますが、金を消費することはないため、その山が縮小することはありません. したがって、歴史的に見てみると、年間生産量は常に世界の年間供給量の約 1-1/2 から 2% になることがわかります。これが金の供給増加率です。 毎年、地球上で最も硬い天然物質である金の供給量が約 1 ~ 2% 増加しています。 それが最も困難なお金である理由であり、本で私が主張する理由です。それが19世紀の終わりまでに世界のお金になった理由であり、それは非常に説得力のある議論だと思います。 なぜ最も生産しにくい金属なのか、供給量を増やすのが最も難しい金属なのか、供給成長率が最も低い金属なのか、なぜそれがお金になるのかについて、一貫した反論を聞いたことがありません。お金の最も重要な財産、またはお金の最も重要な財産の少なくともXNUMXつ。
なぜ銀ではないのですか? なぜ銅ではないのですか? なぜニッケルではないのですか? 答えは、供給の伸び率が最も低いのは金であるということです。 歴史的に、これを裏付ける多くの例が見られます。 特定の社会で、難しいお金が簡単なお金と相互作用すると、簡単なお金は破壊され、簡単なお金に蓄えられた価値が破壊されることがわかります。 ですから、ヤップ島に近代的な技術がもたらされると、ヤップ島の貝殻でこれが見られました。 その島で難破したアイルランド系アメリカ人の船長の話がありますが、人々が石灰岩をお金として使用している理由に気づきました。 「現代の技術を使ってたくさんの石灰岩を生産し、この島に来てすべてを買い、彼らが持っているすべてのココナッツを買い、幸運をもたらすことができました。」
それで彼は行って、たくさんの石灰岩を生産し、島に来て、たくさんのココナッツを手に入れることができ、島のお金の価値を破壊しました. 実際、バート・ランカスターがこれについて行った映画がありました。それは陛下のオキーフと呼ばれ、本でも言及しました。 これらの例を何度も何度も目にします。 ヨーロッパ人が西アフリカにやって来て、彼らがガラス玉をお金として使っているのを見た西アフリカでそれを見ます。 ヨーロッパ人はヨーロッパでグラスビーズを安く簡単に作ることができたので、ボートの船体全体をグラスビーズで満たし、アフリカ、西アフリカに行き、それらのグラスビーズを使ってそこですべての資源を購入しました. それらはアフリカでは珍しかったため、お金になり、ヨーロッパ人は最終的に奴隷を含む西アフリカのすべてを購入することができました.
これらのビーズが奴隷ビーズとして知られているのは、ヨーロッパの人々が印刷してアフリカに行き、西アフリカ人が持っていたすべてのものを買うことができる事実上のお金だったからです. 私たちは、これらの関係が何度も何度も何度も起こるのを見ます. イージーマネーは、ハードマネーと接触すると破壊されます。なぜなら、イージーマネーにお金を入れた人は、時間の経過とともにそのお金の価値が低下するのを目の当たりにしているからです。より多くのお金を稼ぐ簡単な方法がないため、時間の経過とともに富の価値が高まるのを目の当たりにします。
スコット:
もう一度言いますが、このハードマネーという概念は、簡単に大量生産できないお金ですよね? 繰り返しになりますが、ここであなたが共有したポイントを補強するために、少なくとも自然に循環するリソースの観点からは、金は究極のハードマネーですよね? 採掘が難しいため、希少であり、生産することはできません。 錬金術は、時代を超えて数え切れないほどの人々の執着であり、誰も金を製造することはできませんでした. 破壊することはできず、操作が簡単で、大量にも少量にも入手できます。 したがって、それは長期的にお金に使用されるほぼ完全な天然物質ですが、実際の本質的な価値はありませんが、多くの用途ではお金以外の用途はありません. 順を追って説明してください…あなたが本で指摘していることのXNUMXつは、簡単なお金の危険性だと思います…ほら、これらは、簡単なお金で現地通貨を破壊し、部外者が地元の人を利用できるようにする恐ろしい結果です。 しかし、あなたが指摘するように、通貨の価値を下げ、文明にとってお金を簡単にすることには危険性もあります。 それらの例のいくつかについて説明していただけますか?
サイフェディーン:
ええ、絶対に。 私の XNUMX 冊目の本である Fiat Standard では、これについてもう少し詳しく説明しています。 私はそれを理解する方法はこれだと思います。 人間の進歩は、私たちのお金の硬度の増加と密接に絡み合っています。つまり、テクノロジーが進歩するにつれて、お金はますます硬くなります。 より困難なお金を見つけるにつれて、将来の富をこれらのより困難なお金に、より効果的に保存することができます. お金が硬ければ硬いほど、将来のためにお金に蓄えた価値を維持する可能性が高くなります。 したがって、歴史的にそうであったように、お金が時間の経過とともに硬くなり続けるプロセスがある場合、私たちはますます効率的な速度で常に将来に備えることができます. これは大きな取引です。 「ああ、私たちは自分たちの未来を養うことができる」と気づき始め、私たちの未来を養うことができれば、私たちは未来についてもっと考えるようになります. 私たちは将来の割引を減らし始めます。これが時間選好の概念です。 時間選好とは、現在と比較して将来を割り引く度合いです。
誰もが現在と比較して未来を軽視します。なぜなら、現在はここにあり、現実であり、確実であり、あなたはその中にいるので、それを体験する必要があるからです。 一方、未来は常に不確実です。 あなたが死ぬ可能性があるという理由で、未来が来ないかもしれないというリスクと可能性は常にあります. ですから、誰もがある程度未来を軽視していますが、進歩と文明は、未来をますます軽視するための私たちの闘争です。 引き続き値引きを行いますが、値引きの程度を下げ続けることで、より多くの値引きを提供できるようになります。 私たちのお金が硬くなればなるほど、未来により良いものを提供できるようになり、未来について考えることができるようになり、未来を軽視することが少なくなり、より未来志向になり、文明の面でより進歩します.
将来のために貯蓄すればするほど、資本が蓄積され、資本を貯蓄して蓄積すればするほど、生産性が向上します。 それこそが、私たちの時間選好を低下させ、経済的意思決定の視野を広げているのです。 私たちは動物として当面のニーズを満たすことに集中するだけでなく、動物的な本能を抑えて理性に屈服させ、結果と未来について考える精神的能力に屈服させ、未来を優先します。 ですから、現時点で正しいと思うことだけを行うのではなく、長期的に見て自分にとってより良いことを行うのです。それはまさに人間の進歩です。 歴史を通じて、私たちはますますお金を硬くする方向に進んでおり、お金を硬くしています。これにより、将来により多くのお金を提供できるようになり、より多くの貯蓄が可能になり、より多くの投資が可能になり、金利を引き下げることが可能になります。料金は、節約の度合いや時間の好みの度合いによって決まります。
人間の進歩とは、お金がより硬くなり、貯蓄が価値を増し、資本がより利用可能になり、金利が低下し、人々がより長期志向になり、したがってより平和になり、より協力的になり、より文明化されるこのプロセスです。 それはまさに人類文明のプロセスであり、19 世紀初頭から 20 世紀初頭までの人類の歴史のすべてです。 それから 20 世紀初頭、私たちは信じられないほど不可解な方向転換を行い、元に戻ることにしました。 それが、私の 1 冊目の本の副題である Fiat Standard が、人間の文明に取って代わる奴隷制である理由です。 ビットコインが中央銀行に代わるものであるなら、法定通貨は人類の文明そのものに代わるものです。 人間の文明のプロセスは、私たちがよりハードなマネーに向かって絶えず動き、より未来志向で、より資本を蓄積し、より文明的になるにつれて、法定通貨はそれを逆転させました。年に 2 ~ 60% の金が、過去 14 年間の平均で年率 10% で成長するお金に置き換えられます。 つまり、20 世紀の貨幣供給の伸び率はおよそ XNUMX 倍になります。
年間 14% ということは、基本的に、お金の形で貯めたお金の半分を失うことを意味します。 約 6 年間で、お金に蓄えられた価値の半分を失います。 それが世界の平均です。 一部の人々は明らかに、お金の供給が年間約7、8、7%しか増加せず、米国、スイス、スウェーデン、デンマークなどの経済では、最もパフォーマンスの良い法定通貨が年間約100%しか増加しない場合に、より良い状況にある. . そしてもちろん、最悪のパフォーマーは年間 200%、500%、おそらく 14% の割合で増加しています。たとえば、現在のベネズエラ、ジンバブエ、レバノンなどです。 法定通貨のこれらの異なる動作モードの間で、60 年から 1960 年までの過去 2020 年間の平均は約 XNUMX% であることがわかります。
14% になると、将来に備える能力が大幅に低下し、将来について考える能力が失われます。 未来を提供する簡単な方法がないため、未来はますます不確実になります。 あなたは外に出て投資する必要があり、投資の専門家になる必要があり、投資の論文を考え出す必要があり、あらゆる種類のさまざまな業界の専門家になる必要があります。 これが、おそらく法定通貨の最悪の点は、XNUMX回稼がなければならないことだと思う理由です. それを稼ぐために仕事をするときは、最初にそれを稼がなければなりません。次に、それを維持し続けることができるように、インフレに打ち勝つ方法で投資することによって再び稼がなければなりません。 同じお金なのに、二度働かなければならないお金です。
あなたが歯医者だとしましょう、あなたはそこに出かけ、誰かの歯を治し、彼らはあなたにお金を払いました。 今から XNUMX 年間、そのお金を貯めることはできません。 「よし、まあ、XNUMX 年後には引退したいので、このお金を利用できるようにしたい」とは言えません。 平均的な法定通貨ユーザーの場合、XNUMX 年でそのお金の半分がなくなってしまうからです。 だから今、あなたは歯科医であることに加えて、「今からXNUMX年後にこのお金を価値のあるものにするにはどうすればよいか」を考え出す別の仕事が必要です. それには、株式の研究と理解、債券、不動産市場、コモディティ市場の研究と理解、あらゆる種類の投資の実行、ポートフォリオの多様化が含まれますが、これは別の仕事です. ですから、歯科医でありながら投資の専門家になることは非常に困難です。そのため、誰もが貯蓄能力を失い、仕事を犠牲にして投資の専門家になる必要があります。
ミンディ:
聞いている人のために、法定通貨を定義してほしい。
サイフェディーン:
はい。 法定通貨という用語が意味するのは法令です。 それは当局の命令によって真実であり、政府が「これはお金だ」と言うので法定通貨はお金です。 政府はあなたがそれを受け入れる必要があると布告し、政府はあなたがそれに対して支払うことができる市場価値を決定するので、これが違いです. 違いは、法定通貨と健全なお金です。 健全なお金とは、市場の選択から生まれるお金です。 言い換えれば、人々はこれをお金として自由に使用することを選択し、それに対して受け入れたい価格を自由に受け入れることを選択します。 それは健全なお金です。 一方、法定通貨は、あなたが選択することのできないお金です。 あなたの選択は関係ありません。 あなたはそれをあなたのお金にすることを選択しません。 それは強制によってあなたに強制されるので、実際には平和と強制の違い、そしてお金としてのその適切さのためにその特性のために現れるお金と、その人々への適切さのためにあなたに課されるお金との間の違い.それをあなたに課します。 それは基本的に、政府のお金の用語です。
スコット:
法定通貨の文脈では、法定通貨の議論の 2 つは、わずかなインフレ、たとえば年間ベースでのマネーサプライの XNUMX% の増加が、単なる蓄積や収益ではなく、経済的投資と収益の使用を促進するという概念です。たとえば、将来のための買いだめや、経済にとって真にハードな通貨によるデフレに関連する危険性があることなどです。 その前提に同意しないようですね。 あなたの考えを共有していただけますか?
サイフェディーン:
いいえ、絶対に違います。 私はそれに同意しないだけではありません。 これは、20 世紀に人類に押しつけられた、最も壊滅的で実に犯罪的なプロパガンダの XNUMX つだと思います。 人々が将来のために貯蓄しているという考えが、経済問題の原因として中傷されているというのは、まったく正気ではありません。 何らかの経済改善が見られる唯一の理由は、人々が消費を先延ばしし、満足を遅らせ、資源を投資することを選択するためです。したがって、これらの資源は投資のための資本資源として利用可能になり、生産性の向上が可能になります。 先に言ったように、市場の自然なプロセスは選択することです。お金は最も作るのが難しいものです。 それは私たちがお金であるもの、作るのが最も難しいもののために私たちがとる市場の自然なプロセスです. それがお金になるという理由だけで. 私たちがそれを意識的に選択するかどうかにかかわらず.それをお金の利益として使う人は、使わない人を犠牲にします。
他の商品や他の商品に比べてお金の価値が少し高くなるのは当然です。 私たちは常に、より多くの車、より多くの家、毎年より多くの製品、より多くのコンピューターを毎年製造しており、それらの価格はお金に比べて低下しています。 それはそれが高度な技術的に重要な分野であるということです、あなたのコンピュータは毎年安くなり続けています. あなたの携帯電話は毎年安くなり続けています。 それは、あなたが支払う 10 ドルごとにより良く、より速くなり続けています。 それは悪いことですか? これはコンピュータ業界に有害でしたか? Apple は、今年のラップトップが XNUMX 年前よりもはるかに安いという事実に苦しんでいますか? いいえ、絶対に違います。 実際、生産性が向上したため、価格が下がっているだけです。 Apple は、年々、より良く、より速く、より強力なコンピューターを提供する能力があるため、利益を上げているだけです。
それは単に経済成長のプロセスです。 デフレ、そして物価の下落は単なる経済成長です。 私たちはより多くのお金ではなくより多くのものを手に入れるので、そのお金に比べて物の価値は低下します。 消費者にとって、節約家にとって、これは非常に良いことです。 あなたが今日稼いだお金は、将来のために貯めることができます。 そのため、人々はより多くの貯蓄をするように動機付けられ、その結果、より多くの資本を利用できるようになり、人々はより多く生産するように動機付けられます. したがって、貯蓄が増えると、資本の利用可能性が高まり、経済成長と経済生産の増加につながります。
したがって、実際にはお金の価値の増加は経済成長と文明のプロセスにほかならず、消費が起こるためにお金の価値を破壊する必要があるという考えは驚くほどばかげています. 人は生きていくために消費する必要があります。 経済と呼ばれるこの魔法の怪物を生かしておく必要があるため、人々は消費する必要はありません。 お金の価値を破壊して犠牲にする必要があるこの経済の神がいるというこの考えは、本当にばかげており、大学で教えられるのはまったく正気ではありません。 大学でこのようなことを教えられたのなら、若いうちにだまされてお金を払ってこのようなことを教えられたことを残念に思いますが、物価の下落が経済に有害であるという考えは完全にばかげています. 再び、ハイテク産業の例を見てみましょう。 私たちの周りのいたるところで、価格が下がり続け、業界が成長し続けているのを目の当たりにしています。
つまり、これで数字を計算しました。 10 年などに 1981 メガバイトのハード ドライブを購入したい場合、現在では 10 メガバイトのデータが 3,500 ドルかかります。 今日では、サム ドライブで 16 ドル程度で 10 ギガバイトのデータを購入できます。 つまり、コストは約 XNUMX 万分の XNUMX にまで下がりましたが、ハイテク産業の大幅な成長、コンピューティング能力の大幅な向上、コンピューティングの生産性の大幅な向上、そして価格の大幅な低下が見られます。 価格を下げるプロセスは、経済成長と生産性のプロセスにすぎず、そこから救われる必要はありません。 実際、これほどまでにばかげた何かを誰もが信じることができる唯一の理由は、彼らがそれから利益を得ているからです。 ですから、このばかげた考えを支持しているはずの経済学者をすべて見れば、例外なく、誰もがインフレによって給与を受け取っていることに気付くでしょう。
彼らは、インフレを通じて政府からお金を受け取る大学に雇われています。 大学は、政府からの研究費と、政府から授業料を支払った学生への補助金ローンの両方によって補助されています。 したがって、誰もがこれほど風変わりなことを信じる可能性があるのは、完全に私利私欲によるものです。
ミンディ:
ビデオデッキが最初に登場した 80 年代初頭のことを思い出してください。 これで、サーキットシティに行くことができます。サーキットシティももうありません。 今、あなたはBest Buyに行き、800ドルで1,000つ手に入れることができます. それはちょうどあなたがそれらを作るのが上手になるにつれて、競争が増えるにつれて、すべてが技術的に価格が下がります. だから、それはばかげた議論のように思えます。 ああ、Apple の業績は良くないだろう。なぜなら彼らのコンピュータは安価だからだ。 申し訳ありませんが、彼らは巨大な太った現金の塊の上に座っているのではありませんか?
サイフェディーン:
ええ、そして、彼らがより高い価格を望むなら、なぜ彼らはベネズエラに引っ越さないのですか? 「Apple や Google など、常に商品価格の下落に苦しんでいる巨大企業はなぜベネズエラに行かないのでしょうか。なぜベネズエラに行くのでしょうか。ベネズエラでは、インフレは技術の進歩に追いつくことができ、彼らのラップトップはより高性能になります。毎年高い?」 どういうわけか、ベネズエラのハイテク産業は、比較的まともな通貨を持つ国のハイテク産業を犠牲にして、このインフレの利点を利益のために利用することに成功していません. 面白いですね。
ミンディ:
ハードカレンシーとビットコイン全般について話しましょう。 ビットコインはこのハード通貨の問題をどのように解決しますか?
サイフェディーン:
ビットコインはこれに対する最終的な解決策のようなものであり、それをただの方法で解決します… それはそれを解決し、解決したままにし、それを修正し、修正したままにします。 この問題に永遠に悩まされることはありません。 それは基本的にビットコインの考え方です。なぜなら、それはすべてのお金を終わらせる唯一のお金だからです. その理由は、供給の伸び率がこれまでで最も低くなる唯一の通貨だからです。 現在は年率 2% 前後ですが、最終的には 0% になるまで低下し続けます。 ビットコインの真に驚くべきユニークな成果は、このプロセスが開始されたことです。 ビットコインの作成が開始され、ネットワークは成長を続けましたが、ビットコインの供給量は固定されており、利用可能なビットコインの総量は完全に固定されており、それをさらに増やす方法はありません。
供給を増やす方法はなく、ビットコインが登場してから 14 年間、誰も供給を増やす方法を見つけていません。 このソフトウェアは 14 年間稼働しており、Bitcoin 生産のスケジュールがあったため、これは本当に驚くべきことです。 「10分ごとにこの数のビットコインを作る」というスケジュールがありました。 当初、最初の 50 年間は 10 分ごとに 50 ビットコインでしたが、次の 25 年間で 25 から 12 に半減するように事前にプログラムされていました。 それから 1 番目の期間、つまり 2 番目の 12 年間では、1 から 2-6/1 に減少します。 その後、現在の 4 年間の 10 番目の期間である第 100 期間では、XNUMX 分ごとに XNUMX-XNUMX/XNUMX から XNUMX-XNUMX/XNUMX ビットコインに低下しました。 XNUMX 年ごとに半分ずつ減少し続け、最終的には約 XNUMX 年後に新しい供給がゼロになります。
これは初日からビットコインの運用のために計画されたスケジュールであり、ネットワークは多かれ少なかれそれに従っています. 私たちは現在、存在するすべてのビットコインの 90% 以上がすでに採掘されている時点にいます。 これがゆがんでいるのは、最初は大量の生産があり、最初は非常に速い生産があり、今では最初の 90 年間で最初の 10% の生産があり、その後 100 年または残りの 10% にすぎず、その大部分は今後数年間にも発生します。 供給の伸びは常に低下しており、それはビットコインという通貨資産が世界で最も硬貨になることを意味します.
現在は金とほぼ同程度の硬さです。 つまり、金の供給量は 1-1/2 から 2% 程度で増加します。 ビットコインは現在、年率1.8%程度で上昇していますが、2024年には半減するため、年率1%弱で上昇することになります。 つまり、供給量は年に約 1% 増加することになります。 このため、ビットコインは、経済が機能するためには価格が上昇する必要があるという考えに対する生きた反論として構築されているため、ビットコイン経済は成長し続けています。 現在、約 350 億ドル相当のビットコインを保有しています。 経済の規模とデータ トランザクションの規模は、長期的に成長し続けています。
ボラティリティが高く、日々変動していますが、ズームアウトすると、時間の経過とともに継続的に成長していることがわかります。 経済は供給が増えなくても成長し続けているので、経済が成長するためにはマネーサプライを増やす必要があると信じる主流の経済学者であれば、この時点で自問することになるでしょう。 しかしもちろん、もしあなたが自分自身に質問をするのに十分なほど正直であったとしても、主流のエコノミストとして成功することはできません。基本的には、中央銀行があなたに支払って言うことを繰り返すだけであり、それには正直な質問をすることは含まれません. すでにこれに反論しており、成長し続けていることがわかります。成長し続けるのであれば、いつでも停止する必要はありません. Bitcoin Standards の最初の数章で、お金はすべてを征服する技術であると指摘したと思います。 それはあなたがただ決めることができる技術ではありません。 これを使うことにします。」 誰もが Mac を使いたいと思っていて、10% の人が Linux を使いたがっていれば、Linux は生き残ることができます。
しかし、お金は違います。 90% の人が最終的に何らかの形のお金を手に入れた場合、残りの 10% は自分のお金を持たなくなります。 彼らはただ貧しくなり、彼らのお金は破壊されるでしょう. お金に関しては、オプションではありません。 役割に最も適したテクノロジーを選択する必要があります。そうしないと、お金が台無しになるからです。 私たちが見ているのは、基本的にこのダイナミクスを理解し、世界が前世紀かそこらでどのように機能してきたかを見ると、基本的に、ますます多くの人々が使用しているビットコインの収益化のプロセスを目の当たりにしていることがわかります.ビットコインとビットコインを使用する人が増えれば増えるほど、彼らのためにビットコインを増やすことはできません。 高まる需要に応える唯一の方法は、ビットコインの価値を高めることです。 そのため、ビットコインの価値が非常に急速に上昇し、他のすべての通貨の価値が下落しているのを目の当たりにしており、これは長期的に続く可能性が高い傾向だと思います.
スコット:
ビットコインが難しい理由を説明してもらえますか? それについて XNUMX レベル深い、おそらく XNUMX 分程度の説明と、ブロックチェーンが特にビットコインに役立つツールである理由を教えてください。 これを設定するには、これは XNUMX つの部分からなる質問です。私が非常に興味深いと思ったあなたの論文は、ブロックチェーンが実際に関連するのはビットコインのみ、または最も困難な真の長期通貨のみであり、役に立たないというものでした。他のアプリケーションで。 それでは、それについてのあなたの気持ちを説明していただけますか?
サイフェディーン:
ええ、ここでの懐疑論の最良の形は、「ビットコインが本当に21万ドルであることを保証するものは何ですか?」と尋ねることだと思います。 もちろん、これは私がビットコインについて最初に聞いたときに抱えていた大きな問題であり、偶然にも、私の人生で最も大きな間違いでした。とても安い。 それから、何かについて読むよりもむしろ反論を思いつくような賢いお尻であることは… それは非常に高価な間違いです. こう言うのはとても簡単です。 ですから、ビットコインについて読んだり、ビットコインがどのように機能するかを学んだりするつもりはありません。 私は経済学者であり、供給を変えることができれば、すべてが問題にならないことを知っているからです。」
何年も経ちますが、ビットコインは死ぬことを拒否し続け、それが実際にどのように機能するかを掘り下げ始めると、「ああ、私は大きな間違いを犯しました。 最初からこのことを勉強するべきだった。」 答えは、本当に、それがどのように機能するかを見ると、Bitcoin はそれほど多くのコードではないことがわかるということです。 それはまた、このコードがたどってきた独自のプロセスであり、このコードが開始されてから、最初にリリースされてから今日までたどってきた独自のパスでもあります。 おそらく、またはおそらく設計による一連の偶発的な事故や開発が特定の方法で発生したため、現在のビットコインの形を維持することができ、それがなければ実際に機能していなかったでしょう。この上。
ビットコインに関する主で最も重要なことは、それが不変であり、個人の責任ではないという事実です。したがって、ビットコインは、供給を変更できる誰かのプライベート通貨ではありません。 最も重要なことは、誰もそれを変えることができないということです。 なぜそうなのか、なぜ他のデジタル通貨には適用されないのかということは、おそらくビットコインについて理解する必要がある重要なポイントです。 これが、私の意見では、重要な唯一のデジタル通貨がビットコインである理由です。 他のすべてのデジタル通貨、すべてのデジタル通貨は、完全に時間の無駄だと思います。 それらのすべてが完全に運命づけられています。
スコット:
これらの他のコインを説明するために使用する専門用語を教えてください。
サイフェディーン:
(ビープ) コインは-
スコット:
あ、そうですね。 それだけです、はい。 つまり、ビットコインと (ビープ) コインがあります。
サイフェディーン:
その通り。 デジタル通貨は、ビットコインと (ビープ) コインの XNUMX つのカテゴリに分類されます。 それはまさに基礎科学です。
スコット:
完全。 ビットコインが供給の伸びを妨げるメカニズムについて説明します。
サイフェディーン:
ええ、その理由は、ビットコインをリリースした人がそのソフトウェアをリリースし、オンラインで誰でもダウンロードして実行できるようにしたことです。 次に、そのソフトウェアをダウンロードする人は誰でも、他のすべてのピアと同等のネットワーク上のピアになります。 繰り返しになりますが、これはあらゆる形式のソフトウェアで実行できますが、違いは、Bitcoin では、実行した人物が匿名を維持し、リリースから XNUMX 年後に姿を消し、彼に何が起こったのかを知っていることです。 彼は私たちと一緒にいるのかもしれないし、死んでしまったのかもしれないし、いなくなったのかもしれないし、名前を変えてまだどこかにいるのかもしれない。
スコット:
そうです、すべてのビットコインを売却しました。
サイフェディーン:
たぶん潜在的に、誰が知っていますか? しかし、この時点では、物事が彼をはるかに超えているため、彼に何が起こったとしても問題ではありません. フランケンシュタインはラボを去りました。ラボの所有者がラボに戻っても問題ありません。フランケンシュタインはラボにいないため、制御できなくなります。 彼らは実験を行うことができず、それを物事と結びつけることができません。 ビットコインは、所有者がいなくなっても成長し、管理者が存在せず、ユーザーだけが存在するシステムで成長しました。これが、独自の生命を持つように成長したという点で、フランケンシュタインのようなものである理由です。 、フランケンシュタインと同じように、実験室で結び付けることができる臓器の集まりにすぎませんでした. しかし、ひとたびカチッと音を立て、それ自体が生命を持つようになると、それはメーカーの手にある単なるおもちゃではなくなります。 それはただそれ自身のものです。 それはそれ自身の生き物です。
ビットコインはそのようなものです。 それはデジタル ライフのこの形式です。必要に応じて、このプログラムはユーザーのみで動作し、管理者は動作しません。 考えてみると、これは本当に驚くべきことです。 あなたが使用している主要なコンピューター ネットワークについて考えると、Facebook には管理者がいて、Apple には管理者がいます。 明日目が覚めると、電話の担当者がソフトウェアの更新をダウンロードしたため、電話がこれを実行できなくなったことに気付く可能性がありますが、ソフトウェアはこれを実行できません。 そのアプリが削除されるか、あなたが行った違反のためにアカウントが閉鎖されます。 つまり、Apple ネットワークには管理者がいて、あなたは単なるユーザーであり、XNUMX 人の間には非常に明確な違いがあります。 アマゾン、フェイスブック、グーグルなど、現代の主要なデジタル ネットワークすべてに同じことが言えます。
ビットコインはユーザーしかいない唯一のものであるため、純粋なピアツーピア ネットワークです。 これはソフトウェアの問題ですが、Bitcoin のユニークな点は、誰も責任を負っていないという真の主張を真に成し遂げた唯一のビットコインであるということです。 このフランケンシュタインの怪物を動かす糸引きはありません。このフランケンシュタインの怪物は本当に一人で動いています。 その理由は、他のすべての人を見れば、弦を引っ張っている人が誰であるかを見つけるのは非常に簡単だからです。 他のフランケンシュタインはありません。ただの人形で、ひもが付いています。そこに誰かがいて、誰かがあなたを説得しようとしているだけです。私たちがひもを強く長く引っ張り続ければ、最終的にこのフランケンシュタイン人形は回転するだろうと。フランケンシュタインの怪物にもなり、彼はビットコインのようになります。 そうではありません。
ビットコインは本当にユニークなものになりました。 ビットコインが誕生した後、誰にも支配されないお金の形を探している人、管理者のいないお金の形を探している人、真に管理されているお金の形を探している人ニュートラルはビットコインを使用します。 彼らは、ビットコインの実績がなく、テストも試行もされていない、より小さなネットワークを持つ、初期のものを使用する理由がありません。 別のネットワークがビットコインと競合できる唯一の方法は、アクティブな管理がある場合、その背後に小さなグループの人々がいて、宣伝、宣伝、コーディングに取り組み、保護し、成長を許可し、攻撃を防ぐことです。それに起こる。
言い換えれば、Bitcoin が発明されると、別のフランケンシュタインを持つことが困難になるだけでなく、完全に無視されずに無関係の海に溺れる別のフランケンシュタインを作ることは事実上不可能です。誰もが最も安全なものを使用したいと考えています。 安全性の低いフランケンシュタインや安全性の低いネットワークを使用する人は誰もいないため、安全性の低いビットコインに対する有機的な市場の自然な需要はありません. 最も安全なものだけに行くのは当然です。したがって、唯一の需要は、それを宣伝し、マーケティングすることによって製造できます。これには集中化が必要です。 この結果、ビットコイン以外のすべてのデジタル通貨を見ると、それらすべてに財団と重要人物がいることがわかります。 それらはすべて、非常に定期的なスケジュールで発生するネットワークの更新を行います。 これらの更新は、管理者からユーザーに常にプッシュされています。 これは、Apple や Google、またはこれらすべての他のネットワークにはるかに似ています。
現在、管理者とユーザーの集中型ネットワークには何の問題もありません。これは完全に正当なものです。 中央集権的なものがすべて悪いと言っているわけではありません。 中央集権は単なる分業です。 しかし、お金の場合、それは悪いことです。というのは、中央管理者を必要としない代替手段があるからです。 必要なのは予測可能なルールだけです。 ビットコインを使用して、権限やマスターキーを持たず、バックドアを持たず、完全に透明で、あなたが知ることを可能にするお金の形を作り出すことができました。ある時点で正確にいくつのコインが存在するかを確認できます。これにより、誰もコインの総供給量を変更したり、コインを取り上げたり、コインを変更したりしないという事実に非常に自信を持つことができます。あなたに悪影響を及ぼす可能性があります。
あなたは自分のノードと自分のノードにある自分のコードを主権しているので、それを確信できます。 それは基本的に、お金でできる最善のことです。 お金があれば、もう何も必要ありません。 増加するマネーサプライは必要ありません。 逆に、増えないマネーサプライと増えないマネーサプライが必要です。 他のすべてのデジタル通貨は、フランケンシュタインに管理者を追加すると、フランケンシュタインがより速く、より強く、またはより良くなるという事実に賭けています. しかし、この金銭的なフランケンシュタインを持つことの要点は、誰にも責任を負わせたくないということです. 誰かのひもに引っ張られたくありません。 したがって、ビットコインが価値がある唯一の理由は、それが誰の責任でもないからです。 誰もコントロールしていないからです。 それはデジタル商品であり、デジタル証券ではないからです。証券法について考えると、これは非常に重要な違いです。
ビットコインは、誰からも投資契約として提供されたことがないため、証券ではありません。 ICO や IPO でビットコインを売った人はいません。 ビットコイン、誰かがダウンロードできるようにコードを公開し、誰もがそれをダウンロードでき、誰でもそれらのコインを作成し、それらのコインを送信できました。 その後、ある時点で、人々はそれらのコインをお金と交換し始めることにしました。 それがビットコインが商品になったときですが、それは決してセキュリティではありませんでした. 他のすべてのデジタル通貨では、最初に売りに出されたので有価証券であり、それらを生産した人々がコインの一部を取得し、それをビットコインまたは他の形式のお金で販売したプレマインがありました。 . そこには投資契約があり、担当者がいます。
そして、責任者がいる場合、あなたはただ信用を扱っているだけであり、事実上、誰かの個人的なセキュリティを扱っていることになります. これは、ビットコインとはまったく異なる球技です。 証券には困りません。 証券は良い考えだと思いますし、証券には価値があると思いますが、これらすべてのデジタル通貨が実際には証券であるのに通貨のふりをすることには間違いなく問題があり、これは単なる詐欺であると私は信じています。商品のふりをするために、非常に精巧で非常に高価で非効率的な証券運用方法を使用しているため、それらが何らかの価値を持つとは信じていません. そういうわけで、私の意見では、それらは完全に無価値です。
スコット:
その点について掘り下げてみましょう。 ブロックチェーンは非常に高価ですが、このようなデジタル通貨の分散型台帳を持つための非常に安全な方法でもあります。 あなたは、ブロックチェーンの唯一の実用的なアプリケーションはビットコインであり、たとえば住宅や医療記録などの所有権の有用なツールではないと主張しています. 初心者のためにそれを説明できますか? 根本的に、なぜそうなのか。
サイフェディーン:
ええ、絶対に。 これは、私が本で述べた非常に重要なポイントだと思います。本の主なアイデアとは少し関係がありましたが、それを作ることは重要だったと思います。最初は非常に物議を醸すものと見なされていました。そして極めて理不尽。 20,000 のデジタル コインの世界を見て、「いや、そのうちの XNUMX つだけが重要で、残りはすべてゴミだ」と判断できるでしょうか。 しかし、それは事実です。 それらの残りのすべては、実際にはゴミです。 ブロックチェーンという構造が必要な唯一の理由は、第三者に頼ることなくブロックチェーン自体のコインの所有権を譲渡できるようにするためだと思います。 これはお金を転送するピアツーピアのメカニズムですが、ネットワーク自体のネイティブトークンに対してのみ機能するお金を転送するピアツーピアのメカニズムです。 他のものとブロックチェーンとの間のリンクを強制するメカニズムがないため、他のものを転送することはできません。
ブロックチェーンが教えてくれる唯一のこと、ビットコインのブロックチェーンが教えてくれる唯一のことは、ネットワーク上の誰がどのコインを所有しているかということです。 つまり、10 分ごとに、「このアドレスにはその数のコインがあり、そのアドレスにはその数のコインがあり、そのアドレスにはその数のコインがあります」という元帳が生成されます。 10 分ごとにこれらの新しい台帳を作成し、その数のコインとトランザクションを更新するために作成します。 それが言える唯一のことです。 さて、それは現実世界について何も教えてくれません。 したがって、これらのコインのそれぞれが XNUMX オンスの金を表していると言いたい場合、金の管理者の手にデータベースを持っているだけで、安全性、効率性、信頼性が向上したことはありません。 最終的に、そのブロックチェーンを裏付ける実際の物理的な金がある場合、その金はどこにあるのでしょうか?
誰かの金庫にある。 その誰かは誰ですか? 彼が金について嘘をついていないことをどうやって知ることができますか? あなたがブロックチェーン上に持っているこれらのコインのすべてに実際にXNUMXグラムの金があることをどのようにして知ることができますか? あなたは彼らに完全に依存しています。 その場合、あなたがしていることは、彼らがその金の証券を発行し、投資契約を発行した場合よりも、物事をはるかに非効率にするだけです。それはあなたに贖われる権利を与えます。 それは特定の量の金と引き換えることができます。」 あなたは彼らを信頼しています。 ブロックチェーンを追加しても、その操作には何も追加されません。 信頼性が向上するわけではありません。 それはそれをより透明にするわけではありません。 それはそれを速くしていません。 実際、それはそれをより不透明にし、より高価にし、効率を低下させています.
あなたが追加しているのは非常に手の込んだものであり、何の役にも立ちません。 それがあらゆる種類の目的に役立つと考える唯一の人々は、繰り返しますが、怠惰です。 人々は何が起こっているのかを本当に理解していません。 のように、「これは良い妥協案のように聞こえます。 ああ、ビットコイン、それは極端すぎてクレイジーすぎるように見えますが、ビットコインの背後にあるテクノロジーを使用して、それを金や不動産で使用するという現実と交渉することができるかもしれません。または何でも、それから私たちはこれを手に入れます。 まったく意味のない交渉のようなものです。
「まあ、これらの車はすべてエンジンを搭載しています。 ええ、これらのエンジンは本当に不安定に見えます。 しかし、エンジンを手に入れて馬の中に入れれば、馬が少し速くなるので、馬車を取り除く必要はないと思います。 馬車はまだありますが、外科的に挿入されたエンジンが馬をより速く動かし、エンジンで馬を走らせるだけで、馬は動きません。そうすれば、私たちが愛する馬に別れを告げる不便なしに、エンジンに移行するメリットが得られます。 エンジンを馬に詰め込んで、それがどのように機能するか見てみましょう。」
これは等価です。 これはまさに、金や不動産をブロックチェーンに載せることについて人々が話すときのことです。 これらの資産が家であれ、金であれ、それが何であれ、商品であれ、これらの資産に対する契約を実施するために存在するメカニズムに常に依存しています。 したがって、この種の分散型サーカスをその上に追加することは単なる余分なコストであり、XNUMX 年ほど前から行われていることです。 人々は、「ブロックチェーン技術はこれを変え、あれを変え、すべてを変える」という趣味の馬に乗っています。 商業的に実行可能なユース ケースは XNUMX つもありません。
「ああ、JP モルガンはブロックチェーンを使ってこれやあれを研究しており、ゴールドマン・サックスはブロックチェーンを使ってこれやあれやこれを研究している」というようなことに多くのお金が費やされているのを見てきました。 彼らは多額のお金を費やし、いくつかのプレスリリースを作成しました。 それらのどれもどこにも行ったことはありません。 ブロックチェーンでできる唯一のことは、取引を実行し、ブロックチェーン自体のネイティブトークンを使用してピアツーピア転送メカニズムを実行することだけです。
スコット:
私は何年にもわたって、ビットコインを購入するか、所有するか、しないかについて悩んできました。 あなたの本を読んだ後、私はビットコインをいくらか購入しましたが、16 ドルかそこらで購入したので運が良かったのですが、35 ドルになりました。 それから、私は実際にはもうビットコインを所有していません。その理由をすぐに説明します。 ハードマネーについてあなたが示した非常に説得力のある議論に加えて、ブロックチェーン自体は、その構造と計算能力の要件のために、世界の中央通貨を長期的に処理する目的でのみ構築されているという深遠な概念です。そして、ますます多くのエネルギーに対する飽くことのない需要は、XNUMX つの目的にのみ効率的に展開できますよね?
もしあなたがそこに向かっているすべてのエネルギーを持っていなければ、コンピューティングパワーの単一のソースが不動産ブロックチェーン、または金のブロックチェーンでさえ、それらのタイプのものを乗っ取る可能性があります。それの側面。 それは本当に魅力的だと思いました。 一部のブロックチェーン オタクは、そのことについて考え、それについて考えていると確信しており、おそらくそれについて議論しており、その議論を楽しみにしています.
ミンディ:
ビットコインの長期的な価値はどのくらいですか?また、2022 年の大幅な下落など、最近の変動をどのように説明しますか?
サイフェディーン:
以前に大幅な下落があったので、これは特別なことではありません。 これは常にビットコインで見られます。 先に述べたように、ビットコインの毎日の供給量が半分に減少した場合、この半減期が発生します。その後、新しいビットコインが不足するため、価格が急上昇します。 通常、XNUMX 日に平均して一定の金額が流入し、XNUMX 日に新しいビットコインが購入され、さらに XNUMX 日に新しいビットコインが生産されるとします。 したがって、需要と供給は特定の時点で一致し、価格付近で落ち着きます。 次に、供給を半分に減らした場合、需要を満たす唯一の方法は、供給に対する過剰需要であり、価格を上げることです。 それが価格を上昇させ、人々がビットコインに注意を向けるようになり、人々がビットコインに乗り始め、価格がますます上昇し続け、それ自体で価格が上昇し続けます。 、しかし、それは生産されている新しいビットコインをますます価値のあるものにするだけです.
そして最終的に、コインの価値が非常に高くなり、新しい生産が非常に高くなり、新しい購入が追いつかなくなるという逆のダイナミクスが得られます。 しかし、その時点で、私たちはレバレッジマニアのポイントにあり、誰もが永遠に上昇し続けると信じており、誰もが参入しようとしているため、誰もが購入するために借りています.そして多くのお金が活用されています。 しかし、入ってくるお金が、ビットコインの新しい生産の価値が増加するのと同じ価値で成長し続けることができなくなると、価格が下がり始め、それがレバレッジですべての人を清算し、レバレッジをかけられた買い手を強制します。強制的な売り手に変わり、それが下落をさらに悪化させ、これらすべての清算が発生します。
これは過去に 2018 回発生しましたが、興味深いのは、発生後もビットコインは以前よりもはるかに高いレベルで落ち着いていることです。 17,000 年には後半から減少し、約 18,000、19,000、3,000 でしたが、4,000 年には 2018、64 にまで減少しました。現在、18,000 から XNUMX に減少しています。 安値は上昇し続け、高値は上昇し続けます。そのため、供給が変化し、需要が予測できない方法で変化し、レバレッジが原因で、途中で多くの振動が発生します。 しかし、長期的な傾向としては、上昇を続けています。
長期的な答えは、ビットコインの最終的な価値は何かということです。基本的に、ビットコインは、それを測定する他の通貨がある限り上昇し続けます。 その移行期間が終わり、他にお金がなくなると、ビットコインの価値は商品やサービスと比較して毎年わずかに上昇します. 毎年、リンゴ、オレンジ、コンピューターの数が増えているため、コンピューターとオレンジとリンゴはビットコインに比べて毎年わずかに手頃な価格になっています。 しかし、ビットコインはこれまでで最も難しいものであるため、その価値は上がり続けています。
スコット:
理論的に極端に言えば、Bitcoin は最終的に世界経済の 22 万分の 20 の価値になるというのは、21 しか存在しないということです。申し訳ありませんが、22 です。 XNUMX万かXNUMX?
サイフェディーン:
21百万円となりました。
スコット:
最終状態では世界経済の 21 万分の XNUMX の価値があり、それが長期的な最終的な価値になります。
サイフェディーン:
世界経済は単なる現金以上のものなので、世界の現金残高の 21 万分の 15 の価値があるとは言えません。 考えてみてください。あなたのポートフォリオは、たとえば現金が 30%、不動産が 50%、債券と株式が 21%、または株式が 21% となります。 つまり、あなたの不動産や株式の XNUMX 万分の XNUMX ではなく、XNUMX ビットコインが XNUMX 万分の XNUMX の現金残高とすべての現金残高になります。 それが最終状態だと思います。 ビットコインの次に長期的に生き残るお金はないと思います。 ビットコインは基本的に他のすべての形態のお金を殺しているので、すべての人の現金残高は最終的にビットコインになります。 それが私が長い目で見た方法です。
スコット:
いくつかの議論があります... 私はあなたがここに持っている前提を気に入っています.XNUMXつの通貨が引き継ぐとすれば、それはビットコインであることに同意します. 周りにはたくさんの課題があります。 どのくらいの時間がかかりますか?」 そのようなものすべて。 ビットコインの大きな課題の XNUMX つは、人々がビットコインを失うことですよね? ゴールドと違って、無くすと無くなってしまうんですよね? ブロックチェーンが安全であるため、ブロックチェーンにログインして再度アクセスすることはできません。 ビットコインのデフレ効果について、供給が限られるだけでなく、人々が鍵をなくすにつれて実際に時間の経過とともに減少するという意味で何か考えはありますか?
サイフェディーン:
ええ、それは鍵をなくさない人にとっても非常に良いと思います. つまり、それは常にますます高く評価されているということです。 ええ、私がビットコインをとても魅力的に感じた理由は、ビットコインが発明される前に、私がフォローし、私が書いているオーストリア経済学校の観点から、オーストリア人は理想的なお金があるとすれば、それは供給が固定されているお金であり、それを増やす方法はありません。 私の意見では、これこそが真のエコノミストと中央銀行のプロパガンダを区別するための最も重要なリトマス試験紙です。つまり、中央銀行のプロパガンダには無限の数の質問と無限の数の理由があり、なぜマネーサプライが成長し続ける必要があります。 それらのどれも水を保持しません。 それらのどれも首尾一貫しておらず、正当化できるものもありません。
マネーサプライを増やす必要はありません。マネーサプライを増やさないようにしたいのです。増やせる量が少なければ少ないほど良いのです。 歴史のすべては、増やすのがより困難なお金を見つけるための人類の闘争です。 ええ、時間の経過とともに…つまり、ビットコインの価値が時間の経過とともに増加し続けているのがわかります。 しかし、そうは言っても、時間が経つにつれて、ビットコインを維持するためのより信頼性の高い方法を開発し、何かが破壊された場合に備えて、物事が悪化するのを防ぐバックアップが常に存在するようになると思います. 私たちはこれらのことでより効率的になると思うので、損失がますます少なくなるでしょう。
スコット:
サイフェディーン、あなたの信じられないほどの哲学、これに関する思考プロセス、これに関する知識、人々がアクセスできるようにし、ビットコインが世界の将来の潜在的な通貨である理由と、なぜそのような固有の利点があるのか を人々が理解できるようにしてくれてありがとう政府からの法定通貨と、そこに数千または数万存在する(ビープ音)コインの両方について。 本当に感謝しています。 どうもありがとう。
サイフェディーン:
どうもありがとうございました。
スコット:
人々はどこであなたについてもっと知ることができますか?
サイフェディーン:
私のウェブサイト saifedean.com では、執筆中の私の本の章を入手できます。 私の次の本である私の XNUMX 冊目の本である Principles of Economics のドラフトを読むことができます。また、Twitter @saifedean で私を見つけることもできます。私の本は、基本的にほとんどのオンライン書店と一部の Meatspace 書店で見つけることができます。
ミンディ:
よし、それはサイフェディアン・アモスだった。 スコット、このエピソードについてどう思いましたか?
スコット:
私は彼から学ぶことを本当に楽しんでおり、彼を数年間追跡し、彼の本、再びビットコイン標準を読むことを本当に楽しんでいます. ビットコインに興味がなくても、お金、法定通貨、その他すべての歴史の素晴らしい概要です。今日のエピソードから得たのは、オーストリアの経済学派の考え方のマスタークラスだと思います。そして、中央集権的な銀行ではなく、ハードマネーを持つというレンズから世界を見るこの方法。 素晴らしかったと思います。 少なくともサイフェディーンと彼の哲学から学べる限り、暗号通貨の観点からこの分野で何が起こっているかを理解していると信じており、それは重要だと思います. 人々はそれを無視したり、自分が何をしているのかをよく理解せずに投資したりしていると思います。 ビットコインに投資するとき、またはビットコインを購入するときは、価値を失わないように設計された通貨を購入していることになります。
それは暗号から合理的だと思います。 ビットコインは長期間にわたってその価値を維持できると信じています。 ビットコインが世界のほとんどの国で通貨として採用されるようになるかどうか、またビットコインの長期的な最終的な価値が、少なくとも世界の現金残高の 21 万分の XNUMX であるとは確信が持てません。 たとえば、米国政府の崩壊のように、それが非常に迅速に起こるためには、多くのことが実現しなければならないと思います。 さらに、そのため、ビットコインは価値を保存するための優れた方法になる可能性があると思います。 たとえば、XNUMX 年間のキャッシュ クッションが必要な場合、ドルを使いたいので、そのキャッシュ クッションの一部をドルに換算するとよいでしょう。 私たちは米国に住んでいます。 ほとんどの場合、彼らはベーカリーでビットコインを除外するつもりはありません.
私はそれの一部を金に入れ、おそらくビットコインに入れます. それは資金を配分するための非常に合理的な方法だと思います.21、21の通貨でXNUMX年間の準備金を積みたいと思ったら、そうするでしょう. しかし、インフレ社会で私たちがしなければならないXNUMX番目の仕事を喜んで引き受けると思います。それは彼がまとめた素晴らしいフレームワークだと思いました。 私は、BiggerPockets の CEO として、また投資家として、そして私の富の管理人としての仕事をしたいと思っています。 そのためには、不動産、株式、中小企業などは、通貨よりも優れた投資であると私は信じています。 ビットコインが実際に世界の現金残高の XNUMX 万分の XNUMX、または世界経済の XNUMX 万分の XNUMX に相当する世界の準備通貨になるかどうか、私は見逃すかもしれません。 しかし、不動産のように、実質的に需要が高まっている資産を高く評価することに投資すれば、全体的にはうまくいくと思います.
ミンディ:
スコット、私はこの声明にあなたに同意する傾向があります。 このエピソードを聞いた後、誰かがビットコインをよりよく理解しているように感じる理由は理解できます。 私はまだ外に出て、たくさんのお金をビットコインに投げ込むことを望んでいません. これが自分のなりたいものだと思うなら、私は投資されたという言葉を使うのをためらう. 2022年にビットコインの価値が大幅に下落したとき、私は自分の貯金をこれに投資する人々を見ました。 これは彼らの唯一の投資であり、彼らはそれが崩壊するのを見ました。 それは 60 で、「ああ、もっと高くなるだろう」というようなものでした。 そして彼らはそれが 15 まで下がったのを見て、彼らは打ちのめされました。
彼らは投資をしています。すべての卵を XNUMX つのバスケットに入れています。投資と将来のための貯蓄に関しては、まったく間違ったことをしています。 私はお勧めするのをためらっています…私もすべての卵をXNUMXつのストックバスケットに入れることはしません. 私は株式市場に多額の投資をしていますが、お金を投資する場所はそれだけではありません。 私も不動産にお金を持っています。 私はお金をたくさんの異なるものに持っています。 それはすべて米国にあります。 私は非常に米国を支持しているので、その用語では、私はすべて XNUMX つのバスケットに入っていると思います。 しかし、正直なところ、米国が崩壊した場合、私たちはもっと大きな問題を抱えています。
しかし、これをやりたいと思っているのなら、足を踏み入れるときは用心してください.50,000ドルを持っているなら、その50,000ドルを100つのことに延ばすのではなく、1,000ドルで試してみてください.または$ 1,000。 つまり、50,000ドルのうちXNUMXドルでも、XNUMXつのことに投入するには多額のお金です. しかし、それを試してみて、何が起こるかを見て、価格を見て、ジェットコースターを見て、より多くのお金を投入する前にそれをどのように行うかを見てください. 彼の説明で、私は今、ビットコインに完全に反対しているわけではありません。 カールと会話するようです。
スコット:
ええ、それで見てください、私はこれをその部分に残します、ビットコインだと思います、あなたはそれをデジタルゴールドと考えるべきです. それが私の考えです。 それは非常に説得力のある見方だと思いますし、本当に強力なことだと思います。 これが金に関するウォーレン・バフェットです。 「世界中のすべての金を集めると、約 60 フィート、67 辺が 7 フィートの立方体になります。 同じ金の立方体を当時の価格で計算すると、約 7 兆ドルの価値があります。 これは、米国のすべての株式の価値の約 67 分の XNUMX です。 その同じ XNUMX 兆ドルで、彼は当時 XNUMX つのエクソンモービル、つまり米国内のすべての農地を購入し、XNUMX 兆ドルの資金を持ち歩くことができました。 XNUMXフィートの立方体の金のどちらかを選ぶように言われた場合、「私はまだ彼の言葉を引用しています。そして、一日中それを見たり、触れたり、愛撫したり、時々、私を狂ったと呼んでいますが、私、ウォーレン・バフェット、私は.農地とエクソンモービルを取ります。」
それが、特にビットコイン、特に金に関する私の立場の本質だと思います。それが、評価できる収入を生み出す資産に投資する代わりに、金やデジタルゴールドを大量に蓄え、非常に長い間そこに座っている理由です。 ExxonMobils、Googles、Apples、収入を生み出す土地や不動産のような価値で? それが私の立場です。 それに対して本当に良い議論があります。 もちろん、それが世界の準備通貨になると信じているなら、私が個人的に行っている他の投資よりも急速に評価される可能性があります. ビットコインが世界の基軸通貨になり、世界のマネーサプライの 21 万分の XNUMX になると考えるなら、そうです、賭けをするか、今述べた投資よりもビットコインの所有に多くを割り当てるでしょう。関節。 しかし、私にとっては、それはより高い確率の賭けだと感じており、少なくとも私の生涯において、ビットコインが大規模に採用されて最終的にそれが実現するかどうか、速度についてはまだいくつかの疑問があります.
ミンディ:
スコット、私はあなたよりうまく言えなかったので、そうするつもりはありません。 ここから出るべきですか?
スコット:
やってみましょう。
ミンディ:
わかった。 以上で、BiggerPockets Money Podcast の魅力的なエピソードを終わります。 彼はスコット・トレンチで、私はミンディ・ジェンセンで、「また会いましょう、ヒヒ。」
スコット:
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ミンディ:
BiggerPockets Money は、Mindy Jensen と Scott Trench によって作成され、Kailyn Bennett によってプロデュースされ、Exodus Media によって編集され、Nate Weintraub によってコピーが作成されました。 最後に、このショーを可能にしてくれた BiggerPockets チームに感謝します。
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- お金の歴史、法定通貨、希少な硬貨が常に最も安全な理由
- 簡単なお金の危険性、価値を下げる通貨、および必須の誤謬 インフレ
- ビットコインが法定通貨の問題を解決する方法 膨らませたり、重ねて印刷したりできない理由
- ブロックチェーン 説明 なぜそれがビットコインで機能し、不動産などの他のアプリケーションでは機能しないのか
- 暗号通貨の最新のクラッシュ ビットコイン価格の変動が見た目よりも一般的である理由
- 投資する際に、ビジネス、不動産、ビットコイン、または XNUMX つすべてに賭けるかどうか
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- 原因
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- 安い
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- 商品
- 商品
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- コンピューター
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