ניהול עושר בבריטניה - חלק א'

סקירה כללית

בריטניה מוכרת כאחד משווקי ניהול העושר הגדולים בעולם. ההערכות מצביעות על יותר מ-3 טריליון ליש"ט, עם 2 טריליון ליש"ט בנכסים פיננסיים נזילים אישיים הניתנים להשקעה המוחזקת על ידי יחידים ו-1.9 טריליון ליש"ט נוספים יושבים בהתחייבויות פנסיה להטבה מוגדרת.
(מקור: LEK UK Wealth Management: Spotlight on Value Creation), אבל הוא גם מפוצל להפליא - אין ספק אחד שיש לו נתח רוב בשוק. צרכי הלקוח מטופלים באמצעות סוגים שונים של ספקי שירותים פיננסיים
ומנהלי עושר, כולל:

• בנקים אוניברסליים גדולים המציעים בנקאות פרטית וניהול עושר
• בנקים פרטיים קטנים ומנהלי הון
• ברוקרים מסורתיים
• יועצי D2C רובו
• D2C מסחר / ברוקרים להוצאה לפועל
• יועצים פיננסיים עצמאיים
• משרדים יחידים / רב משפחתיים
• אמון פלטפורמות וכלי רכב ייעודיים
• מרכזים מהחוף

על רקע מבנה שוק זה, בריטניה ממוקמת כמרכז פינטק, כאשר לונדון מוכרת כאחד המוקדים הגדולים בעולם, יחד עם סן פרנסיסקו (ארה"ב), ניו יורק (ארה"ב), סאו פאולו (ברזיל) ותל אביב ( ישראל), מציבה את בריטניה בקו החזית
של הצומת שבו ניהול עושר מסורתי ובנקאות פרטית מתמודדים מול הכוח הדמוקרטי של טכנולוגיה משבשת.

הדבר מתחזק עוד יותר על ידי הגישה הרגולטורית לשירותים פיננסיים בבריטניה. אנו נמצאים כעת בעיצומו של מעבר מגישה רגולטורית מחייבת לגישה עקרונית יותר. במיוחד, ניתן לראות זאת בסדר היום שלאחר הברקזיט,
עם המטרה המפורשת של הממשלה להפוך את בריטניה למרכז הפיננסי העולמי החדשני והתחרותי ביותר בעולם. ה"רפורמות של אדינבורג" שהוכרזו לאחרונה שמטרתן לבטל את חוק האיחוד האירופי שנשמר לטובת משטר ספציפי לבריטניה, בבסיסו
המעבר לתוצאות הלקוח במסגרת חובת הצרכן, וההצעות מבריטניה לגבי אופן הסדרת נכסים דיגיטליים וטכנולוגיות בינה מלאכותית צריכות להיראות כהזדמנות לשינוי עבור תעשיית ניהול העושר, ולא כ"נטל היגיינה" רגולטורי של
שמירה על ציות לרגולציה.

כיסוי מבנה השוק והמסגרת הרגולטורית לעיל בניתוח דמוגרפי ומגמות, רק מוסיף לצורך הדחוף של מנהלי עושר לשנות את היכולות שלהם כדי ללכוד את ההזדמנויות הזמינות. התחזיות מצביעות על התממשות
של אחת מהעברות העושר הדוריות הגדולות בהיסטוריה, שכן הבייבי בום (ילידי 1944-1964) צפויים להעביר 5.5 טריליון ליש"ט מהעושר (מקור: Kings Court Trust: Passing on the Pounds 01.05.19.pdf) 30 שנה.

מעבר עושר זה טומן בחובו סיכון מובנה עבור מנהלי עושר מסורתיים - כיצד הם מתקשרים עם ה-NextGen לפני ההעברה בפועל של עושר, במיוחד כאשר הם צפויים לנהל מערכת יחסים רק עם מחזיקי העושר הנוכחיים?

רוב תעשיית ניהול העושר מכירים בכך שיש הזדמנות עסקית אדירה לאותם מנהלי עושר המאמצים פתרונות ויכולות המיועדים לקבוצה רחבה יותר של משקיעים, התומכים בלקוחות קיימים, במיוחד אלה שהם
מתקרבים לשלבי הצבירה והמעבר שלהם; לקוחות חדשים שעומדים לרשת עושר או ליצור עושר חדש; ופלחים אחרים של לקוחות חסרי שירות/לא ייעוץ.

מגמות מפתח

מהן אם כן המגמות המרכזיות הנצפות בתעשייה כיום וכיצד יוכלו מנהלי עושר לזהות הצעות בעלות ערך כאשר הם מסתכלים קדימה במהלך 3-5 השנים הבאות? זה רלוונטי הן לספקים מדור קודם והן למפרקי FinTech. 
קיימת הכרה רחבה בקרב ספקי שירותים פיננסיים מסורתיים בהזדמנות, כאשר רבים מחפשים להגן על ה-AUMs וההכנסות הקיימים ולהתרחב לפלחי שוק אחרים.

לדוגמה, ככל שנוף הפנסיה ממשיך להתפתח, עובר מאבטחת ההטבות המוגדרות לגישה במימון עצמי של תרומות מוגדרות, מתווכים פנסיוניים מסורתיים, עם בסיס לקוחות שבוי גדול, בוחנים הזדמנויות
לשלב מערך רחב יותר של שירותים מעבר ל"תיווך פנסיוני", ולהיכנס למחוזות של Advisory Wealth Management. זוהי רק דוגמה אחת לשחקנים קיימים בתעשייה בוחנים כיצד הם יכולים להרוויח נתח מוגדל בעוגת ניהול העושר.

הניתוח שלנו זיהה מספר נושאים ברחבי התעשייה, אשר ייבחנו בפירוט נוסף במהלך השבועות הקרובים בסדרת בלוגים. שלושה נושאים יהיו הבסיס לבלוגים הראשונים בסדרה זו:

1. מסעות לקוחות דיגיטליים היברידיים
2. ארגונים מונעי נתונים
3. דמוקרטיזציה של מוצרים פיננסיים

דיגיטל היברידי - נירוונה של ניהול עושר

הבולטות של היכולות הדיגיטליות מתועדת וידועה היטב, ועבור היבטים רבים של שירותים פיננסיים, מסע הדיגיטליזציה שיבש בהצלחה את הערוצים המסורתיים. צריך רק להסתכל על כל הכותרות של בנקים גדולים ברחובות
סגירת סניפים נוספים, במיוחד לאחר מבול הנעילה האחרון. אפילו בתוך הסניף, יש תחושה שצוות הסניף הוא יותר תמיכת IT, ומעודד לקוחות להשתמש ביכולות השירות העצמי הזמינות.

עם זאת, נותר חיכוך חזק בין היכולות הדיגיטליות לשירות עצמי לבין מודל היחסים המסורתי, שבהם ניתן ייעוץ F2F, והוא אכן מהותי ליחסי העושר. זה מובן, בהתחשב במורכבות של
נוף ההשקעות והעובדה שרוב האנשים אינם מכירים מוצרי השקעה, מה שיוצר עצבנות להשלים עסקאות בניהול עצמי דיגיטלי.

מתן מודל מערכת יחסים מלא מגיע עם עלות גבוהה מאוד להגשה. לכן, בנוסף לדרישות הגוברות של הלקוחות ליכולות דיגיטליות, הזדמנויות לספק שירותים עם ערך מוסף ללקוחות מנוהלים במערכות יחסים בעלות נמוכה לשירות
הוא ציווי אסטרטגי. יעילות תפעולית ואוטומציה יהיו קריטיים, כמו גם מודל המעורבות של הלקוח וגם של עמיתים, שכן מנהלי עושר מנסים לתמוך בלקוחות ובצוות שלהם באמצעות יכולות דיגיטליות.

• מצוינות מוצר – בעוד שערוצים דיגיטליים, מתוך הכרח, צריכים להיות סטנדרטיים, יהיה צורך בפיתוח יכולות התואמות את התוצאות ללקוחות בודדים, לתת להם תחושה של שירות "בהתאמה אישית". אינדקס ישיר הוא מוצר אחד
  תחום אשר צפוי לגדול בחשיבותו, המאפשר ללקוחות לבחור ביעילות את הרכב הכספים / תיקים שלהם, בגבולות הקצאות הנכסים האסטרטגיות / הקצאות הנכסים הטקטיות שניתן ליישם על כל "המתאמות"
  תיקי לקוחות, המאפשרים את היעילות של קנה מידה בחלק האחורי כדי לעזור לשמור על עלות שירות נמוכה ככל האפשר.
• השכיחות הגוברת של Robo Advisory. או באופן כללי יותר, שירותי ייעוץ דיגיטליים, שמפחיתים את עלות השירות של מודלים מסורתיים של ייעוץ ומרחיבים את קהל היעד להצעות הייעוץ כך שיכלול את בסיס הלקוחות האמיד. כגון
  היכולת מגיעה בזמן, שכן דור הבייבי בומר נמצא כעת בגיל פרישה, מקבל גישה לחיסכון פנסיוני, ואולי מעולם לא קיבל ייעוץ פיננסי. למרות שזה עשוי להיראות כמסע דיגיטלי גרידא, יש לראות את היכולת כחלק
  מתוך היצע השירותים הרחב יותר על פני רצף הלקוח, הימנעות מכל ניתוק בחוויית הלקוח והצוות, כאשר לקוחות מאמצים הצעות שירות מסורתיות יותר בנוסף לפתרון דיגיטלי בלבד.

לשם כך, נתונים, שיפור האוריינות הפיננסית ודמוקרטיזציה של מוצרי השקעה חיוניים כדי לתמוך במנהלי עושר להשיג תוצאות טובות של לקוחות, כנדרש במסגרת המשטר הרגולטורי החדש, וכדי להעצים לקוחות עתידיים לייעל את ההזדמנויות.
לניהול עושר ואופטימיזציה.

הפוסטים הבאים יחקרו את הנושאים הללו עוד יותר, בהקשר של הסביבה הרגולטורית המשתנה וההתקדמות הטכנולוגית.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://www.finextra.com/blogposting/25338/wealth-management-in-the-uk–part-i?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs