דולר אמריקאי מפלרטט עם 104 פריצות ב-DXY בדוח משרות אופטימי בארה"ב

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

שתף:

הדולר האמריקני מתגבר ומחזיק בעליות לאחר דוח התעסוקה בארה"ב של ינואר
סוחרים רואים את ה-Greenback חוזר אל הירוק.
מדד דולר ארה"ב קופץ מעל 103 והוא בדרך לשבור 104 בקרוב.

הדולר האמריקאי (USD) נותן לסוחרים לרוץ על כספם עם היפוך אכזרי בדוח התעסוקה בארה"ב. 353,000 ההדפסים המדהימים היו מחוץ לליגה שלה וסותרים את העלייה יותר מכפולה במספר הקיצוצים בארה"ב שנראתה מוקדם יותר ביום חמישי במספר הקיצוצים בצ'לנג'ר לינואר. עם זאת, ההדפסה האופטימית של השכר הממוצע לשעה, זינוק מ-0.4% ל-0.6%, פירושה צרות קדימה, שכן האינפלציה עשויה לחזור עם נקמה ולזרוק מפתח בתוכנית של סוחרים שהימרו על מרץ או מאי להורדת הריבית.

בחזית הכלכלית, לסוחרים יש את כל המספרים והם שולחים את הגרינבק גבוה יותר. עם הסנטימנט האופטימי ותחזית האינפלציה הגבוהה במקצת, מדד הדולר האמריקני זינק גבוה יותר ועשוי לשבור את 104 בכל רגע. המשמעות היא שמדד דולר ארה"ב סוגר את השבוע בסמוך לשיא שבו היה בסוף החלטת הריבית של הפדרל ריזרב ביום רביעי שעבר.

מובילי שוק עיכול יומי: חזרו עם נקמה

נשיא ארה"ב לשעבר דונלד טראמפ אמר לאחר שייבחר, הוא יחליף את יו"ר הפדרל ריזרב האמריקני ג'רום פאוול.
השווקים יחפשו כותרות על הפסקת אש אפשרית במזרח התיכון או כותרות אחרות שעלולות להצביע על פעולות צבאיות מצד ארה"ב נגד המורדים בעיראק או החות'ים.
בשעה 13:30 GMT פורסם דוח המשרות בארה"ב לינואר, ואיזה דוח זה היה:
- מספרי השכר שאינם חקלאיים עלו מ-216,000 קודמים ל-353,000. למרות שמספר דצמבר עודכן גם הוא ל-333,000.
- הרווחים הממוצעים לשעה זינקו מ-0.4% ל-0.6% במו"מ ויכול להיות שמשמעות הדבר היא שעלייה באינפלציה נכנסת בחודשים הקרובים.
- הרווחים הממוצעים השנתיים עולים גם כן מ-4.1% ל-4.5%.
- שיעור האבטלה בארה"ב נותר ללא שינוי ברמה של 3.7%.
מספרי אוניברסיטת מישיגן לינואר הוסיפו שמן למדורה:
- סנטימנט הצרכנים ירד מ-78.8 ל-79.
- הציפיות לאינפלציה ירדו מ-2.8% ל-2.9%.
שוקי המניות נמצאים מעט בירוק לקראת דוחות הג'ובים בארה"ב, כאשר שני המדדים היפנים עלו קרוב ל-0.50%. המניות האירופיות מצליחות מצוין כשה-DAX הגרמני מגיע לשיא כל הזמנים. המניות בארה"ב מתאוששות מדוח התעסוקה בארה"ב וחזרו לירוק.
כלי FedWatch של קבוצת CME מסתכל כעת על הפגישה ב-20 במרץ. הציפיות להפסקה הן 63.5%, ואילו 36.5% להורדת הריבית.
מדד האוצר האמריקאי ל-10 שנים עולה ל-4%, עלייה של 10 נקודות בסיס ממחיר הפתיחה שלו ביום שישי.

ניתוח טכני של מדד דולר ארה"ב: DXY לסגור את השבוע ליד או מעל 104

מדד הדולר האמריקאי (DXY) מתהדר בביצועים מדהימים לאחר דוח המשרות בארה"ב. לא רק עדכני שכר בלתי - חודשי המספר והעדכון כלפי מעלה מהווים זרז ליותר חוזק של דולר אמריקאי. העובדה שגם השכר החודשי לשעה צומח כל כך, פירושה שמעסיקים מוכנים לשלם יותר כדי לשמור על האישיות שלהם, ולכן האינפלציה עשויה להאט או אפילו להתהפך בעתיד הקרוב.

אם מדד דולר ארה"ב יוכל לשחזר את ההפסדים של יום חמישי ולהתנתק מהממוצע הנעים הפשוט של 200 יום (SMA) ב-103.55, על הסוחרים להסתכל על ה-SMA ל-100 ימים קרוב ל-104.30 כרמה הבאה. אם דו"ח המשרות בארה"ב יראה שמרכיביו כולם נופלים לטובת עוצמה נוספת של הדולר האמריקאי, עם זאת, צפו לזינוק נוסף גבוה יותר ל-105.12. המשמעות היא שיא טרי של שלושה חודשים עבור ה-DXY.

ה-SMA ל-55 יום ב-103 נמצא בלחץ וכבר נפרץ מוקדם יותר ביום שישי. אם הרמה האחרונה הזו תתקוף, מעבר חרטום ל-102.00 יכול מאוד להיות בכרטיסים כאן. בהחלט אם דו"ח המשרות בארה"ב יחשוף הדפסה שלילית צפוי לראות הדפסה משמעותית דולר אמריקאי חוּלשָׁה.

שאלות נפוצות בנושא שכר ללא משק

שכר חוץ (NFP) הוא חלק מדוח המשרות החודשי של הלשכה האמריקאית לסטטיסטיקה של העבודה. הרכיב Nonfarm Payrolls מודד באופן ספציפי את השינוי במספר המועסקים בארה"ב במהלך החודש הקודם, לא כולל תעשיית החקלאות.

הנתון של Nonfarm Payrolls יכול להשפיע על החלטות הפדרל ריזרב על ידי מתן מדד למידת ההצלחה של הפד עומד במנדט שלו לטפח תעסוקה מלאה ואינפלציה של 2%.
נתון NFP גבוה יחסית אומר שיותר אנשים עובדים, מרוויחים יותר כסף ולכן כנראה מוציאים יותר. תוצאה נמוכה יחסית של Nonfarm Payrolls, מצד שני, עשויה להיות שאנשים מתקשים למצוא עבודה.
הפד בדרך כלל יעלה את הריבית כדי להילחם באינפלציה הגבוהה שנגרמה כתוצאה מאבטלה נמוכה, ויוריד אותן כדי לעורר שוק עבודה סטגנציה.

ל-Nonfarm Payrolls יש בדרך כלל מתאם חיובי עם הדולר האמריקאי. המשמעות היא שכאשר נתוני השכר יוצאים גבוהים מהצפוי, הדולר נוטה לעלות ולהיפך כשהם נמוכים יותר.
NFPs משפיעים על הדולר האמריקאי בזכות השפעתם על האינפלציה, ציפיות המדיניות המוניטרית ושיעורי הריבית. NFP גבוה יותר אומר בדרך כלל שהפדרל ריזרב יהיה הדוק יותר במדיניות המוניטרית שלו, שיתמוך בדולר ארה"ב.

תשלומי שכר שאינם חקלאיים נמצאים בדרך כלל בקורלציה שלילית למחיר הזהב. המשמעות היא שלנתון שכר גבוה מהצפוי תהיה השפעה מדכאת על מחיר הזהב ולהיפך.
ל-NFP גבוה יותר יש בדרך כלל השפעה חיובית על ערך הדולר, וכמו רוב הסחורות העיקריות הזהב מתומחר בדולר אמריקאי. אם ה-USD עולה בערכו, לכן, זה דורש פחות דולרים כדי לקנות אונקיה של זהב.
כמו כן, שיעורי ריבית גבוהים יותר (בדרך כלל סייעו ל- NFPs גבוהות יותר) גם מפחיתים את האטרקטיביות של זהב כהשקעה בהשוואה להישארות במזומן, שם הכסף לפחות יזכה בריבית.

Nonfarm Payrolls הוא רק מרכיב אחד בדוח משרות גדול יותר והוא יכול להיות מואפל על ידי הרכיבים האחרים.
לעיתים, כאשר NFP יוצאת גבוה מהתחזית, אך הרווח השבועי הממוצע נמוך מהצפוי, השוק התעלם מהאפקט האינפלציוני הפוטנציאלי של התוצאה הראשית ופירש את הירידה ברווחים כדפלציוני.
מרכיבי שיעור ההשתתפות ורכיבי השעות השבועיות הממוצעים יכולים גם להשפיע על תגובת השוק, אך רק במקרים נדירים כמו "ההתפטרות הגדולה" או המשבר הפיננסי העולמי.