הנפקה ראשונית (IPO) - המכירה הראשונה של מניות של חברה לציבור - היא אירוע שנצפה מקרוב וצפוי בחייהם של משקיעים כמו גם מקורבים לחברה. למרות זאת, זיהוי הנפקות טובות יכולה להיות משימה מרתיעה, שכן המשקיעים צריכים לנתח בקפידה את הכספים של החברה כדי לקבל החלטה מושכלת לגבי הערכת שווי. כדי להקל על הדברים, ריכזנו ב-IPO Central רשימה של 5 היחסים הפיננסיים החשובים ביותר בהשקעות בהנפקה.
תוכן העניינים
יחס מחיר לרווח מס' 1 (P/E) - בין היחסים הפופולריים ביותר בהשקעות בהנפקה
השמיים P / E יחס הוא מדד למחיר המניה של חברה ביחס לרווח שלה למניה (EPS). זה מחושב על ידי חלוקת מחיר המניה הנוכחי ב- EPS. יחס P/E גבוה מצביע על כך שהמניה מוערכת יתר על המידה, בעוד שיחס P/E נמוך מצביע על שווי נמוך של המניה.
לדוגמה, אם לחברה יש יחס P/E של 20, זה אומר שהמשקיעים מוכנים לשלם INR 20 עבור כל INR 1 של רווחים. מצד שני, אם לחברה יש יחס P/E של 10, זה אומר שהמשקיעים מוכנים לשלם רק 10 INR עבור כל INR 1 של רווחים.
יחס P/E קל מאוד להבנה והגיוני באופן אינטואיטיבי. מסיבה זו הוא בין היחסים הנפוצים ביותר בהשקעות בהנפקה. עם זאת, הוא אינו אחיד בין הענפים והנתון של 20 עשוי להיות גבוה מדי עבור ענפים מסוימים ונמוך מדי עבור אחרים. באופן כללי, חברות מתעשיות בוגרות עם שיעורי צמיחה נמוכים נוטות לקבל יחסי P/E נמוכים יותר מאשר מקבילותיהן ממגזרים בעלי צמיחה גבוהה. בנוסף, מספר גורמים נוספים כמו ממשל תאגידי משחקים גם הם בהחלטת הערכת השווי.
קרא גם: יחס PE נחמד - הנקודות החשובות ביותר שאתה צריך לדעת
#2 יחס מחיר למכירות (P/S).
יחס P/S הוא מדד למחיר המניה של חברה ביחס להכנסות שלה למניה. זה מחושב על ידי חלוקת מחיר המניה הנוכחי בהכנסה למניה. יחס P/S גבוה מצביע על כך שהמניה מוערכת יתר על המידה, בעוד שיחס P/S נמוך מצביע על כך שהמניה מוערכת בחסר.
לדוגמה, אם לחברה יש יחס P/S של 3, זה אומר שהמשקיעים מוכנים לשלם INR 3 עבור כל INR 1 של הכנסה. מצד שני, אם לחברה יש יחס P/S של 0.5, זה אומר שהמשקיעים מוכנים לשלם רק 0.5 INR על כל INR 1 של הכנסה.
בדומה ליחס P/E, גם יחס P/S כפוף לשינויים רבים בין הענפים. משקיעי ערך נוטים לשים דגש רב על מדד זה מכיוון שהוא מציע מבט ממעוף הציפור לגבי הערכות השווי של חברות בתעשייה.
קרא גם: פורטל TReDS: משמעות, צורה מלאה וכל 8 הנקודות החשובות שאתה צריך לדעת
#3 יחס חוב-הון (D/E) - השקעה בהנפקה קלה
יחס D/E הוא מדד של החוב של החברה ביחס להון העצמי שלה. זה מחושב על ידי חלוקת החוב הכולל של החברה בהון העצמי הכולל. יחס D/E גבוה מצביע על כך שלחברה יש רמת חוב גבוהה, מה שעלול להיות מסוכן למשקיעים שכן החברה צריכה לשלם ריבית על החוב מה שבסופו של דבר מפחית את הרווחים לבעלי המניות.
כדוגמה, לחברה עם יחס D/E של 2 יש פשוט חובות פי שניים מהון עצמי. מצד שני, אם לחברה יש יחס D/E של 0.5, זה אומר שלחברה יש מחצית מהחוב מההון העצמי.
למרות שחוב נמוך תמיד מועדף, זה עשוי להיות הכרחי בתעשיות עתירות הון כמו מוצרי הון ו-EPC. ברוח דומה, חברות בעלות חוב גבוה נוטות לרשום רווחים גבוהים יותר מאשר מקבילותיהן נטולות חובות במשטרים עם ריבית נמוכה, אך מסתדרות גרוע יותר. במילים פשוטות, כל עוד חברה מסוגלת לייצר תשואות גבוהות יותר מעלות החוב שלה, החוב אינו רע למאזנה שלה.
#4 החזר על ההון (ROE)
ה-ROE הוא מדד לרווחיות של חברה ביחס להון העצמי שלה. זה מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי (רווח נקי) של החברה בהון העצמי הכולל. ROE גבוה מצביע על כך שהחברה מייצרת רמה גבוהה של רווחים ביחס להון העצמי שלה.
שלא כמו היחסים הקודמים, מדד זה מחושב כאחוז ועובד היטב על פני ענפים. ככלל אצבע, כל עסק שמייצר באופן עקבי ROE מעל 15% נחשב ראוי להשקעה.
קרא גם: טופס IEPF 5: נקודות חשובות לגבי תביעת דיבידנד ומניות שלא נתבעו
#5 תשואה על ההון המועסק (ROCE)
בדומה ל-ROE, ROCE משמש גם להערכת הרווחיות ויעילות ההון של החברה. עם זאת, זה שונה מ-ROE במובן זה שהוא לוקח בחשבון גם הון חוב. זה מחושב על ידי חלוקת הרווחים של החברה לפני ריבית ומס (EBIT) בהון המועסק, המוגדר כהפרש בין סך הנכסים וההתחייבויות השוטפות.
כפי שהוזכר קודם לכן, חוב אינו בהכרח מרכיב רע במאזן ולכן, ROCE הוא אינדיקטור מקיף לגבי השימוש האפקטיבי בהון. עדיף נתון גבוה יותר והוא יכול להיות נקוב גם באחוזים. מכיוון שהוא מספק מבט מקיף על יעילות הון, ROCE הוא בין היחסים היקרים ביותר המשמשים בהשקעות בהנפקה.
סיכום
אין מחסור ביחסים ובנתונים פיננסיים שניתן לנתח כדי לקבל הבנה טובה יותר של הביצועים הפיננסיים של החברה. עם זאת, חמשת היחסים הללו בהשקעה בהנפקה יכולים לעשות עבורך את המשימות הכבדות ולעזור בבניית רושם ראשוני שלא יהיה רחוק מאוד מהמציאות.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- הטבעת העתיד עם אדריאן אשלי. גישה כאן.
- קנה ומכירה של מניות בחברות PRE-IPO עם PREIPO®. גישה כאן.
- מקור: https://ipocentral.in/important-ratios-in-ipo-investing/
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- 1
- 10
- 15%
- 20
- 8
- a
- יכול
- אודות
- מֵעַל
- חֶשְׁבּוֹן
- לרוחב
- תוספת
- תעשיות
- גם
- תמיד
- בין
- an
- לנתח
- ו
- כל
- ARE
- AS
- נכסים
- At
- רע
- איזון
- מאזן
- BE
- לפני
- מוטב
- בֵּין
- בִּניָן
- עסקים
- אבל
- by
- מחושב
- CAN
- הון
- התייעלות הונית
- בזהירות
- מֶרכָּזִי
- תביעה
- מקרוב
- חברות
- חברה
- של החברה
- רְכִיב
- מַקִיף
- נחשב
- משותף
- ממשל תאגידי
- עלות
- נוֹכְחִי
- חוב
- מחליטים
- החלטה
- מוגדר
- נקוב
- הבדל
- - דיבידנד
- do
- לָהוּט
- מוקדם יותר
- שכר
- קל יותר
- קל
- אפקטיבי
- יְעִילוּת
- דגש
- מוּעֳסָק
- הון עצמי
- אירוע
- בסופו של דבר
- כל
- דוגמה
- עין
- גורמים
- רחוק
- תרשים
- דמויות
- כספי
- ביצועים פיננסיים
- פיננסי
- ראשון
- בעד
- עבור משקיעים
- טופס
- החל מ-
- מלא
- לְהַשִׂיג
- בדרך כלל
- ליצור
- מייצר
- יצירת
- טוב
- סחורות
- ממשל
- צמיחה
- חצי
- יד
- יש
- כבד
- הרמת כבד
- לעזור
- מועיל
- גָבוֹהַ
- צמיחה גבוהה
- גבוה יותר
- אולם
- HTTPS
- if
- חשוב
- in
- הַכנָסָה
- מצביע על
- אינדיקטור
- תעשיות
- תעשייה
- הודעה
- בתחילה
- אינטרס
- אל תוך
- השקעה
- השקעה
- משקיעים
- הנפקה
- IT
- שֶׁלָה
- jpg
- רמה
- התחייבויות
- רמה
- רשימה
- חי
- ארוך
- מגרש
- נמוך
- עשוי
- לעשות
- עושה
- בוגר
- מאי..
- משמעות
- אומר
- למדוד
- מוּזְכָּר
- מטרי
- רוב
- הכי פופולארי
- הרבה
- הרבה צפוי
- בהכרח
- צורך
- נטו
- לא
- of
- הצעה
- המיוחדות שלנו
- on
- רק
- אחר
- אחרים
- אַחֶרֶת
- פ
- תשלום
- אחוזים
- ביצועים
- מקום
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- לְשַׂחֵק
- נקודות
- פופולרי
- כניסה
- הודעה
- מועדף
- מחיר
- להרוויח
- כדאיויות
- רווחים
- מספק
- ציבורי
- הנפקה ציבורית
- גם
- תעריפים
- יחס
- מציאות
- טעם
- מפחית
- בדבר
- משטרים
- לַחֲזוֹר
- החזרות
- הכנסה
- מְסוּכָּן
- כלל
- SALE
- מגזרים
- תחושה
- כמה
- שיתוף
- בעלי המניות
- שיתופים
- גיליון
- דומה
- בפשטות
- since
- גדל
- כמה
- מדבר
- מניות
- נושא
- כזה
- לוקח
- המשימות
- מס
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- שֶׁלָהֶם
- אלה
- דברים
- זֶה
- ל
- גַם
- חלק עליון
- 5 העליון
- סה"כ
- פעמים
- להבין
- הבנה
- כתובת האתר
- להשתמש
- מְשׁוּמָשׁ
- בעל ערך
- הערכה
- הערכות שווי
- ערך
- מאוד
- לצפיה
- we
- טוֹב
- אשר
- בזמן
- מוכן
- עם
- עובד
- גרוע יותר
- אתה
- זפירנט