המניות יוצאות לרכבת הרים של פאוול, ההזדמנות החמיצה של הפד, עליות הנפט, הזהב נדיף, הביטקוין גבוה יותר

המניות יוצאות לרכבת הרים של פאוול, ההזדמנות החמיצה של הפד, עליות הנפט, הזהב נדיף, הביטקוין גבוה יותר

חותמת זמן: 7 בפברואר 2023 2:38
צומת המקור: 1945326

המניות בארה"ב עלו בתחילה לאחר שיו"ר הפד פאוול לא לקח דבר ממסיבת העיתונאים היונית של FOMC בשבוע שעבר. השיחה של פאוול עם דיוויד רובנשטיין לא חשפה שום דבר חדש, אבל זה כנראה ייחשב כהזדמנות שהוחמצה מכיוון שהוא יכול היה לדחות את מה שהשוק מתמחור בו. בעיה עבור הפד שמנסה להשיג אינפלציה איפשהו קרוב ליעד.

יו"ר הפד פאוול ככל הנראה יצטרך לדבוק בתסריט 'העלאות ריבית מתמשכות יהיו מתאימות' מכיוון שהאינפלציה עדיין גבוהה פי שניים מעל היעד של 2%. ייתכן שדו"ח האינפלציה הקרוב של חג האהבה לא יכיל הרבה אהבה לוול סטריט מכיוון שלחצי התמחור צפויים לעלות מלפני חודש.         

לאחר האזנה לסיבוב נוסף של להיטים של פאוול מהשבוע שעבר, המניות נאלצו לוותר על עליות מוקדמות יותר מכיוון שסביר להניח שהסוחרים יראו את יו"ר הפד נאבק להימנע מלהיות ניצי שוב לאחר דו"ח אינפלציה לוהט בשבוע הבא. 

ציפיות הריבית לשיא ייקבעו כנראה בשבוע הבא וכל עוד אין לנו דו"ח אינפלציה צורב, התיאבון לנכסים מסוכנים אמור להחזיק מעמד. 

SOTU

מצב האיחוד אולי לא יזוז בשוק, אבל זה יהיה חשוב מכיוון שהוא יקבע ציפיות לגבי הדרך שבה יתנהל מסע הבחירות מחדש של ביידן. לנשיא ביידן יש את הכלכלה במצב הרבה יותר טוב מאשר לפני שנה, אבל רק 36% אישרו איך הוא טיפל בה. עם קונגרס מפוצל, יהיה קשה להשיג משהו, וזו הסיבה שהוא יכוון לאחדות לחקר הסרטן, תמיכה בקשישים וותיקים, והמלחמה בסמים.

פאוול

יו"ר הפד פאוול שב והדגיש שהתהליך הדי-אינפלציוני החל, אך אנו נמצאים בשלבים מוקדמים מאוד. פאוול יכול היה להשתמש בדוח ה-NFP החם כתזכורת שהם תלויים בנתונים ושהשווקים עלולים לקריאה לא נכונה כמה זמן התעריפים יישארו גבוהים יותר.   

המגיפה הותירה חותם מתמשך על היצע העבודה וכי המחסור בעובדים מרגיש יותר מבני מאשר מחזורי. נראה שפאוול מציע שהוא עשוי לסבול שוק עבודה חזק יותר ולחכות לראות אם לחצי השכר יירגעו.   

שנה של ירידה היא המקרה הבסיסי, אבל היא לא תהיה ליניארית ודו"ח האינפלציה הבא עשוי להוכיח מטריד את המקרה של מגמות דלדול אינפלציה של שירותי הליבה. 

קסקרי של הפד

קשקרי של הפד אמר שהוא עדיין עומד על 5.4% ליעד הפד. קשקרי סבור ששוק העבודה לוהט מדי ולכן הוא לא צופה מיתון. קשקרי היום והערת Bostic מאתמול ממשיכים לתמוך בדחיפה של הפד שהיו"ר פאוול לא הצליח לעשות בהחלטת ה-FOMC בשבוע שעבר. שוק עבודה חזק ימשיך לתמוך בתוכנית של הפד להעלאות ריבית מתמשכות ונראה שלפחות זה אמור להיות עוד 2 עליות ריבית ברבעון. 

שמן

ההתאוששות במחירי הנפט אוזלת אט אט מכיוון שהשיבוש במסוף צ'יהאן יהיה קצר מועד. טורקיה הורתה על חידוש זרימת הנפט מכיוון שלא נגרם נזק לצינורות או למכליות אחסון.

הנפט עשוי לעלות מעט יותר מכיוון שסוחרי אנרגיה רבים עדיין מנסים להבין עד כמה חזקה תהיה הפתיחה המחודשת של סין ברבעון זה. שוק עבודה חזק בארה"ב אמור להוכיח שהוא תומך בנפט גולמי מסוג WTI בטווח הקצר, מה שעלול לסלול את הדרך לעלייה חזרה לרמה של 80 דולר. 

זהב

זהב צץ בתחילה עם הראיון הראשון של יו"ר הפד פאוול עם דיוויד רובנשטיין. פאוול לא דחה את הציפיות שהפד ישחרר את התנאים השנה. הזהב עדיין תקוע בין הטווח של 1875$ ל-1890$, אבל אם האינפלציה בשבוע הבא תהיה חמה במקצת, היא עשויה לראות את המומנטום כלפי מטה מואץ. 

הסיכונים של שתיים או שלוש העלאות ריבית נותרו על הפרק וזה אמור לשמור על מקורקע של הזהב. הידוק השיא מתקרב לתמחור, אבל עד שהאינפלציה תהיה מתחת ל-4%, הסוחרים לא צריכים להיות בטוחים שתהליך הדיסאינפלציה נמצא בתוקף. 

ביטקוין

ביטקוין יצא לרכבת הרים של כיסא הפד פאוול והצליח להחזיק מעמד בשפל האחרון. ביטקוין עשוי לראות מומנטום שורי נוסף אם נסמן ששוק העבודה מתקרר וכל עוד לא יהיה לנו דוח אינפלציה חם בהרבה מהצפוי בשבוע הבא. לביטקוין יש תמיכה מסיבית ב-20,500 דולר והתנגדות ב-25,000 דולר.

מאמר זה מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פיתרון לרכישה או מכירה של ניירות ערך. הדעות הן המחברים; לאו דווקא זה של תאגיד OANDA או של כל אחת משלוחותיה, חברות הבת, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. מסחר ממונף הוא סיכון גבוה ולא מתאים לכל. אתה עלול לאבד את כל הכספים שהופקדת.

אד מויה

אד מויה

מנתח שוק בכיר, אמריקה at OANDA
עם יותר מ -20 שנות ניסיון מסחר, אד מויה הוא אנליסט שוק בכיר בחברת OANDA, ומייצר ניתוח בינלאומי עדכני, סיקור אירועים גיאופוליטיים, מדיניות בנקים מרכזיים ותגובת שוק לחדשות התאגידים. המומחיות המיוחדת שלו טמונה במגוון רחב של סוגי נכסים, כולל מט"ח, סחורות, הכנסה קבועה, מניות ומטבעות קריפטוגרפיים. במהלך הקריירה שלו עבד אד עם כמה מתווכי המט"ח המובילים, צוותי מחקר ומחלקות חדשות בוול סטריט, כולל מסחר במט"ח גלובלי, פתרונות מט"ח ויתרון מסחרי. לאחרונה עבד עם TradeTheNews.com, שם סיפק ניתוח שוק על נתונים כלכליים וחדשות ארגוניות. אד, שנמצא בניו יורק, אורח קבוע בכמה רשתות טלוויזיה פיננסיות גדולות, כולל CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business ו- Sky TV. דעותיו מהימנות על ידי מהדורות החדשות העולמיות המפורסמות ביותר בעולם, כולל רויטרס, בלומברג וסוכנות הידיעות AP, והוא מצוטט באופן קבוע בפרסומים מובילים כמו MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times ו- The Wall Street Journal. אד הוא בעל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת ראטגרס.
אד מויה

בול זמן:

עוד מ שוק ההון