SNDL משלימה את רכישת חברת Valens

קלגרי, א.ב. - 

SNDL Inc. (Nasdaq: SNDL) ("SNDL" ה"חברה") שמחה להכריז על השלמת הרכישה שנחשפה בעבר של כל המניות הרגילות שהונפקו והבולטות ("מניות Valens") של The Valens Company Inc. ( TSX: VLNS) (נאסד"ק: VLNS) ("Valens"), למעט אלו המוחזקות על ידי SNDL וחברות הבנות שלה, בהתאם לתוכנית הסדר לפי חוק התאגידים העסקיים של קנדה ("העסקה"), בתמורה כוללת של כ-$138 מיליון2 המורכבים ממניות רגילות של SNDL ("מניות SNDL") וקבלת מסגרת הלוואות לזמן לא מסתובבת של Valens בסך 60 מיליון דולר. כל המידע הפיננסי בהודעה לעיתונות זו מדווח בדולר קנדי ​​אלא אם צוין אחרת.

עם כ-262.5 מיליון דולר במזומן נטו וללא חובות, SNDL תמשיך להחזיק באחד המאזנים החזקים ביותר בתעשיית הקנאביס בצפון אמריקה. ל-SNDL תהיה גם ההכנסה נטו מאוחדת פרופורמה הגבוהה ביותר מבין כל חברות הקנאביס הקנדיות בהתבסס על הרבעון הפיסקאלי האחרון של כל חברה על בסיס שנתי. החברה המשולבת תפעל כ-SNDL Inc., שבסיסה בקלגרי, אלברטה.

דגשים מרכזיים בעסקאות

יוצרת ישות משולבת אנכית ממוקמת היטב בקנדה, אשר יחד מייצרת למעלה ממיליארד דולר בהכנסה שנתית: באמצעות שילוב של פורטפוליו מגוון של מותגים, רשת חנויות קנאביס מרובה באנרים של 180 חנויות קנאביס, מקורות ביומסה בעלות נמוכה, גידול פרימיום מקורה ומתקני ייצור בעלות נמוכה, SNDL תהפוך לאחת מיצרניות וקמעונאי הקנאביס הגדולות לשימוש למבוגרים בקנדה. העסקה צפויה להאיץ את האופטימיזציה והרציונליזציה של טביעת הרגל הייצור והתפעולי של SNDL כדי לתת מענה טוב יותר לרוויה וההיצע בשוק.

משפר את היצע המוצרים הממותגים עם יכולות ייצור עצמי בעלות נמוכה: על ידי שילוב חבילת המוצרים של Valens בפורטפוליו שלה, SNDL תגדיל את נתח שוק הקנאביס הכולל שלה ל-3.8%4 מ-1.0% עצמאי ונתח השוק של 2.0 פורמטים של מוצרים ל-4.4% 4 מ-0.1% עצמאי, והפך לשחקן 10 המובילים בשתי הקטגוריות. כתוצאה מהפלטפורמה הזולה של Valens, SNDL תשפר את קו המוצרים שלה תוך מתן גמישות בתמחור לשותפים קמעונאיים.

מגביר את האופציונליות על ביומסה על ידי שילוב גידול פרימיום עם רכש בעלות נמוכה: שילוב פעולות גידול הקנאביס האיכותיות של SNDL עם יכולות רכש הביומסה בעלות נמוכה של Valens ישפר את יכולתה של SNDL להציע מגוון רחב של מוצרים מותאמים וחדשניים לפגוש לקוחות וצרכנים רצונות.

סינרגיות באמצעות רציונליזציה בעלויות ויעילות תפעולית: השילוב של SNDL ו-Valens צפוי לספק יותר מ-10 מיליון דולר של סינרגיות עלויות שנתיות. יחד עם הכנסה מצטברת מהפצה גדולה יותר של מוצרי Valens, ההערכה היא שהעסקה תספק למעלה מ-15 מיליון דולר של EBITDA נוסף על בסיס ריצה שנתי באמצעות סינרגיות ויוזמות אסטרטגיות אחרות. SNDL מצפה לתת עדכונים על סינרגיות אלה ברבעונים הבאים.

בעלי מניות של Valens להשתתף ולעזור ליצור את העתיד של SNDL: בעלי המניות של Valens אמורים לקבל מניות רגילות של SNDL בעסקה הכוללת מניות. מעבר לשיפור הנזילות וגישה טובה יותר לטביעת רגל קמעונאית גדולה, חוזק המאזן של SNDL מספק הזדמנות ייחודית לבעלי המניות של Valens להשתתף ביצירת חברת קנאביס קנדית משולבת אנכית.

"זהו יום מרגש עבור SNDL ככל שאנו נעשים חזקים יותר ובעלי יכולת הסתגלות, עם יכולות המספקות לנו הזדמנות להפוך למנהיג ושותף מהימן בתעשיית הקנאביס הקנדית", אמר זאק ג'ורג', מנכ"ל SNDL. "עסק הקנאביס הארוז הקיים של SNDL ישתנה על ידי יכולות המיצוי, העיבוד והייצור האיכותיים של Valens. יכולות רחבות בכל קטגוריות המוצרים הרלוונטיות יעודדו את המטרות שלנו לקרב אנשים באמצעות מוצרים וחוויות יוצאי דופן. עם סגירת העסקה הזו, נתמקד בשילוב הנכסים והצוותים שלנו תוך אספקת סינרגיות עלויות והכנסות מצטברות מהפצה גדולה יותר של מוצרי Valens".

________________________________

1 נמדד לפי ההכנסה השנתית המשולבת של התוצאות הכספיות הרבעוניות האחרונות שפורסמו.

2 כפי שחושב לפי ערך משתמע של 1.26 דולר למניה של ואלנס, בהתבסס על סגירת מניות SNDL ב-19 באוגוסט 2022 בשוק ההון של נאסד"ק.

3 כולל מזומנים SNDL ו-Valens, בניכוי פרישת חוב מהעסקה ועלויות עסקה משוערות ליום 16 בינואר 2023.

4 מבוסס על נתוני Hifyre לשלושת החודשים שהסתיימו בדצמבר 2022 באלברטה, קולומביה הבריטית, אונטריו וססקצ'ואן. מוצרי קנאביס 2.0 כוללים: חומרי מאכל, תרכיזים, ואפים, משקאות ותכשירים מקומיים.

ממשל ומנהיגות

החברה המשולבת תפגיש את החוזקות והכישרונות של שני הארגונים כדי להניע ביצועים מעולים ולספק ערך לבעלי המניות. חוסן פיננסי, הקצאת הון ממושמעת, מצוינות תפעולית ופורטפוליו מוצרים מגוון ימשיכו להיות עקרונות המפתח של הארגון.

החברה שמחה להודיע ​​כי פרנק קרסובק מונה לדירקטוריון ("הדירקטוריון") החל מה-17 בינואר 2023. הדירקטוריון מורכב כעת משישה דירקטורים.

פרנק קרסובק הוא יזם מנוסה ומצליח עם היסטוריה של הקמת חברות מצליחות ביותר בתעשיות רבות, כולל הון סיכון, מדיה/טלקומוניקציה, שירותי מזון, מוצרי אנרגיה, רפואה דחופה ופיתוח וניהול נדל"ן. מר קרסובק הוא כיום מנכ"ל Norwood Investments והוא גם מייסד שותף ויו"ר DPC Dash המחזיקה ומפעילה כ-600 חנויות Domino's Pizza בסין. ל-DPC Dash יש תוכניות להירשם בבורסה של הונג קונג ב-2023.

זאק ג'ורג' ימשיך לכהן כמנכ"ל SNDL וטיילר רובסון, המנכ"ל לשעבר של Valens, יצטרף לצוות ההנהגה כנשיא קנאביס, החל מה-17 בינואר 2023. אנדרו סטודור, הנשיא לשעבר ומנהל התפעול של SNDL עזב החברה החל מה-13 בינואר 2023. SNDL מודה למר Stordeur על מאמציו הבלתי נלאים בבניית התשתית המסחרית שלנו ומאחלת לו את הטוב ביותר במאמציו העתידיים.

"אני נרגש מההתאמה התרבותית החזקה בין הצוותים שלנו וצנוע מההזדמנות לעבוד לצד הקולגות החדשים וצוות המנהיגות שלנו", הוסיף ג'ורג'. "אני רוצה להודות ולברך לכולם ב-SNDL וב-Valens על המסירות והעבודה הקשה שלהם בהבאת העסקה הזו לסיום מוצלח. זוהי אבן דרך משמעותית נוספת עבור החברה שלנו, ואנו נחושים לנצל את ההזדמנות ליצור ערך עבור מחזיקי העניין שלנו ולשמח את הצרכנים.

פרטי עסקה ודיווח אזהרה מוקדמת

בהתאם לעסקה, מחזיקים לשעבר של מניות ואלנס ("בעלי מניות ואלנס"), קיבלו מ-SNDL, בתמורה לכל מניה של ואלנס שהוחזק, 0.3334 של מניה משותפת (כל מניה שלמה, "מניית SNDL") של SNDL (ה" הִתחַשְׁבוּת"). בקשר לעסקה, הנפיקה SNDL סך של 27.6 מיליון מניות SNDL לבעלי המניות של Valens כתמורה.

מיד לפני תאריך כניסת העסקה לתוקף, SNDL החזיקה במצטבר של 6.5 מיליון מניות ואלנס, המייצגות כ-8.1% ממניות ואלנס הקיימות במועד זה. לאחר השלמת העסקה, קיימות 260.7 מיליון מניות SNDL, כאשר בעלי המניות הקיימים של SNDL מחזיקים בכ-89.4% ממניות SNDL הבולטות כאמור ובעלי מניות לשעבר של Valens מחזיקים בכ-10.6% ממניות SNDL הקיימות כאמור.

מניות ואלנס צפויות להימחק מהבורסה של טורונטו. מניות ואלנס הושעו מהמסחר ויימחקו מהמסחר בנאסד"ק ויבוטלו במסגרת חוק בורסת ניירות ערך משנת 1934 בהתאם לחוק החל. בורסת טורונטו תפיץ הודעה המודיעה על מחיקת מניות ואלנס בבוא העת. צפוי כי ולנס תגיש בקשה להפסיק להיות מנפיקה מדווחת ולהפסיק אחרת את דרישות הדיווח של החברה הציבורית שלה בהקדם האפשרי לאחר המחיקה.

בעלי מניות של Valens שמניות Valens שלהם מוחזקות על ידי מתווך, סוכן או מתווך אחר צריכים ליצור קשר עם המתווך או הסוכן שלהם לגבי החלפת מניות Valens שלהם בהתאם לעסקה. מחזיקים רשומים של מניות ואלנס חייבים להפקיד את תעודותיהם עם מכתב העברה מלא כדין על מנת לקבל את התמורה שלהם בהתאם לעסקה, הכל כמפורט בחוזר מידע הניהול של ואלנס מיום 24 באוקטובר 2022 ("החוזר"). עותקים מהם הוגשו ב-SEDAR בכתובת www.sedar.com וזמינים באתר של Valens בכתובת www.thevalenscompany.com. אישורים ועצות מערכת רישום ישיר שייצגו בעבר את מניות Valens מייצגות כעת רק את הזכות לקבל את התמורה לה זכאים המחזיקים הרשומים בה בהתאם לעסקה.

דוח אזהרה מוקדמת יוגש ב-SEDAR בשעה www.sedar.com תחת הפרופיל של ולנס. על מנת לקבל עותק של דוח האזהרה המוקדמת, אנא צור קשר עם סופי פילון, קשרי משקיעים ותקשורת ב-SNDL, בטלפון 1.587.327.2017.

יועצים

ATB Capital Markets Inc. פועלת כיועצת פיננסית של SNDL. McCarthy Tétrault LLP פועל כיועץ משפטי ל-SNDL.

Cormark Securities Inc. פועלת כיועצת פיננסית של Valens, ו-Stikeman Elliot LLP משמש כיועץ משפטי של Valens.

אודות SNDL INC.

SNDL היא חברה ציבורית שמניותיה נסחרות בנאסד"ק תחת הסמל "SNDL". SNDL היא קמעונאית המשקאות והקנאביס הגדולה במגזר הפרטי בקנדה עם באנרים קמעונאיים הכוללים את Ace Liquor, Wine and Beyond, Liquor Depot, Value Buds ו-Spiritleaf. SNDL היא יצרנית קנאביס מורשית ואחת מחברות הקנאביס המשולבות אנכית הגדולות בקנדה המתמחה במקורות ביומסה בעלות נמוכה, גידול פרימיום מקורה, חדשנות מוצרים, מתקני ייצור בעלות נמוכה, ופורטפוליו מותגי קנאביס הכולל את Top Leaf, Contraband, Citizen Stash, Cannabis שעון שמש, Palmetto, Bon Jak, Spiritleaf Selects, Versus Cannabis, Value Buds, Vacay ו-Grasslands. תיק ההשקעות של SNDL שואף לפרוס הון אסטרטגי באמצעות השקעות ישירות ועקיפות ושותפויות ברחבי תעשיית הקנאביס העולמית. למידע נוסף על SNDL, עבור אל www.sndl.com.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://mgmagazine.com/press-releases/sndl-completes-acquisition-of-the-valens-company/