תקציר מנהלים: פיננסים מבוזרים (DeFi) הוא תת-קבוצה צומחת במהירות של מערכת האקולוגית של מטבעות קריפטוגרפיים היוצרת יישומים ושירותים פיננסיים הפועלים על רשתות בלוקצ'יין מבוזרות ופתוחות. הלוואות והלוואות הפכו במהירות לחלק מיישומי DeFi הנפוצים ביותר.
למרות כמה בעיות בהלוואות קריפטו במהלך קיץ 2022, הלוואות DeFi ממשיכות למשוך עניין, כאשר מוסדות מזרימים מיליארדים למגזר. שיפורים בפרוטוקולי ההלוואות של DeFi ובהירות רגולטורית יביאו לאימוץ גדול יותר, מה שיהפוך את זה למרחב מעניין עבור משקיעים.
מה זה DeFi Lending?
הלוואות DeFi עוסקות בהצעת הלוואות קריפטו בפלטפורמות מבוזרות באמצעות יישומים מבוזרים עמית לעמית (dapps). בהלוואות DeFi, משתמשים יכולים להלוות את נכסי המטבעות הקריפטוגרפיים שלהם למשתמשים אחרים בתמורה לריבית, או ללוות נכסי מטבעות קריפטוגרפיים על ידי הצגת בטחונות כדי להפחית את הסיכון למחדל.
מבין ה-Dapps, הלוואות DeFi הן בעלות שיעור הצמיחה הגבוה ביותר בעולם. לפי מחקר שוק ציוןשוק ה-DeFi העולמי הוערך בכמעט 11.96 מיליארד דולר ב-2021, וצפוי להגיע ל-232.20 מיליארד דולר עד 2030.
בעוד ערך כולל נעול (TVL) בפלטפורמות ההלוואות של DeFi נמצא במגמת עלייה נכון לכתיבת שורות אלה, יש לה עוד דרך לעבור להתאוששות מהרמות שלה לפני ההתרסקות של 45 מיליארד דולר מאפריל 2022. (שוק הקריפטו נע במקביל.)
חלק מההתפתחויות המעודדות בתחום הקריפטו הן עלייתם של ביטקוין אורדינלים, הצמיחה של אסימונים נוזליים, והאת'ריום הקרוב שדרוג שנחאי.
גורם הסיכון העיקרי הוא פיצוח קריפטו של SEC, אשר כיוון במיוחד לפלטפורמות הלוואות (בין היתר). עד כה, נראה כי פלטפורמות ההלוואות של DeFi הן הימורים בטוחים יותר, מכיוון שלא ברור מי ה-SEC יכולה לתבוע, אם מבחינה טכנית לא תהיה חברה.
איך DeFi Lening עובד
כמו מתקן הלוואות בנקאי מסורתי המסתמך על פיקדונות לקוחות כדי להלוות כסף, הלוואות DeFi מסתמכות בעיקר על מאגרי הלוואות שבהם משתמשים מפקידים את נכסי הקריפטו שלהם כדי להבטיח הפצה מהירה בין הלווים באמצעות חוזים חכמים.
אחד היתרונות המרכזיים של פלטפורמות ההלוואות וההלוואות של DeFi הוא שהן פתוחות ושקופות. כל מי שיש לו חיבור לאינטרנט וארנק קריפטוגרפי יכול להשתתף, והקוד השולט בפלטפורמות הללו הוא לרוב קוד פתוח, כלומר כל אחד יכול לבקר אותו כדי לוודא שהוא מאובטח והוגן.
כמו כן, ניתן לראות את כל ההפקדות, ההלוואות וההחזרים שבוצעו על ידי בדיקת ספר הבלוקצ'יין. בנוסף, מכיוון שאין מתווך מרוכז, המשתמשים לא צריכים לעבור את התהליך הארוך והמסורבל של בדיקות אשראי.
במקום זאת, לווים בדרך כלל צריכים להעמיד יותר בטחונות מהסכום שהם לווים. שיעורי הבטחונות נעים בדרך כלל בין 120% ל-150% בפלטפורמות ההלוואות הגדולות. למה להניח 1.5 ETH כדי ללוות 1ETH, אתם שואלים? כי אין בדיקת אשראי. אנחנו יכולים לסמוך על הלווה, כי כבר קיבלנו את הכסף שלה.
בטחונות יתר מאפשרים גם כרית אם המחיר של הקריפטו הבסיסי יורד באופן בלתי צפוי.
לפלטפורמות יש גם "יחס חיסול" ביחס לסכום הנשאל. לדוגמה, שיעור בטחונות של 100% יכול להיות מלווה ביחס פירוק של 80%. אם הביטחונות יורדים מתחת לשיעור זה, כל אחד יכול לחסל את הסכום בניכוי הפיקדון של המלווה ולכיס את השאר. מסיבה זו, לווים רבים נועלים אפילו יותר מהבטחונות הנדרשים.
הלוואות DeFi משמשות בעיקר למינוף עסקאות גדולות יותר, כלומר, לקנות ולסחור אפילו יותר קריפטו. מהסיבה הזו, לקיחת הלוואות DeFi מסוכנת לעושר שלך. לשמש כמלווה, לעומת זאת, יכול להיות רווחי.
עבודת גמר השקעות
ישנן שתי דרכים להשקיע ברוב פלטפורמות ההלוואות: פועל כמלווה, או קנייה והחזקה של אסימון הפלטפורמה.
פועל כמלווה: משקיעים שמפקידים את נכסי הקריפטו שלהם לפרוטוקולי DeFi הללו מקבלים השאלת אסימונים בתמורה (aTokens עבור Aave, cTokens עבור Compound, ו-Dai עבור MakerDAO). תחשוב על אלה כמו "קבלות".
אסימוני הלוואות אלו משובצים הן בריבית והן בקרן, וניתן לפדות אותם בכל עת. שער החליפין בין נכס הקריפטו למטבעות המקומיים נקרא אחוז התשואה השנתי (APY): כך מרוויחים המלווים. והריבית נקבעת לפי היחס בין האסימונים המסופקים והלווים בשוק מסוים.
קנייה והחזקה של אסימון הפלטפורמה: לרוב פלטפורמות ההלוואות של DeFi יש אסימון משלהן (AAVE עבור Aave, COMP עבור Compound ו-MKR עבור MakerDAO). לדעתנו, רכישה והחזקה של אסימוני פלטפורמה אלה היא הזדמנות ההשקעה לטווח ארוך.
בביטקוין מרקט ג'ורנל, אנו מאמינים שהחזקת האסימונים המקומיים של פרויקטי קריפטו מבטיחים זה כמו להחזיק "מניות" ב"חברה". אנחנו קונים ומחזיקים פרויקטים גדולים שמרוויחים הכנסות אמיתיות, המנוהלים על ידי מנהיגים מוכשרים, עם סיכויי צמיחה טובים לטווח ארוך.
סיבות להיות שוריות לטווח ארוך לגבי הלוואות DeFi:
- מכיוון שהלוואת DeFi מתבצעת על בלוקצ'יין, כל העסקאות נרשמות בפנקס חשבונות ציבורי, אשר ניתן לראות ולבקר על ידי כל אחד. שקיפות זו מסייעת במניעת הונאה.
- פלטפורמות ההלוואות של DeFi הן אוטומטיות (אין צורך בבדיקות אשראי), כך שהן חסכוניות ומהירות יותר.
- התהליך דיגיטלי לחלוטין. מכאן שהניתוח קל מכיוון שהנתונים הפתוחים נותנים תובנה לגבי שוק ההלוואות וההלוואות.
- פרוטוקולי השאלת DeFi מאפשרים יכולת פעולה הדדית ותכנות.
- חלק מהמשקיעים ממקסמים את החיסכון על ידי השקעה בפלטפורמות הלוואות שונות, ולאחר מכן מפקידים את אסימוני ההלוואות בחשבונות נושאי ריבית.
סיבות להיזהר מהלוואות DeFi:
- הרגולטורים שמים לב לשירותי הלוואות, ויכולים למצוא דרך לסגור גם את ההלוואות של DeFi (או לחנוק את הגישה שלה לבנקי TradFi).
- מכיוון שצריכים להיות ביטחונות יתר, הם לא באמת הלוואות לאנשים שזקוקים להם.
- סיכון חוזים חכמים: פלטפורמות ההלוואות נמצאות בסיכון להיות מטרה על ידי האקרים המחפשים לנצל באגים.
- בהתחשב בתנודתיות של שוקי הקריפטו, בטחונות יתר ופירוק הם סיכונים מתמשכים עבור המשתמשים. קריסת Terra/Luna ו-FTX הם דוגמה לכך. לווים חשופים לאבד את כל הקריפטו שלהם, אם המחיר יירד בפתאומיות.
- משתמשים צריכים להיות זהירים במיוחד עם ארנקים וכתובות. אובדן המפתח הפרטי שלך אומר שהכספים שלך אובדים לנצח: אין תקנות לכיסוי הפסדים כאלה.
- הלוואות DeFi יכולות לעודד התנהגות רעה: השאלת קריפטו כדי לקנות עוד קריפטו, שוב ושוב, בניית מגדל ג'נגה מסוכן של סיכון:
פלטפורמות הלוואות מובילות של DeFi
פרויקט | טלפרינטר | שווי שוק | ערך כולל נעול (TVL) | הכנסה (שנתית) |
אווה | AAVE | 1,260,000,000 | 4,760,000,000 | 9,160,000 |
תרכובת | COMP | 414,860,000 | 1,580,000,000 | 2,210,000 |
MakerOO | MKR | 690,800,000 | 7,300,000,000 | 20,230,000 |
אלחמיקס | ALCX | 172,700,000 | 33,720,000 | 1,210,000 |
CREAM Finance | קרם | 740230 | 42328080 | N / A |
AAVE (AAVE) הוא פרוטוקול מבוזר בקוד פתוח, לא משמורת, להשאלה והשאלה של מטבעות קריפטוגרפיים. משתמשים מפקידים את הנכסים הדיגיטליים שלהם כדי להרוויח ריבית או ללוות נכסים עם שיעורי ריבית הניתנים להתאמה אישית. ל-Aave יש כמה תכונות חדשניות, כגון הלוואות פלאש שיש להחזיר אותן בתוך בלוק Ethereum בודד (~12 שניות).
Aave Arc הוא מאגר נזילות שתוכנן במיוחד עבור מוסדות. בניגוד לפלטפורמת Aave הקמעונאית, שאינה דורשת KYC, פלטפורמת Arc כוללת דרישות KYC לשמירה על תאימות לרגולציה.
כמה משקיעים מוסדיים השקיעו ב-Aave. ל-Grayscale יש קרן DeFi, כאשר AAVE מהווה למעלה מ-12% מהפורטפוליו. ל-Aave נוכחות של 14% בקרן אינדקס DeFi Crypto של Bitwise.
בזמן הכתיבה, ל-Aave יש מספר עוקבים משמעותי בטוויטר של למעלה מ-522.8K, קהילת Reddit עם למעלה מ-16,000 מנויים, 15 עוקבים בטלגרם ו-22 חברי Discord.
מתחם (COMP) מאפשר למשתמשים להרוויח ריבית או ללוות נכסים באמצעות הקריפטו שלהם כבטחון. היא פועלת על פי מודל יצרן השוק האוטומטי (AMM) ומאפשרת עסקאות חלקות בין מלווים ללווים. COMP הוא אסימון מקורי של ERC-20 והוא גם אסימון הממשל של הפרוטוקול.
קומפאונד זכה להכרה נרחבת כחלוצה בתחום ה-DeFi ומשך אליו קהילה גדולה ופעילה. לחברת קומפאונד יש למעלה מ-242,000 עוקבים בטוויטר, קהילת Reddit עם למעלה מ-45,000 מנויים, וערוץ דיסקורד עם למעלה מ-19,000 חברים.
מתחם הפך לבחירה פופולרית עבור משתמשים עם הממשק הידידותי למשתמש וניהול שקוף. Compound Finance הוא ה-DAPP ה-6 בגודלו ופרוטוקול ההלוואות השלישי בגודלו בתחום ה-DeFi.
MakerDAO (MKR) מאפשר למשתמשים ללוות DAI, מטבע יציבות המוצמד לדולר ארה"ב, תוך שימוש בהחזקות המטבעות הקריפטוגרפיים שלהם כבטוחה. מחזיקי אסימון MKR שולטים בפרוטוקול Maker.
בעוד DeFi ממשיכה להתבגר, MakerDAO ממוקמת היטב כדי למלא תפקיד משמעותי בתחום ולספק למשתמשים גישה לאפשרויות הלוואות והלוואות יציבות ומבוזרות.
ל-MakerDAO יש למעלה מ-240,000 עוקבים בטוויטר, קהילת Reddit עם למעלה מ-34,000 מנויים, וערוץ Discord עם למעלה מ-7,000 חברים.
Alchemix (ALCX) היא גישה מעניינת ל-DeFi, המציעה הלוואות שמחזירות את עצמן באמצעות אסטרטגיות לייצור תשואה.
Alchemix מאפשרת למשתמשים להפקיד אסימונים ולאחר מכן לקחת הלוואות כנגד אותם אסימונים, ביחס של 1:2. האסימונים שהופקדו מוכנסים לכספות של Yearn כדי להרוויח תשואה, והתשואה הזו משמשת להחזר ההלוואות. נכון לעכשיו, משתמשים יכולים להשתמש ב-ETH, WSTETH, RETH, DAI, USDT או USDC כבטחונות עבור ההלוואות.
Alchemix אינה פעילה במדיה החברתית כמו כמה פרויקטים אחרים של DeFi, ומתגאה רק ב-72,800 עוקבים בטוויטר, 10,000 חברים בערוץ Discord שלה ו-1,100 חברים ב-subreddit שלה.
CREAM Finance (CREAM) הוא פרוטוקול הלוואות מבוזר לגישה לשירותים פיננסיים במטרה לדחוף את הגבולות של מה ש-DeFi יכול לעשות.
CREAM הוא ראשי תיבות של "קריפטו שולט בכל מה שמסביבי". זה חלק מהאקוסיסטם של yearn.finance והוא פרוטוקול חסר רשות, קוד פתוח ואגנוסטי בלוקצ'יין המשרת משתמשים ב-Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon ו-Fantom.
משתמשים המחזיקים ב-ETH או wBTC יכולים להפקיד את נכסיהם ב-CREAM כדי להרוויח תשואה, בדומה לחשבון חיסכון מסורתי. בטוויטר, לפרוטוקול יש 80,500 עוקבים, וב-subreddit יש רק 329 חברים.
DeFi השקעות מוסדיות
התנודתיות בשוק הקריפטו לא הניאה משקיעים מהמשך התעניינותם בפרויקטים של DeFi. א סקר שנערך לאחרונה מצא ש-20% עד 50% מהפיצ'רים הקשורים לקריפטו התמקדו ב-DeFi. נושא שוק הכסף המבוזר מיליארדי דולרים בהלוואות, בעוד שפלטפורמות DeFi כמו נפחי סחר Uniswap בערך 30% אלה של Coinbase.
גם העניין המוסדי ב-DeFi עולה:
- בנקים מתחילים להיכנס לחברות משמורת קריפטו.
- ברקלי'ס קנה נתח בנחושת.
- Standard Chartered שיתפה פעולה עם Northern Trust כדי להשיק את Zodia, שומר מטבעות קריפטוגרפיים למשקיעים מוסדיים.
- לבנק אוף ניו יורק מלון יש שיתפה פעולה עם Chainalysis לעקוב ולנתח מוצרי מטבעות קריפטוגרפיים.
- BlackRock ו-Citigroup השקיעו יותר ממיליארד דולר כל אחת בפלטפורמות DeFi ב-1.
- לאחרונה הודיעה חברת הבת של נומורה לייזר על השקעתה באינפיניטי, פרוטוקול פיננסים מבוזר (DeFi) להלוואות והלוואות מוסדיים.
Takeaway למשקיעים
אם הלוואות DeFi רוצה להיות חלק מהכלכלה ה"אמיתית", היא צריכה להתרחב מעבר לנכסי קריפטו וליצור אסימון לנכסים בעולם האמיתי, תוך הסתמכות פחות על בטחונות. הסתמכות יתרה על בטחונות קריפטו פירושה ש-dapps נגישים רק ללווים עשירים בנכסים, מה שמגביל את יתרונות ההכללה הפיננסית.
למרות השקעות קריפטו מוסדיות הולך וגדל, ההתקדמות של DeFi קדימה תהיה תלויה במידה רבה בתוצאות הרגולטוריות. ביוני פרסם הפורום הכלכלי העולמי ערכת כלים מדיניות הוגנת ויעילה תקנות DeFi. ובארה"ב, ה Stablecoin TRUST Act יש פוטנציאל להפוך מטבעות יציבים למוסדרים ומקובלים באופן מלא כחלק מהמערכת הפיננסית המסורתית.
כל מי שמסתכל כעת על DeFi צריך לדעת שזה עדיין זמנים מוקדמים מאוד עבור המגזר, עם פוטנציאל לסיכונים גדולים, ולתגמולים גדולים עוד יותר.
הירשם לניוזלטר Bitcoin Market Journal שלנו לשמור על קשר עם הזדמנויות השקעה במגזר DeFi.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
- מקור: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-defi-lending/
- 1 $ מיליארד
- 000
- 1
- 10
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- 8k
- a
- aave
- אודות
- גישה
- נגיש
- גישה
- פי
- חֶשְׁבּוֹן
- חשבונות
- פעיל
- בנוסף
- כתובות
- אימוץ
- יתרונות
- נגד
- תעשיות
- כל העסקאות
- מאפשר
- כְּבָר
- AMM
- בין
- כמות
- ניתוח
- לנתח
- ו
- הודיע
- שנתי
- תשואה אחוזית שנתית
- שנתי
- כל אחד
- לְהוֹפִיעַ
- יישומים
- יישומים (DApps)
- אַפּרִיל
- אפי
- קשת
- סביב
- נכס
- נכסים
- נמשך
- בדיקה
- מבוקר
- אוטומטי
- יוצר שוק אוטומטי
- בחזרה
- רע
- בנקאות
- בנקים
- כי
- להיות
- התחלה
- להיות
- תאמינו
- להלן
- הטבות
- הימורים
- בֵּין
- מעבר
- גדול
- B
- מיליארדים
- binance
- שרשרת חכמה של Binance
- ביטקוין
- שוק הביטקוין
- ביטאון שוק ביטקוין
- לחסום
- blockchain
- רשתות בלוקצ'יין
- בלומברג
- מתגאה
- לִלווֹת
- שָׁאוּל
- לוֹוֶה
- לווים
- הלוואות
- קנה
- גבולות
- להביא
- באגים
- בִּניָן
- Bullish
- לִקְנוֹת
- קנייה
- נקרא
- מסוגל
- מקרים
- זהיר
- מְרוּכָּז
- שרשרת
- ערוץ
- צ'רטרד
- לבדוק
- בדיקות
- בחירה
- סיטיגרופ
- בהירות
- ברור
- קוד
- coinbase
- קוינדסק
- מטבעות
- הִתמוֹטְטוּת
- עקיף
- קהילה
- COMP
- חברה
- הענות
- תרכובת
- מימון מתחם
- הקשר
- נמשך
- ממשיך
- רציף
- חוזה
- חוזים
- נְחוֹשֶׁת
- יכול
- לכסות
- קרם
- יוצר
- אשראי
- בדיקת אשראי
- קריפטו
- נכס קריפטו
- בטחונות קריפטו
- משמורת קריפטו
- אינדקס קריפטו
- הלוואות קריפטו
- הלוואות
- שוק Crypto
- שוקי
- פרויקטים של קריפטו
- שטח קריפטו
- נכסים הצפנה
- מטבע מבוזר
- נכסי מטבעות קריפטוגרפיים
- מערכת אקולוגית cryptocurrency
- ארנק Cryptocurrency
- כיום
- אַפּוֹטרוֹפּוֹס
- משמורת
- לקוח
- להתאמה אישית
- DAI
- מסוכן
- דפ
- DAPs
- נתונים
- מבוזר
- יישומים מבוזרים
- מימון מבוזר
- מימון מבוזר (DeFi)
- הלוואות מבוזרות
- בְּרִירַת מֶחדָל
- DeFi
- הלוואות DeFi
- DeFi Market
- פלטפורמות דיפ
- פרויקטים של Defi
- פרוטוקולי דה-פי
- מגזר defi
- לְהַפְקִיד
- שהופקדו
- פיקדונות
- מעוצב
- נחוש
- התפתחויות
- אחר
- דיגיטלי
- נכסים דיגיטליים
- מחלוקת
- הפצה
- דוֹלָר
- מטה
- טיפות
- בְּמַהֲלָך
- כל אחד
- מוקדם
- לזכות
- רווחים
- כַּלְכָּלִי
- כלכלה
- המערכת האקולוגית
- מוטבע
- מאפשר
- לעודד
- מעודד
- לְהַבטִיחַ
- ERC-20
- ETH
- ethereum
- אֲפִילוּ
- הכל
- בוחן
- חליפין
- שער חליפין
- לְהַרְחִיב
- צפוי
- לנצל
- נוסף
- מתקן
- הוגן
- נפילה
- פולס
- FANTOM
- תכונות
- אגרות
- לממן
- כספי
- הכללה פיננסית
- שירותים פיננסיים
- מערכת כספית
- חברות
- פלאש
- הלוואות פלאש
- מרוכז
- הבא
- עבור משקיעים
- לנצח
- פוֹרוּם
- קדימה
- מצא
- הונאה
- החל מ-
- FTX
- לגמרי
- קרן
- כספים
- נותן
- גלוֹבָּלִי
- ברחבי עולם
- Go
- מטרה
- הולך
- טוב
- ממשל
- שולט
- גוונים אפורים
- גדול
- יותר
- גדל
- צמיחה
- האקרים
- עוזר
- הגבוה ביותר
- צִיר
- להחזיק
- מחזיקים
- מחזיק
- אחזקות
- איך
- אולם
- HTTPS
- תמונה
- שיפורים
- in
- כולל
- הַכלָלָה
- גדל
- מדד
- אין סוף
- חדשני
- תובנה
- למשל
- מוסדי
- משקיעים מוסדיים
- מוסדות
- אינטרס
- גובה הריבית
- שערי ריבית
- מעניין
- מִמְשָׁק
- מתווך
- אינטרנט
- חיבור לאינטרנט
- יכולת פעולה הדדית
- להשקיע
- מוּשׁקָע
- השקעה
- השקעה
- משקיעים
- IT
- כתב עת
- שמור
- מפתח
- לדעת
- KYC
- דרישות KYC
- גָדוֹל
- במידה רבה
- הגדול ביותר
- לייזר
- לשגר
- מנהיגים
- פנקס
- להשאיל
- מַשׁאִיל
- המלווים
- הַשׁאָלָה
- פרוטוקול ההלוואות
- רמות
- תנופה
- נוזל
- הימור נוזלי
- לחסל
- חיסול
- נְזִילוּת
- מאגר נזילות
- להלוות
- הלוואות
- נעול
- סֵמֶל
- לטווח ארוך
- הסתכלות
- לאבד
- אבדות
- עשוי
- לתחזק
- גדול
- לעשות
- לעשות כסף
- יצרן
- MakerDao
- עשייה
- רב
- שוק
- יצרנית שוק
- מהלכי שוק
- שוקי
- בוגר
- max-width
- לְהַגדִיל
- משמעות
- אומר
- מדיה
- מלון
- להרשם/להתחבר
- מִילִיוֹן
- MKR
- מודל
- כסף
- חוֹדֶשׁ
- יותר
- רוב
- מהלכים
- יליד
- כמעט
- צורך
- נחוץ
- צרכי
- רשתות
- חדש
- ניו יורק
- ללא משמורת
- אמון צפוני
- הצעה
- לפתוח
- פתח את בלוקצ'יין
- נתונים פתוחים
- קוד פתוח
- להפעיל
- פועל
- הזדמנויות
- הזדמנות
- אפשרויות
- אחר
- אחרים
- שֶׁלוֹ
- נפרע
- חלק
- להשתתף
- מסוים
- שותף
- תשלום
- עניין על עניין
- אֲנָשִׁים
- אחוזים
- ללא רשות
- חלוץ
- שרפים
- מקום
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- לְשַׂחֵק
- נקודה
- מדיניות
- מְצוּלָע
- בריכה
- ברכות
- פופולרי
- תיק עבודות
- אפשרי
- פוטנציאל
- נוכחות
- למנוע
- מחיר
- בראש ובראשונה
- יְסוֹדִי
- מנהל
- פְּרָטִי
- מפתח פרטי
- תהליך
- מוצרים
- משתלם
- התקדמות
- פרויקטים
- מבטיח
- לקוחות פוטנציאליים
- פרוטוקול
- פרוטוקולים
- לספק
- ציבורי
- דוחף
- גם
- מָהִיר
- רכס
- מהר
- ציון
- תעריפים
- יחס
- לְהַגִיעַ
- ממשי
- עולם אמיתי
- טעם
- לקבל
- לאחרונה
- מוכר
- מוקלט
- להחלים
- להפחית
- מוסדר
- תקנון
- רגולטורים
- התאמה לתקנות
- החזרים
- שוב ושוב
- לדווח
- נדרש
- דרישות
- דורש
- REST
- קמעוני
- לַחֲזוֹר
- הכנסה
- תגמולים
- לעלות
- עולה
- הסיכון
- גורם סיכון
- סיכונים
- תפקיד
- בערך
- כללי
- הפעלה
- בטוח יותר
- חיסכון
- חשבון חיסכון
- בצורה חלקה
- ה-SEC
- קריפטו שניות
- שניות
- מגזר
- לבטח
- הסנאט
- שירותים
- הגשה
- שנחאי
- צריך
- כבה
- המראות
- משמעותי
- דומה
- יחיד
- חכם
- שרשרת חכמה
- חוזים חכמים
- So
- עד כה
- חֶברָתִי
- מדיה חברתית
- כמה
- מֶרחָב
- במיוחד
- יציב
- stablecoin
- Stablecoins
- יתד
- סטקינג
- עוד
- אסטרטגיות
- מנוי
- חברת בת
- כזה
- לתבוע
- קיץ
- שסופק
- מערכת
- לקחת
- לוקח
- זה אחר זה
- ממוקד
- מברק
- אל האני
- העולם
- שֶׁלָהֶם
- עצמם
- דרך
- זמן
- פִּי
- ל
- אסימון
- בעלי אסימונים
- tokenize
- מטבעות
- גַם
- ארגז כלים
- סה"כ
- ערך כולל נעול
- לְגַמרֵי
- לגעת
- מגדל
- לעקוב
- סחר
- עסקות
- טראפי
- מסורתי
- בנקאות מסורתית
- עסקות
- שקיפות
- שָׁקוּף
- מגמה
- סומך
- TVL
- TVL ב-defi
- בדרך כלל
- לָנוּ
- בְּסִיסִי
- Uniswap
- בקרוב ב
- למעלה
- us
- דולר אמריקאי
- דולר ארה"ב
- USDT
- להשתמש
- ידידותי למשתמש
- משתמשים
- ערך
- מוערך
- קמרונות
- מיזם
- לצפיה
- נדיפות
- פגיע
- ארנק
- ארנקים
- דרכים
- wBTC
- מה
- אשר
- בזמן
- מי
- באופן נרחב
- יצטרך
- בתוך
- עוֹלָם
- פורום הכלכלי עולמי
- כתיבה
- wstETH
- לְהִתגַעגֵעַ
- מימון
- תְשׁוּאָה
- ZenLedger
- זפירנט
- זודיה