OPPSTAR BERHAD

זכויות יוצרים @ http: //lchipo.blogspot.com/
עקבו אחרינו בפייסבוק: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

פתוח להגשת מועמדות: 22 בפברואר 2023
קרוב להגשת מועמדות: 03 במרץ 2023
הצבעה: 07 במרץ 2023
תאריך רישום: 15 במרץ 2023

הון מניות
שווי שוק: RM400.806mil
סך המניות: 636.200 מיליון מניות

Industry CARG (2017-2022)
מכירות מוליכים למחצה (גלובליים), 2016-2022(ה): 9.37%
מכירות עיצוב IC (גלובלי), 2016-2022(ה): 8.83%
השוואת מתחרים בתעשייה (רווח נקי%)
Oppstar Group: 32.89%
UST Global (Malaysia) Sdn Bhd (חלק מקבוצת החברות UST): 10.94%
Key ASIC Berhad: -63.58%
Infinecs Systems Sdn Bhd: 14.22%
Symmid Corporation Sdn Bhd: -51.23%
Aricent Technologies Malaysia Sdn Bhd (חלק מקבוצת החברות של Capgemini): -0.63%
IC Microsystems Sdn Bhd: -92.18%
שחקן אחר בתעשייה העולמית: 0.62% עד 15.28%

עסקים (FYE 2021)
שירותי עיצוב IC המכסים עיצוב חזיתי, עיצוב קצה אחורי ופתרונות מפתח מלאים.
- התמקד בעיקר בעיצוב של ICs כגון ASICs, SoCs, CPUs ו-FPGAs.
– שירותי אימות לאחר סיליקון, שירותי הדרכה וייעוץ
הכנסות לפי גיאוגרפי
מקומי: 23.59%
מעבר לים: 76.41%

יסודי
1. שוק: שוק אייס
2. מחיר: RM0.63
3.P/E: 19.33 @ RM0.0163 (FYE2023, 6 חודשים)
4. ROE (פרו פורמה III): 8.19%
5.ROE: 83.35%(FYE2023), 115%(FYE2022), 254%(FYE2021), 31.28%(FYE2020)
6. נכס נקי: RM0.43
7. חוב כולל לנכס שוטף לאחר הנפקה: 0.058 (חוב: 7.925 מיליון, נכס לא שוטף: 3.039 מיליון, נכס שוטף: 134.846 מיליון)
8. מדיניות דיבידנד: מדיניות דיבידנד של PAT 25%.
9. מעמד השריעה: –

ביצועים פיננסיים קודמים (הכנסה, רווח למניות, PAT%)
2023 (FPE 30 בספטמבר, 6 חודשים): RM28.815 מיליליטר (EPS: 0.0163), PAT: 36.08%
2022 (FYE 31 במרץ): RM50.561 mil (Eps: 0.0261),PAT: 32.89%
2021 (FYE 31 במרץ): RM29.262 mil (Eps: 0.0123),PAT: 26.65%
2020 (FYE 31 במרץ): RM15.965 mil (Eps: 0.0007),PAT: 2.64%

תזרים מזומנים תפעולי לעומת PBT
2023: 83%
2022: 75%
2021: 100%
2020: 113%

להזמין ספר
FYE 2023: RM13.064 מיל  
FYE 2024: RM21.228 מיל 

לקוח מרכזי (2023)
1. Xiamen KirinCore: 62.67%
2. לקוח קבוצת חברות: 12.33%
3. קבוצת חברות לקוח E: 9.98%
4. לקוח ב': 7.17%
5. Synkom Co.Ltd: 3.09%
***סה"כ 95.24%

בעלי מניות עיקריים
1. Ng Meng Thai: 20.06% (ישיר)
2. Cheah Hun Wah: 21.09% (ישיר)
3. Tan Chun Chiat: 13.40% (ישיר)
4. Bigcore Techonology: 3.34% (ישיר)

תגמול דירקטורים והנהלה מפתח עבור FYE2022 (מהכנסות והכנסות אחרות 2021)
שכר דירקטור כולל: 2.176 מיליון RM
תגמול להנהלה מפתח: RM1.20mil – RM1.35mil
סה"כ (מקסימום): RM3.526mil או 20.76%

שימוש בכספים
1. התרחבות עסקית באמצעות הרחבת כוח האדם: 47.96%
2. הקמת משרדים חדשים: 23.98%
3. הוצאות מחקר ופיתוח: 11.51%
4. הון חוזר: 12.14%
5. הוצאות רישום: 4.41%

מסקנות (לבלוגר לא נכתב שום המלצה והצעה. הכל הוא דעה אישית והקורא צריך לקחת את הסיכון שלהם בהחלטת ההשקעה)
בסך הכל מדובר בהנפקה הוגנת עם אפשרויות צמיחה גבוהות. אבל המשקיעים צריכים לשים לב לתלות הגבוהה של חברה סינית בודדת שתורמת 62.67% מההכנסות שלהם.