סיפור ראשון
איך סם בנמן-פריד הרג את מדפסת הכסף הגדולה בעולם
תרים ידיים אם היה לך "שטיח חנון מין מכור לאמפטמין מושך את שוק הקריפטו הבינלאומי" בכרטיס הבינגו שלך לשנת 2022. כֹּל אֶחָד? כֹּל אֶחָד?
לעזאזל, מאיפה בכלל מתחילים? במהלך השבוע האחרון, המוח של כוורת הטוויטר עשה את מה שהוא עושה הכי טוב וחשף מצעד בלתי פוסק של פרטים מלוכלכים, השערות פרועות ודיפשות טובות ומיושנות, ועכשיו אנחנו מתחילים לקבל תמונה של איך בדיוק הצליחה SBF לצלם עסק שמרוויח 8 ספרות ביום ולהפוך אותו לתהום של 10 מיליארד דולר של אחריות לא מובטחת. השרשור הזה מכסה את הפרטים די טוב.
התמונה שהופיעה היא של פזיזות פיננסית קיצונית - שלום, פנטהאוז בהאמי בשווי 40 מיליון דולר - המונע על ידי ייאוש, סגנון ניהול דיקטטורי וההתמכרות המתועדת כעת של SBF לחומרים ממריצים. כאשר Alameda Research לא הצליחה להחזיר את ההלוואות שלה בעקבות התמוטטות LUNA-UST, SBF חילצה אותה במזומן של לקוחות מ-FTX. המצב החמיר והם המשיכו לרוקן את החשבונות, לזרוק מזומנים טובים אחרי רעים בזמן שניסו להמר את דרכם החוצה מהבור.
המקום שבו זה נהיה מעניין הוא כיצד SBF ו-FTX השתמשו בהערכות השווי האטומות של שוק הקריפטו כדי לשכנע משקיעים להמשיך לתת להם כסף. בעוד שההצלחה הראשונית הגדולה של Alameda הייתה סימפטום של "מקום נכון, זמן נכון", כשהבירה החלה להתייבש, הם פשוט התחילו לשחרר אסימונים ואז לשאוב אותם לגן עדן גבוה (תוך כדי כך גם התמודדו עם המשתמשים שלהם).
בזמן פשיטת הרגל, היו להם 900 מיליון דולר בנכסים נזילים ויותר מ-9 מיליארד דולר ב"מטבעות סאם" לא נזילים כגון FTT, SOL, RAY ו-SRM. אבל למרות שהמצב היה טוב, הם יכלו להצביע על הנכסים האלה ולומר "תראה כמה כסף יש לנו! בבקשה תן לנו עוד!"
והם עשו זאת. הגיוס האחרון היה 400 מיליון דולר בינואר, סכום אסטרונומי שהם קיבלו מבלי לחשוף את הכספים שלהם. 400 מיליון הדולר האלה שווים עכשיו אפס. המוח מתבלבל.
סיפור שני
והנה מגיעה ההדבקה
זכור במאי כאשר כל מה שיכולנו לדבר עליו היה הדבקה? זה חזר, מותק, והפעם זה וירוס טרופי שגורם לך לדמם מהעיניים.
כאשר LUNA התפוצצה, הנזק הביטחוני היה הרסני, אך גם הכיל במידה רבה בקרב אותן חברות שעוסקות ישירות בעסקי הלוואות קריפטו.
זה... זו רמה אחרת לגמרי. ל-130 חברות יש קשרים פיננסיים ישירים עם FTX. מאות בורסות, קרנות השקעה ועושי שוק נתנו להם אמון בנכסים של מיליונים על מיליונים. יותר ממיליון משתמשים נחשבים שהושפעו, ורובם יכולים לצפות לקבל סנטים על הדולר עבור השקעותיהם לאחר פשיטת הרגל שהוכרעה סופית.
המפסידים המיידיים ביותר הם הון סיכון וחברות השקעות - פרדיגמה ירדה ב-278 מיליון דולר וסקויה, שבעצם התרברבה בכך שהיא נתנה כסף ל-SBF מבלי לבצע בדיקת נאותות, הפסידה 213 מיליון דולר. הם אפילו הצליחו לקחת את תוכנית הפנסיה של אונטריו למורים תמורת 93 מיליון דולר מגניב.
FTX.US, תיאורטית חברה אחרת, נכנסה לניהול. BlockFi ו-Voyager - שחולצו על ידי SBF ושות' ביוני - מתכוננות להידרדר שוב. בית ההלוואות של מיליארדי דולרים ג'נסיס השעה את המסחר, מה שהוביל את ג'מיני ארן להשהות משיכות. מספר כורי ביטקוין, תחת לחץ חמור בגלל מחירים מתחת ל-20, עשויים להיות צפויים להתקפל. שמועות מסתובבות סביב Crypto.com ו-Gate.io וקומץ בורסה כבר שלחו את האימייל הנורא "משיכות מושעיות".
החסד החוסך הפעם עשוי להיות שרבים מהחוליות החלשות היו נחשף כבר במאי. לכל הזכויות, אלמדה הייתה צריכה להיות אחת מהן, אבל הניסיונות הנואשים של סם להציל את המצב היו רק עיכב (והגזים) את הבלתי נמנע.
נשמע בטוויטר
"1) מה"
@SBF_FTX, נובמבר 14
סיפור שלישי
אז מה קורה עכשיו?
עכשיו אני אולי לא אחד מהם מפוארים, עורכי דין בעיר הגדולה, אבל לי השימוש לרעה במכוון בכספי לקוחות בשווי מיליארדים, בניגוד ישיר להסכם שלך עם הלקוחות האמורים, נשמע מאוד כמו מה שאנחנו יכולים לכנות " הונאה מסיבית".
SBF ומנכ"לית Alameda Research, קרוליין אליסון - שניהם היו או לא היו חלק מ- "פוליקול" של 10 אנשים מעורבים בהנהלה הבכירה של FTX – יש הודה בגלוי שהם השתמשו בכספי לקוחות FTX בדרכים שלא הורשו להם על פי חוק. מה שעשוי להסביר מדוע לפי השמועות היעד הבא המועדף עליהם הוא שטוף שמש, ללא הסכם-הסגרה-עם-ארצות הברית דובאי.
בטווח הקצר, הדימום נעצר לפחות הודות להכרזה של Binance על קרן הבראה לתעשייה לנסות ולפתור נזילות עבור חברות "חזקות". ביטקוין ואת'ריום, למרות שהם פוגעים, מצליחים יותר מרוב האסימונים האחרים; צפו שהטיסה לכוח תהיה נושא קדימה. ביטקוין לא גונב את המטבעות שלך.
במקביל, חילופים מבוזרים ומשמורת עצמית זוכים לרגע. מחזורי המסחר ב-DEX יותר מהכפילו את עצמם מאז החל האסון ו-Uniswap מדורגת כעת בתור שוק האת'ריום השני בגודלו. משתמשים מושכים את נכסיהם מבורסות מרכזיות בקצב חסר תקדים ומכירות של ארנקי חומרה הן דרך הגג.
אנחנו יכולים להניח שהרגולציה מגיעה והיא תהיה חריפה. בשלב זה אין לנו ממש זכות להתלונן. קריפטו הוכיחה את עצמה כבלתי מסוגלת לוויסות עצמי. ממשלת אוסטרליה כבר הודיעה על כוונתה להעביר א משטר רגולציה חדש בשנה הבאה, ואני מניח שהם יהיו אחד מני רבים. בחודש הבא הקונגרס האמריקני יקיים שימוע על התמוטטות ה-FTX. תביא את הפופקורן שלך.
ייתכן מאוד שאנו עדים לסיומו של שלב שוק שהחל במהלך תנופת ה-ICO של 2017 ובילה את 5 השנים האחרונות ביצירת מיליארדי דולרים של חברות ללא מוצר, תוכנית או דרך קיימא להצלחה. למרות שההשגה הייתה טובה, יכולנו להתעלם מכל ההיבטים הפחות טעימים של התעשייה. חטיפת הכסף והכאוס היו רק חלק מהתהליך.
אבל עכשיו הגיע הזמן להתבגר, לפנות בית ולחזור ליסודות. כשהריצת השוורים הבאה מתרחשת, הקריפטו יהיה מקום שונה מאוד ו- דפוק כמו שהכל כרגע - זה דבר טוב. (אבל עוד על כך בשבוע הבא.)
לוק מ- CoinJar
שירותי המרת המטבעות הדיגיטליים של CoinJar מופעלים באוסטרליה על ידי CoinJar Australia Pty Ltd ACN 648 570 807, ספקית המרת מטבעות דיגיטלית רשומה ב-AUSTRAC; ובבריטניה על ידי CoinJar UK Limited (מספר חברה 8905988), הרשומה על ידי רשות ההתנהלות הפיננסית כספקית בורסת Cryptoasset וספקית ארנקים בבריטניה במסגרת הלבנת הון, מימון טרור והעברת כספים (מידע על המשלם ) תקנות 2017, כפי שתוקן (מס' אסמכתא 928767). כמו כל השקעות, נכסי קריפטו נושאים סיכון. בשל התנודתיות הפוטנציאלית של שווקי נכסי הקריפטו, ערך ההשקעות שלך עשוי לרדת באופן משמעותי ולהוביל להפסד מוחלט. נכסי קריפטו הם מורכבים ואינם מוסדרים בבריטניה, ואתה לא יכול לגשת לתוכנית הפיצויים של השירותים הפיננסיים בבריטניה או לשירות הנציב הפיננסי של בריטניה. אנו משתמשים בספקי בנקאות, שמירה ותשלומים של צד שלישי, וכישלון של כל אחד מהספקים הללו עלול להוביל גם לאובדן הנכסים שלך. אנו ממליצים לך לקבל ייעוץ פיננסי לפני קבלת החלטה להשתמש בכרטיס האשראי שלך לרכישת נכסי קריפטו או להשקעה בנכסי קריפטו. ייתכן שיש לשלם מס רווחי הון על רווחים.
