- המגמה השורית האחרונה של נאסד"ק 100 נעה בסנכרון עם שיפור משמעותי בנזילות הנטו בארה"ב מאז סוף אוקטובר 2023.
- תורם הנזילות העיקרי היה משיכה משמעותית במתקן הריפו ההפוכה של הפד, ששוללת את ההשפעות השליליות של הידוק כמותי (QT).
- צפו ב-16,160 תמיכה מרכזית לטווח קצר לפני ה-FOMC של הפד.
זהו ניתוח המשך של הדו"ח הקודם שלנו, "נאסד"ק 100 טכני: ירידה מתקנת צפויה בתוך מגמת עלייה גדולה" פורסם ב-7 בדצמבר 2023. לחץ כאן לסיכום.
ה-Nasdaq 100 עתיר הטכנולוגיה המשיך במגמת העלייה הבלתי פוסקת שלו לאחר שהוא לא הצליח לשבור מתחת לרמת ההדק המודגשת של 15,690 בניתוח הקודם שלנו והתנקה מעל התנגדות הטווח המינורי של 16,160 הקיימת מאז 22 בנובמבר 2023 ביום שני, 11 בדצמבר.
עד כה, מדד ה-Nasdaq 100 רשם עד חודש עלייה של +2.55% בדצמבר, שהעלתה על ה-S&P 500 (+1.66%) והמדד התעשייתי של דאו ג'ונס (1.74%) למעט מול החברות הקטנות ראסל 2000 (+) 3.99%) נכון ל-12 בדצמבר 2023.
על פני השטח, נראה כי האופטימיות המתמשכת שנראתה במדדי המניות העיקריים בארה"ב מאז סוף אוקטובר 2023 מונעת בעיקר מהציפייה הגוברת לבנק הפדרלי האמריקני היוני ב-2024; הכלי CME FedWatch המבוסס על חישובים מתמחור החוזים העתידיים של קרנות הפד הצביע על לפחות ארבע הפחתות ריבית של 100 נקודות בסיס (bps) לריבית קרנות הפד ב-2024 עם סיכוי גבוה למדי של 43% להורדת הריבית הראשונה שתגיע. בתחילת פגישת FOMC במרץ 2024, למרות נתוני שכר חוץ-חקלאיים בארה"ב טובים מהצפוי ועלייה לאחרונה בקצב הצמיחה של אינפלציית השירותים בנובמבר.
שיפור במצב הנזילות נטו נע בהתאם למגמה השורית הנוכחית של נאסד"ק 100
איור 1: מצב הנזילות נטו בארה"ב עם נאסד"ק 100 נכון ל-13 בדצמבר 2023 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)
במבט מעמיק יותר, שלבי מגמת העלייה לטווח הקצר עד הבינוני במדד נאסד"ק 100 יחד עם שאר מדדי המניות בארה"ב מונעים על ידי שיפור משמעותי במצב הנזילות נטו (מאזן הפד בניכוי חשבון האוצר הכללי של ארה"ב ומתקן ריפו של הפד ) מאז סוף אוקטובר 2023.
התרומה הבולטת ביותר הגיעה מנפילה עצומה במתקן הרזרבות הלילה של הפד, שבו מוסדות פיננסיים בארה"ב כמו קרנות שוק כספים מחנים את עודפי המזומנים שלהם אצל הפד. מאז השיא של 2.55 טריליון דולר בדצמבר 2022, הוא הצטמצם בכ-70% ל-838.80 מיליארד דולר נכון לשבוע שמתחיל ב-11 בדצמבר 2023. ההשפעה נטו של שימוש קטן יותר במתקני ריפו הפוכים ללילה על ידי קרנות שוק הכסף שבוחרות לעשות זאת. להשקיע את עודפי המזומנים שלהם בשטרות אוצר קצרי טווח של ארה"ב במקום זאת, צפויה לשלול השפעות שליליות מתוכנית ההידוק הכמותי (QT) המתמשך שחוקק הפד (ראה איור 1).
צפו ב-16,160 התמיכה המפתחות לטווח קצר
איור 2: מגמת US Nas 100 לטווח בינוני נכון ל-13 בדצמבר 2023 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)
איור 3: מגמה קטנה בטווח הקצר של US Nas 100 נכון ל-13 בדצמבר 2023 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)
לקראת ה-Fed FOMC של היום, פעולות המחיר של ה- מדד נאס 100 של ארה"ב (פרוקסי לחוזים עתידיים של נאסד"ק 100) המשיכו להתנודד בתוך שלב מגמת עלייה מינורי קצר טווח מאז השפל של 4 בדצמבר 2023 של 15,690.
קריאות המומנטום והרוחב לטווח הבינוני השתפרו בשבוע האחרון, כאשר אינדיקטור ה-RSI היומי בדק וביצע התאוששות בתמיכה מקבילה של 58. בנוסף, אחוז מניות הרכיבים של נאסד"ק 100 שנמצאים מעל התנועה של 50 יום בהתאמה. הממוצעים גבוהים בסנטימטר לעבר 84%, פריצה שורית ממכשול ההתנגדות הקודם.
אם המדד המרכזי של 16,160 מפתח לטווח קצר יחזיק מעמד, המדד עשוי לראות את התנגדות הביניים הבאה שלו מגיעה ל-16,590 בשלב הראשון (הטווח העליון הכולל את שיא כל הזמנים הנוכחי שלו של 16,772 הודפס ב-22 בנובמבר 2021).
מצד שני, אי החזקה ב-16,160 שוללת את הטון השורי לנסיגה מתקנת מינורית עמוקה יותר לבדיקה חוזרת של הממוצע הנע של 20 יום, המשמש כתמיכה הביניים הבאה ב-16,000.
התוכן מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פתרון לקנות או למכור ניירות ערך. הדעות הם המחברים; לא בהכרח של OANDA Business Information & Services, Inc. או כל אחת מהחברות המסונפות שלה, החברות הבנות, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. אם ברצונך לשכפל או להפיץ מחדש כל אחד מהתוכן שנמצא ב-MarketPulse, שירות ניתוח פורקס, סחורות ומדדים גלובליים עטור פרסים המיוצר על ידי OANDA Business Information & Services, Inc., אנא גש לעדכון ה-RSS או פנה אלינו בכתובת info@marketpulse.com. לבקר https://www.marketpulse.com/ למידע נוסף על הקצב של השווקים העולמיים. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://www.marketpulse.com/fundamental/nasdaq-100-its-all-about-liquidity-to-maintain-current-bullish-momentum/kwong
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- :איפה
- ][עמ'
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 13
- שנים 15
- 15%
- 16
- 160
- 2000
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 22
- 500
- 58
- 7
- 700
- 80
- a
- אודות
- מֵעַל
- גישה
- חֶשְׁבּוֹן
- משחק
- פעולות
- תוספת
- שְׁלִילִי
- עצה
- סניפים
- לאחר
- נגד
- קדימה
- תעשיות
- an
- מנתח
- אנליזה
- ו
- כל
- ARE
- סביב
- AS
- At
- מחבר
- מחברים
- גִלגוּל
- מְמוּצָע
- פרס
- איזון
- מאזן
- מבוסס
- בסיס
- BE
- להיות ב
- היה
- להלן
- בנצ 'מרק
- מוטב
- B
- שטרות
- אריזה מקורית
- רוחב
- לשבור
- הפריצה
- Bullish
- עסקים
- כפתורים
- לִקְנוֹת
- by
- מזומנים
- סיכוי
- תרשים
- בחרו
- קליק
- קרוב יותר
- CME
- COM
- שילוב
- איך
- מגיע
- סחורות
- רכיבים
- כולל
- מצב
- מנוהל
- מקשר
- צור קשר
- תוכן
- נמשך
- תרומה
- תורם
- קורסים
- נוֹכְחִי
- חותך
- קיצוצים
- יומי
- נתונים
- דצמבר
- דֵצֶמבֶּר
- ירידה
- עמוק יותר
- למרות
- דירקטורים
- דובשי
- dow
- דאה ג'ונס
- המדד הדאו ג'ונס
- downside
- מונע
- מוקדם
- השפעה
- תופעות
- אליוט
- לְהַגדִיל
- Ether (ETH)
- אלא
- עודף
- חליפין
- תוחלת
- צפוי
- ניסיון
- מומחה
- מתקן
- נכשל
- כשלון
- ליפול
- רחוק
- הפד
- שיעור כספי האכלה
- עתודה פד
- פדרלי
- הפדרל ריזרב
- תאנה
- כספי
- גופים פיננסיים
- ראשון
- תזרים
- ועדת שוק פתוח
- בעד
- זר
- מט"ח
- מט"ח
- מצא
- ארבע
- החל מ-
- קרן
- יסודי
- כספים
- עתידים
- לְהַשִׂיג
- כללי
- גלוֹבָּלִי
- שווקים בינלאומיים
- צמיחה
- יד
- יש
- גָבוֹהַ
- גבוה יותר
- מודגש
- להחזיק
- מחזיק
- HTTPS
- עצום
- משוכה
- if
- מתקרב
- משופר
- השבחה
- in
- בע"מ
- גדל
- מדד
- הצביע
- אינדיקטור
- מדדים
- התעשייה
- אינפלציה
- מידע
- במקום
- מוסדות
- אינטרס
- גובה הריבית
- ביניים
- להשקיע
- השקעה
- IT
- שֶׁלָה
- ג'ונס
- קלווין
- מפתח
- אחרון
- מְאוּחָר
- הכי פחות
- קטן יותר
- רמה
- רמות
- כמו
- סביר
- נְזִילוּת
- נמוך
- מאקרו
- לתחזק
- גדול
- צעדה
- במרץ 2024
- שוק
- תחזית שוק
- מחקר שוק
- שוק ההון
- שוקי
- max-width
- מאי..
- מפגש
- קטין
- מומנטום
- יום שני
- כסף
- שוק הכסף
- יותר
- רוב
- נִרגָשׁ
- מהלכים
- נע
- ממוצע נע
- ממוצעים הנעים
- ב
- נאסד"ק
- נאסד"ק 100
- בהכרח
- נטו
- חדשות
- הבא
- שכר לא חקלאי
- נוֹבֶמבֶּר
- נובמבר 2021
- רב
- אוֹקְטוֹבֶּר
- of
- קצינים
- on
- מתמשך
- רק
- דעות
- אופטימיות
- or
- אחר
- שלנו
- הַחוּצָה
- Outlook
- ביצועים טובים יותר
- יותר
- בין לילה
- מקביל
- פארק
- לוהט
- עבר
- שכר שכר
- שִׂיא
- אחוזים
- נקודות מבט
- שלב
- צילום
- מכריע
- מקום
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- אנא
- נקודות
- מיצוב
- הודעות
- קודם
- מחיר
- תמחור
- בראש ובראשונה
- קודם
- מיוצר
- תָכְנִית
- מתן
- פרוקסי
- למטרות
- QT
- כמותי
- הידוק כמותי
- רכס
- ציון
- במקום
- ריבאונד
- לסכם
- לאחרונה
- מוקלט
- ללא הרף
- לדווח
- מחקר
- עתודה
- התנגדות
- אלה
- REST
- קמעוני
- התהפכות
- להפוך
- RSI
- rss
- S&P
- S&P 500
- ניירות ערך
- לִרְאוֹת
- נראה
- לראות
- למכור
- לחצני מצוקה לפנסיונרים
- שרות
- שירותים
- שיתוף
- גיליון
- קצר
- טווח קצר
- משמעותי
- since
- סינגפור
- אתר
- פִּתָרוֹן
- מָקוֹר
- מתמחה
- החל
- שלב
- עוד
- מניות
- שוקי המניות
- מניות
- תַכסִיסָן
- חברות בנות
- כזה
- תמיכה
- משטח
- עודף
- סינכרון.
- טכני
- ניתוח טכני
- עשר
- נבדק
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- הפד
- שֶׁלָהֶם
- אלפים
- הידוק
- ל
- של היום
- יַחַד
- צליל
- כלי
- חלק עליון
- לקראת
- סוחרים
- מסחר
- TradingView
- הדרכה
- האוצר
- מְגַמָה
- להפעיל
- טרִילִיוֹן
- ייחודי
- מגמה
- us
- ארה"ב פדרלי
- הרזרבה הפדרלית שלנו
- האוצר של ארה"ב
- שטרות אוצר ארה"ב
- נוֹהָג
- באמצעות
- v1
- לְבַקֵר
- גל
- שבוע
- טוֹב
- זכייה
- עם
- בתוך
- וונג
- היה
- שנים
- אתה
- זפירנט