MYMBN BERHAD

פתוח להגשת מועמדות: 30 ביוני 2023
קרוב להגשת מועמדות: 10 ביולי 2023
הצבעה: 13 ביולי 2023
תאריך רישום: 25 ביולי 2023

הון מניות
שווי שוק: RM81.060 מיליון
סך המניות: 386,000,000 מניות

תעשיית CARG
גודל שוק היסטורי (במונחים של ערך יצוא) ותחזית צמיחה עבור תעשיית ה-EBN במלזיה, 2022-2027f: 34%
השוואת מתחרים בתעשייה (רווח נקי%)
1. MYMBN: 6.28%
2. Dama Dingji: 0.9%
3. מינג פנג: 9.9%
4. ריקסון: 1.9% 

עסקים (FYE 2022)
עיבוד ומכירה של EBN (קני ציפורים אכילים), RUCEBN (קן ציפור מאכל לא נקי)
הכנסות לפי גיאוגרפי
סין: 98.55%
מלזיה: 1.45%

יסודי
1. שוק: שוק אייס
2. מחיר: RM0.21
3. תחזית P/E: PE18.75 (FYE2022 EPS0.0112)
4. ROE (פרו פורמה III): 13.22%
5.ROE:  28.61%(FPE2022), 62.41%(FYE2021), 79.01%(FYE2020), 22%(FYE2019)
6. נכס נקי: RM0.0847
7. סך החוב לנכס שוטף: 0.194 (חוב: 6.115 מיליון, נכס לא שוטף: 7.235 מיליון, נכס שוטף: 31.569 מיליון)
8. מדיניות דיבידנד: אין מדיניות דיבידנד רשמית.
9. מעמד שריעה: כן

ביצועים פיננסיים קודמים (הכנסה, רווח למניות, PAT%)
2022 (FYE 31 בדצמבר): RM68.871 מיליליטר (EPS: 0.0112), PAT: 6.28%
2021 (FYE 31 בדצמבר): RM91.556 mil (Eps: 0.0174), PAT: 7.35%
2020 (FYE 31 בדצמבר): RM44.408 mil (Eps: 0.0083), PAT: 7.22%
2019 (FYE 31 בדצמבר): RM11.897 mil (Eps: 0.00048), PAT: 1.57%
* EPS חישוב באמצעות 386,000,000 מניות

תזרים מזומנים תפעולי לעומת PBT
2022: 37.99%
2021: 108%
2020: -ve
2019: -ve

חייבים במסחר מול הכנסות
2022: 4.33%
2021: 0.067%
2020: 16.69%
2019: 6.5%

לקוח מרכזי (FYE2022)
1. Southeast Edible Bird Nest Capital (Xiamen) Industrial Development Co., Ltd: 64.37%
2. Southeast Edible Bird Nest Capital Biotechnology Co., Ltd: 14.01%
3.Jipintang Health Industry Co., Ltd.: 10.97%
4. Yue Xiang (Zhejiang) Food Co., Ltd: 5.87%
5.סין-מלזיה Jinguyan (Guangxi) Biotechnology Co., Ltd.: 2.07%
***סה"כ 97.29%

בעלי מניות עיקריים
1.Lavernt Chen: 33.58% (ישיר)
2. לי ווי קונג: 11.19% (ישיר)
3. Liw Chong Lion: 11.19% (ישיר)
4. בנייה של MLCL: 11.19% (ישיר)
5. קשת עדינה: 7.46% (ישיר)

תגמול דירקטורים והנהלה מפתח עבור FYE2023 
(מתוך תחזית הכנסות והכנסות אחרות FYE2023)
סך שכר הדירקטור: RM0.718 מיליון
תגמול להנהלה מרכזית: RM50k – RM0.25 מיליון
סה"כ (מקסימום): RM0.968 מיל או 9.72%

שימוש בכספים 
1. רכישת המתקן החדש כדי להרחיב את יכולת העיבוד: 13.63%
2. עבודות שיפוץ והתאמה של המתקן החדש: 15.55%
3. הקמת שלושה (3) מרכזי איסוף קיני ציפורים במזרח מלזיה: 8.16%
4. הרחבה לעיבוד ומכירה של RCEBN: 6.07%
5. רכישת קני ציפורים גולמיים עבור RUCEBN: 32.07%
6. הון עבודה: 9.94%
7. הוצאות רישום משוערות: 14.58%

מסקנות (לבלוגר לא נכתב שום המלצה והצעה. הכל הוא דעה אישית והקורא צריך לקחת את הסיכון שלהם בהחלטת ההשקעה)
בסך הכל הוא עסק/תעשייה ייחודיים. לעסק אולי יש הזדמנויות צמיחה, אבל התעשייה עצמה עשויה להכיל הרבה סיכוני רגולציה והכנסה לא יציבה.