L&P GLOBAL BERHAD

זכויות יוצרים @ http: //lchipo.blogspot.com/
עקבו אחרינו בפייסבוק: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

פתוח ליישום: 13/12/2022
סגור ליישום: 19/12/2022
הצבעה: 21/12/2022
תאריך הרישום: 03/01/2023

הון מניות
שווי שוק: 168 מיליון (תלוי במחיר ההנפקה הסופי)
סך המניות: 560 מיליון מניות
 
Industry CARG (2017-2021)
תעשיית אריזות תעשייתיות מעץ, מלזיה, 2017-2021: CAGR 5.11%
תעשיית האריזה התעשייתית, וייטנאם, 2017-2021e: 19.52%
השוואת מתחרים (PAT%) 
קבוצת L&P: 11.85%
ETH Holdings Sdn Bhd: 2.32%
Transpak Worldwide Sdn. Bhd: 6.06%
EPE Packaging (Penang) Sdn Bhd: 0.98%
LHT Holdings Limited (חברת הבת שלה): 9.99% (PE6.85)
Nefab (מלזיה) Sdn Bhd: 9.41%
TimberTech Pallet Systems Sdn Bhd: -0.98%

עסקים (FYE 2022)
עיצוב וייצור פתרונות אריזה תעשייתיים משולבים מבוססי עץ. 
קופסאות, ארגזים ושירותי אריזה: 69.97%
משטחים: 27.03%
מתן שירותי אספקה ​​מעגלית: 0.85%
מסחר כשירות ערך מוסף: 2.15%
הכנסות לפי גיאוגרפי
M'sia: 81.39%
וייטנאם: 18.61%

יסודי
1. שוק: שוק אייס
2. מחיר: RM0.30
3.P/E: 11.72 @ RM0.0256
4. ROE (פרו פורמה III): 18.46%
5.ROE: 36.09%(FYE2021), 35.34%(FYE2020), 23.96%(FYE2019)
6. NA לאחר הנפקה: RM0.13
7. חוב כולל לנכס שוטף לאחר הנפקה: 0.704 (חוב: 61.656 מיליון, נכס לא שוטף: 47.819 מיליון, נכס שוטף: 87.578 מיליון)
8. מדיניות דיבידנד: מוצעת מדיניות דיבידנד של 20%-50% PAT. 
9. שריעה סטארוס: כן

ביצועים פיננסיים קודמים (הכנסה, רווח למניות, PAT%)
2022 (FYE 30 ביולי, 7 חודשים): RM83.824 מיליליטר (EPS: 0.0142), PAT: 9.47%
2021 (FYE 31 בדצמבר): RM120.924 mil (Eps: 0.0256), PAT: 11.85%
2020 (FYE 31 בדצמבר): RM88.305 mil (Eps: 0.0176), PAT: 11.16%
2019 (FYE 31 בדצמבר): RM66.304 mil (Eps: 0.0078), PAT: 6.63%

רווח לפני מס מול מזומן מתפעול
2022: 49.61%
2021: 50.46%
2020: 41.30%
2019: 14.79%

לקוח מרכזי (2022)
1. First Solar Group of Company: 55.39%
2. Jinko Solar Group of Companies: 12.12%
3. לקוח א': 4.9%
4. Celestica Electronics (M) Sdn Bhd: 3.11%
5. קבוצת חברות פלקסטרוניקס: 2.19%
***סה"כ 77.71%

בעלי מניות עיקריים
B Pack Holdngs Sdn Bhd: 64.51% (ישיר)
Ooi Lay Pheng: 64.51% (עקיף)
לי סון סווי: 64.51% (עקיף)
Ooi Hooi Kiang: 4.7% (עקיף)
אוי קאה הונג: 4.7% (עקיף)
סרטון: 4.7% (ישיר)

תגמול דירקטורים והנהלה מפתח עבור FYE2023 (מהכנסות והכנסות אחרות 2022)
שכר דירקטור כולל: 0.843 מיליון RM
תגמול להנהלה מפתח: RM0.95mil - RM1.2mil
סה"כ (מקסימום): RM2.043 מיל או 11.93% 

שימוש בכספים
1. הוצאות הון: 29.5%
2. התרחבות עסקית: 5.9%
3. החזר הלוואות: 14.75%
4. הון חוזר: 38.35%
5. הוצאות רישום: 11.50%

מסקנות (לבלוגר לא נכתב שום המלצה והצעה. הכל הוא דעה אישית והקורא צריך לקחת את הסיכון שלהם בהחלטת ההשקעה)
בסך הכל הנפקה הוגנת. לחברה יש הזדמנויות לצמיחה כשתסיים להקים את מפעל ג'והור.