IdeaForge IPO: כל מה שאתה צריך לדעת על יצרנית הרחפנים המובילה בהודו

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

טכנולוגיית IdeaForge הגישה את טיוטת תשקיף הרינג אדום (DRHP) לרגולטור שוק ההון SEBI וקיבלה אישור להשיק את ההנפקה שלה. טיוטת מסמך ההנפקה של IdeaForge היא תענוג לקריאה ויש לו כמה היבטים מעניינים של העסק. תאריך ההנפקה של IdeaForge עדיין לא ידוע אבל ה ההנפקה הקרובה בוודאי תהיה התפתחות מעניינת לצפייה. להלן כמה דגשים עיקריים בהנפקה של IdeaForge מ-DRHP.

IdeaForge הנפקה: סקירה עסקית

IdeaForge נוסדה בשנת 2007 על ידי Ankit Mehta, Rahul Singh ו- Ashish Bhat. זוהי חברת טכנולוגיית רחפנים המספקת מגוון פתרונות רחפנים, כולל מעקב, מיפוי ובדיקה. לפי חברות מחקרי שוק, IdeaForge הוא הבלתי מעורער מוביל בשוק המל"טים ההודי עם נתח של כ-50% ב-FY 2022. IdeaForge צמח ב-CAGR של 237.48% במונחים של הכנסות מפעילות בשלוש שנות הכספים האחרונות, עם תשואה על ההון המועסק של 49.63% ב-2022.

המל"טים של IdeaForge משמשים למגוון יישומים, כולל אבטחת גבולות וניהול אסונות. בנוסף, החברה מציעה גם פתרונות תוכנה, לרבות מערכת ניהול נתוני מזל"ט שיכולה לעזור ללקוחות לנהל את הנתונים שלהם בצורה יעילה יותר.

קרא גם: סטטוס מנוי בהנפקה

IdeaForge הנפקה: תיק מוצרים

סל המוצרים של IdeaForge מורכב מ-(A) חומרה, הכוללת בעיקר מל"טים, מטענים, סוללות, מטענים ומערכות תקשורת, (ב) תוכנה ותת-מערכות משובצות, הכוללת את תוכנת ה-Ground Control Station (GCS), המאפשרת את השליטה וניהול המל"טים ותת מערכת הטייס האוטומטי שלה, המאפשרת שליטה מרחוק והשלמה אוטונומית של טיסות, ו-(C) Solutions, המאפשרת תוכנה ספציפית לתעשייה/יישום המשפרת את הערך של המל"טים שלה ללקוח הקצה.

IdeaForge הנפקה: כושר ייצור

לחברה מתקן הייצור שלה ב-Navi Mumbai, Maharashtra. המתקן משתרע על פני כ-21,000 מ"ר של מתחם מורשה ויש לו שלוש קומות, הכוללות שטח חנויות, אזורי בדיקה, קווי ייצור ופינת ישיבה לצוות הניהולי. יש לו שטח ייצור של כ-6,000 רגל רבוע הכולל אוטומציות ומושגים רזים לזרימת חומרים ותהליכים אופטימליים.

הטבלה הבאה מציגה את כושר הייצור המותקן ואת קצב ניצול הקיבולת של המתקן שלו.

מוצרים	קיבולת שימוש 31 במרץ 2020* (%)	ניצול קיבולת 31 מרץ 2021* (%)	ניצול קיבולת 31 מרץ 2022* (%)	קיבולת כל יום אוֹקְטוֹבֶּר 2022 *
Quadcopter UAV	69	88	93	3
החלף מל"ט	0	0	75	2
מטען	69	79	96	10
סוֹלְלָה	96	83	84	17
תיבת תקשורת	46	88	90	10

* כפי שאושר על ידי A.D. Joshi Chartered Engineers & Valuers LLP, תעודת מהנדס מוסמכת מיום 10 בפברואר 2023

IdeaForge Technology IPO: דפוס החזקת מניות

נקודת הדיבור הגדולה ביותר במקרה של IdeaForge, אולי, היא ההשקעה של ענקית הטכנולוגיה Infosys. חברת שירותי ה-IT השנייה בגודלה בהודו מחזיקה ב-4.4% ממניות IdeaForge. למרות שהוא זעיר, זה די חיזוק עבור יצרן הרחפנים. עם אחזקת הון של 3.79%, קוואלקום היא עוד שם בולט על הסיפון.

בטבלה הבאה יש פרטים של בעלי מניות המחזיקים ב-4% או יותר מהון המניות שנפרע נכון לתאריך טיוטת תשקיף רד הרינג:

שם בעל המניות	מספר מניות הון	(%) מהון המניות
Florintree Enterprise LLP	45,97,970	12.38
Celesta Capital II מאוריציוס	44,30,956	11.93
אנקית מהטה	36,86,964	9.93
רחול סינג	35,83,230	9.65
אשיש בהט	35,47,070	9.55
Indusage Technology Venture Fund I	23,02,488	6.20
Infosys מוגבלת	16,47,314	4.44

IdeaForge הנפקה: ביצועים פיננסיים

IdeaForge הפגינה ביצועים פיננסיים חזקים בהשוואה לעמיתים שלה. היא הציגה צמיחה מרשימה בהכנסות של 237.5% CAGR במהלך שנת 2020-22. יתר על כן, עם מרווח גולמי של 74.1%, מרווח EBITDA של 45.9% ומרווח PAT של 27.6% ב-FY22, IdeaForge הוא השחקן הרווחי ביותר מבין העמיתים המנותחים. ל-IdeaForge יש גם את מדדי התשואה הגבוהים ביותר, כלומר ROE של 26.9% ו-ROCE של 37.6%, הגבוה ביותר מבין השחקנים.

	2020	2021	2022	H1 FY 2023
הכנסה	14.0	34.72	159.44	139.55
הוצאות	29.76	50.84	111.27	83.95
הכנסה נטו	(13.45)	(14.63)	44.01	45.21
שולים (%)	(96.07)	(42.14)	27.60	32.40

IdeaForge הנפקה: לקוחות

נכון ל-31 בדצמבר 2022, IdeaForge שירתה כ-265 לקוחות. בין לקוחותיה נמנים לקוחות ביטחוניים הודיים ולקוחות אזרחיים הכוללים חלק מכוחות המשטרה החמושים המרכזיים, מחלקות משטרת המדינה, כוחות ניהול אסונות, מחלקות יערות, קבלנים פרטיים בקשר לערים חכמות, Pioneer Foundation Engineers Private Limited, ו-C.E. Info Systems Limited.

נכון ל-31 בדצמבר 2022, לחברה היו כ-100 שותפי ערוצים ושלושה מפיצים ארציים.