כיצד הממשלה יכולה להשתלט על המערכת הבנקאית

הכלכלן | 12 באפריל 2023

תמונה: Unsplash/ברט ג'ורדן

טכנולוגיה ורגולציה הופכות את תפקידה של הממשלה בפיננסים למפורש. כפי שקורה לאחר כל פאניקה בנקאית, רשת הביטחון נבנית מחדש. ולכן הרגולטורים צריכים להתמודד שוב עם שאלה עמוקה: עד לאן הכספים צריכה יד הממשלה להגיע?

• הבנקים אינם יציבים מטבעם. הם מציעים פיקדונות שניתנים לפדיון מיידי תוך שהם מחזיקים בנכסים ארוכי טווח ובלתי נזילים כגון משכנתאות והלוואות לעסקים. חוסר ההתאמה אומר שאפילו מוסדות מנוהלים היטב חשופים לריצה שעלולה להיווצר מאי הבנה. ה לשבריריות של בנקים יש השלכות חמורות אם הם נכשלים: ריצות נוטות להיות אירועים מדבקים שעלולים לגרום למשבר אשראי ולמיתון.

ראה:  משבר הבנקאות הראשון של דור טוויטר שונה מ-1

• למרות הסכנה שהבנקים מציבים, ממשלות סובלות את קיומם. השינוי של הנזילות והפדיון נחשב לאפשר מתן אשראי גדול יותר צמיחה כלכלית מהירה יותר מאשר אפשרית במסגרת האלטרנטיבה: מערכת של "בנקים צרים" שבו הפיקדונות מגובים במלואם רק בנכסים הבטוחים ביותר.
• תמיכה ממשלתית מחזק את מערכת הבנקאות אבל גם יוצר הזדמנויות לבנקאים לנצל את משלמי המסים. [תמיכה] הופכת גלוי יותר בגלל טכנולוגיה חדשה, ומדיניות הבטחונות חשובה יותר ויותר במקרה של ריצות או הלוואות חירום מהבנק המרכזי.
  • ביטוח פיקדון יכול להוביל לשאננות מצד המפקידים והבנקאים, המחייבים את הרגולטורים לפקח על לקיחת סיכונים מופרזת.
  • באופן דומה, בנקים מרכזיים פועלים כמלווה של מוצא אחרון במהלך משברים, אבל determining collateral eligibility can influence banks’ asset holdings. בעוד שהצעת תמיכה רבה מדי יכולה להוביל לסיכון מוסרי, בנקים מרכזיים הפכו נדיבים יותר. הרגולטורים יכולים להגדיר מחדש את הנכסים הנזילים האיכותיים ביותר כאג"ח שהונפקו על ידי הלווים הריבונים בעלי האשראי הטובים ביותר כדי להבטיח בטיחות, אבל זה עלול להוביל לבנקאות צרה.

ראה:  כאשר הערכות השווי צוללות, פינטק הופכות ליעדי רכישה עבור בנקים בארה"ב

• הגדלת האפשרות של הבנקים להיות ממומנים ביעילות על ידי הממשלה should concern those who appreciate the private sector’s responsibility in assessing risk. However, the line between deposit financing backed by various state layers and direct state funding is becoming blurred. It’s possible that a תפקיד ממשלתי גלוי יותר במערכת הבנקאית יכול להיות נקודת הסיום ההגיונית של הדרך בה נוסעים הרגולטורים כבר זמן מה.

המשך לכתבה המלאה -> כאן

השמיים האגודה הלאומית למימון המונים ופינטק (NCFA Canada) היא מערכת אקולוגית של חדשנות פיננסית המספקת חינוך, מודיעין שוק, סיעוד בתעשייה, הזדמנויות ושירותי רשת ומימון לאלפי חברי הקהילה ועובדת בצמוד עם התעשייה, הממשל, השותפים והגורמים השונים ליצירת פנטק ומימון תוסס וחדשני. התעשייה בקנדה. NCFA מבוזרת ומופצת, עוסקת בבעלי עניין גלובליים ועוזרת לדגור פרוייקטים והשקעות בתחומי פינטק, מימון אלטרנטיבי, מימון קהל, מימון עמיתים לעמית, תשלומים, נכסים דיגיטליים ואסימונים, blockchain, cryptocurrency, regtech ו- insurtech. לְהִצְטַרֵף קהילת Fintech & Funding בקנדה היום בחינם! או להפוך ל חבר תורם ולקבל הטבות. למידע נוסף אנא בקרו ב: www.ncfacanada.org